Introducción a los fondos de ExchangeTraded - ETF

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son un tipo de instrumento financiero cuyas ventajas únicas sobre los fondos mutuos han llamado la atención de muchos inversores. Si considera que las tareas de análisis y selección de acciones son un poco desalentadoras, los ETF pueden ser adecuados para usted.

¿Qué es un ETF?

Piense en un ETF como un fondo mutuo que cotiza como una acción. Al igual que un fondo mutuo, un ETF representa una canasta de valores (como acciones) que reflejan un índice como el S&P 500 o el Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

Sin embargo, un ETF no es un fondo mutuo; cotiza como cualquier otra compañía en una bolsa de valores. A diferencia de un fondo mutuo que tiene su valor liquidativo (NAV) calculado al final de cada día de negociación, el precio de un ETF cambia a lo largo del día, fluctuando con la oferta y la demanda. Es importante recordar que si bien los ETF intentan replicar el rendimiento de los índices, no hay garantía de que lo hagan exactamente. No es raro ver una diferencia del 1% o más entre el rendimiento real de fin de año del índice y el de un ETF.

Al ser propietario de un ETF, obtiene la diversificación de un fondo mutuo más la flexibilidad de una acción. Debido a que los ETF se negocian como acciones, puede venderlas en corto, comprarlas con margen y comprar tan solo una acción (si lo desea). Otra ventaja es que los índices de gastos de la mayoría de los ETF son más bajos que los del fondo mutuo promedio. Por ejemplo, el SPDR S&P 500 ETF (SPY) tiene un bajo 0.09% como índice de gastos, a partir del 3 de febrero de 2019. Al comprar y vender ETF, le paga a su corredor la misma comisión que pagaría en cualquier regular comercio.

Diferentes tipos de ETF

El primer ETF fue el fondo de índice S&P 500 (apodado "arañas" debido a su símbolo de teletipo SPDR), que comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX) en 1993. Hoy en día, rastrea una amplia variedad de tipos de activos específicos del sector. índices específicos de mercado amplio y específicos de país: hay miles de ETF que operan en el mercado abierto.

Puede encontrar prácticamente un ETF para casi cualquier tipo de sector del mercado. Por ejemplo, si estaba interesado en obtener exposición a algunas acciones europeas a través del mercado austriaco, puede echar un vistazo al fondo iShares MSCI Austrian Index Fund (EWO).

Algunos de los ETF más populares tienen apodos como cubos (QQQ) y diamantes (DIA). La mayoría de los ETF se gestionan de forma pasiva, lo que significa que los inversores ahorran mucho en comisiones de gestión.

Índice Nasdaq-100

Este ETF representa el índice Nasdaq-100 (QQQ), que consta de las 100 compañías nacionales e internacionales no financieras más grandes y más cotizadas en el Nasdaq. QQQ ofrece a los inversores una amplia exposición al sector tecnológico. Debido a que frena el riesgo que conlleva invertir en acciones individuales, el QQQ es una excelente manera de invertir en las perspectivas a largo plazo de la industria de la tecnología. La diversificación que ofrece puede ser una gran ventaja cuando hay volatilidad en los mercados. Si una compañía de tecnología no alcanza las ganancias proyectadas, es probable que se vea afectada.

SPDR

Generalmente conocidos como arañas, estos instrumentos de inversión agrupan el índice de referencia S&P 500 y le otorgan la propiedad del índice. Imagine los problemas y gastos involucrados en tratar de comprar las 500 acciones del S&P 500. Los SPDR permiten a los inversores individuales ser dueños de las acciones del índice de manera rentable.

Otra buena característica de los SPDR es que dividen varios sectores de las acciones del S&P 500 y los venden como ETF separados: hay literalmente docenas de este tipo de ETF. El índice del sector de selección de tecnología, por ejemplo, contiene alrededor de 70 participaciones diferentes que cubren productos desarrollados por compañías como fabricantes de defensa, equipos de telecomunicaciones, hardware, software y semiconductores. Este ETF se comercializa bajo el símbolo XLK en NYSE ARCA.

iShares y Vanguard

iShares es la marca de ETF de BlackRock. En 2019, había aproximadamente 800 iShares operando con más de un billón de dólares bajo administración. BlackRock ha publicado una serie de iShares que siguen muchos de los principales índices de todo el mundo, incluidos Nasdaq, NYSE, Dow Jones y Standard & Poor's. Todos estos ETF particulares cotizan en las principales bolsas de EE. UU. Al igual que las acciones normales.

Al igual que iShares es la marca de ETF de Black Rock, los ETF de Vanguard son la marca de Vanguard del instrumento financiero. Vanguard también ofrece cientos de ETF para muchas áreas diferentes del mercado, incluidos los sectores financiero, sanitario y de servicios públicos.

Recursos de focalización

Los fondos también pueden proporcionar una forma de invertir en recursos naturales como el Fondo de Gas Natural de los Estados Unidos (UNG). Estas inversiones dan una réplica de los precios del gas natural, después de los gastos e intentan seguir los precios del gas natural mediante la compra de contratos de futuros sobre gas natural en los próximos meses. Al igual que con todos los fondos, debe vigilar la relación de gastos totales antes de invertir.

Enfoque de mercados emergentes

Esta inversión intenta imitar los rendimientos observados en el Índice de Mercados Emergentes (EEM) iShares MSCI Emerging Trust de BlackRock Institutional Trust. Este ETF se creó como un punto de referencia de renta variable para el rendimiento de seguridad internacional. Si desea obtener una exposición internacional, específicamente a los mercados emergentes, este ETF podría ser para usted.

Mudanzas opuestas

No todos los ETF están diseñados para moverse en la misma dirección o incluso en la misma cantidad que el índice que están rastreando. Por ejemplo, las Acciones Direxion Daily Financial Bear 3x (FAZ) son un fondo de tres osos. Intenta realizar un 300% en la dirección opuesta al Índice de Servicios Financieros Russell 1000 utilizando derivados y otros tipos de apalancamiento para impulsar los rendimientos de rendimiento del índice subyacente. Este fondo se hizo popular en 2008 y 2009 cuando la crisis financiera presionó a la baja las acciones financieras.

DIAMANTES

Estas acciones ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, registran el Dow Jones Industrial Average. El fondo está estructurado como un fideicomiso de inversión unitario. El símbolo de teletipo de Dow Diamonds es (DIA), y cotiza en NYSE ARCA.

La línea de fondo

Una gran razón para considerar los ETF es que simplifican la inversión en índices y sectores de una manera fácil de entender. Si siente que hay un cambio a la vuelta de la esquina, vaya largo. Sin embargo, si cree que las nubes ominosas estarán en el mercado durante algún tiempo, tiene la opción de quedarse corto.

La combinación de la diversificación instantánea, el bajo costo y la flexibilidad que ofrecen los ETF hacen de estos instrumentos una de las innovaciones más útiles y piezas atractivas de ingeniería financiera hasta la fecha. Hay varios corredores que proporcionan inversiones ETF.

Consulte la lista de Investopedia de los mejores corredores para principiantes para obtener más información sobre los corredores que ofrecen ETF y otras inversiones.