Inversores institucionales versus minoristas: ¿cuál es la diferencia?

Todos los tipos de inversores no son lo mismo, y hay una serie de diferencias entre los que se consideran inversores institucionales y los que se consideran inversores no institucionales o minoristas. Comprender la diferencia vale la pena. Si está considerando una inversión en una acción particular o un fondo mutuo que ha visto publicitado en la prensa financiera, existe una buena posibilidad de que no califique como inversionista institucional. De hecho, si incluso se pregunta qué es un inversionista institucional, probablemente no sea un inversionista institucional. Aprovechemos esta oportunidad para exponer algunas de las diferencias.

Para llevar clave

• Un inversor institucional es una persona u organización que negocia valores en cantidades lo suficientemente grandes como para recibir un trato preferencial y tarifas más bajas.
• Un inversor minorista es un inversor no profesional que compra y vende valores a través de casas de bolsa o cuentas de ahorro como 401 (k) s.
• La mayoría de los inversores institucionales invierten el dinero de otras personas en su nombre.

Inversores institucionales

Los inversores institucionales son los grandes del bloque: los elefantes. Son los fondos de pensiones, fondos mutuos, administradores de dinero, compañías de seguros, bancos de inversión, fideicomisos comerciales, fondos patrimoniales, fondos de cobertura y también algunos inversores de capital privado. Los inversores institucionales representan aproximadamente las tres cuartas partes del volumen de las operaciones en la Bolsa de Nueva York. Mueven grandes bloques de acciones y tienen una tremenda influencia en los movimientos del mercado de valores. Debido a que se consideran inversores sofisticados que tienen conocimiento y, por lo tanto, es menos probable que realicen inversiones sin educación, los inversores institucionales están sujetos a una menor cantidad de regulaciones protectoras que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) proporciona a su inversor promedio diario.

El dinero que usan los inversores institucionales no es en realidad dinero que las instituciones poseen. Los inversores institucionales generalmente invierten para otras personas. Si tiene un plan de pensiones en el trabajo, un fondo mutuo o cualquier tipo de seguro, entonces se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.

Debido a su tamaño, los inversores institucionales a menudo pueden negociar mejores tarifas en sus inversiones. También tienen la capacidad de acceder a inversiones que los inversores normales no tienen, como las oportunidades de inversión con grandes compras mínimas.

Inversores minoristas o no institucionales

Los inversores minoristas o no institucionales son, por definición, cualquier inversor que no sea inversor institucional. Eso es prácticamente todas las personas que compran y venden deudas, acciones u otras inversiones a través de un corredor, banco, agente de bienes raíces, etc. Estas personas no están invirtiendo en nombre de otra persona, están administrando su propio dinero. Los inversionistas no institucionales generalmente son impulsados ​​por objetivos personales, como planificar la jubilación, ahorrar para la educación de sus hijos o financiar una compra grande.

Debido a su pequeño poder adquisitivo, los inversores minoristas a menudo tienen que pagar tarifas más altas en sus operaciones, así como también tarifas de marketing, comisiones y otras tarifas relacionadas. Por definición, la SEC considera que los inversores minoristas son inversores poco sofisticados, a quienes se les otorga ciertas protecciones y se les prohíbe realizar ciertas inversiones arriesgadas y complejas.

Perspectiva del asesor

Wyatt Moerdyk, AIF®
Asesores de evidencia Gestión de inversiones, Boerne, TX

La diferencia es que un inversor no institucional es una persona individual, y un inversor institucional es algún tipo de entidad: un fondo de pensiones, una compañía de fondos mutuos, un banco, una compañía de seguros o cualquier otra institución importante. Si usted es un inversionista individual y supongo que lo es, creo que su pregunta probablemente esté más relacionada con las clases de acciones de fondos mutuos. A veces, los asesores a comisión les dicen a los inversores individuales que pueden comprar clases de acciones "institucionales" de un fondo mutuo en lugar de las acciones de clase A, B o C del fondo. Designado con un I, Y o Z, estas acciones no incorporan cargos de venta y tienen índices de gastos más pequeños. Es como un descuento para los inversores institucionales porque compran a granel. El menor costo de las acciones se traduce en una mayor tasa de rendimiento.