Invertir en compañías de tarjetas de crédito

La obsesión estadounidense con el crédito fácil y la inquebrantable necesidad de los consumidores de usar tarjetas de crédito significa que estas compañías tienen el potencial de ser ganadores a largo plazo. Pero para invertir en compañías de tarjetas de crédito, los inversores deben aprender todo lo que puedan sobre esta industria en constante evolución. Siga leyendo para obtener una descripción general de los inversores sobre la inversión en compañías de tarjetas de crédito.

Tutorial: Tarjetas de crédito

El negocio de las tarjetas de crédito

El negocio de las tarjetas de crédito consiste en prestar dinero. Las compañías de tarjetas de crédito emiten créditos para facilitar las compras y permitir a los consumidores retrasar el pago de los artículos. Las tarjetas de crédito permiten a los consumidores comprar artículos para los que quizás no tengan el efectivo al momento de la compra, pero que tendrán en una fecha posterior. Por supuesto, como cualquier compañía de préstamos, el crédito extendido tiene un precio, es decir, la tasa de interés cobrada por el dinero prestado. El crédito puede extenderse fácilmente a la mayoría de las personas, y mediante el uso de límites de crédito y otros dispositivos, las compañías de tarjetas de crédito pueden protegerse de los prestatarios más riesgosos. También hay pagos mínimos mensuales que se establecen bajos a propósito para alentar a los usuarios de tarjetas a endeudarse durante largos períodos y, por lo tanto, pagar más intereses.

Factores que afectan la rentabilidad

El factor más importante que afecta a esta industria es qué tan bien están los consumidores financieramente. La fuerte confianza del consumidor se traduce en más compras, lo que generalmente significa un mayor uso de tarjetas de crédito. Por otro lado, cuando la confianza de los consumidores se está erosionando, esto tendrá un impacto negativo en las compañías de tarjetas de crédito. Cuando los consumidores deciden comprar menos, generalmente también deciden reducir el uso de su tarjeta de crédito. La salud general de la economía es una condición importante que necesita ser monitoreada. (Lea Entender el Índice de confianza del consumidor y el Gasto del consumidor como indicador del mercado ).

También hay condiciones que pueden obstaculizar y ayudar al crecimiento futuro del negocio de tarjetas de crédito. Las regulaciones gubernamentales de cualquier tipo pueden afectar el resultado final de las compañías de tarjetas de crédito. Por ejemplo, las consecuencias de la crisis crediticia de 2008-09 generaron interés en la industria financiera de consumo y cómo el gobierno puede mejorar las prácticas crediticias de las empresas involucradas. Como tal, los inversores deben vigilar de cerca todas las decisiones del gobierno con respecto al sector de servicios financieros y cómo esas decisiones afectarán a las compañías de tarjetas de crédito.

Del mismo modo, los inversores interesados ​​en el negocio de las tarjetas de crédito deben vigilar un barómetro de la industria conocido como crédito rotativo. El crédito rotativo es un tipo de crédito que no tiene un número fijo de pagos. Los pagos con tarjeta de crédito son un ejemplo perfecto de crédito rotativo. Este barómetro medirá la cantidad de crédito revolvente y, en términos porcentuales, el aumento o disminución de ese número. Una disminución es una señal de que los consumidores están decidiendo no realizar grandes compras con tarjetas de crédito. Estar atentos tanto a las condiciones económicas como a las condiciones del consumidor debería ayudar a darles a los inversores y potenciales inversores en este sector una idea de qué esperar de las compañías de tarjetas de crédito en términos de rendimiento.

Los pagos tardíos pueden ser un problema para las compañías de tarjetas de crédito. Como tal, otro barómetro que desea vigilar es el Boletín de Delincuencia de Crédito al Consumidor, que rastrea las morosidades en función de los dólares pendientes. Este boletín es publicado por la Asociación Americana de Banqueros. La morosidad hace que las compañías de tarjetas de crédito reduzcan los límites de crédito para los clientes existentes y dificultan que los nuevos clientes obtengan tarjetas. Tirar de los remos, por así decirlo, afectará el resultado final para las compañías de tarjetas de crédito y afectará sus ganancias.

Un barómetro más específico de la compañía sobre la salud de una compañía de tarjetas de crédito es la tasa de interés que cobra. Durante condiciones económicas difíciles, las compañías de tarjetas de crédito siempre pueden reducir las tasas de interés para atraer a los clientes a usar sus tarjetas de crédito con mayor frecuencia, pero esto significará menos dinero generado por el crédito utilizado por los consumidores. Como resultado, este movimiento tiende a impactar negativamente los resultados de las compañías de tarjetas de crédito. (Para leer acerca de cómo las empresas manejan esto, consulte Administración del riesgo de tasa de interés ).

Cómo invertir

Si está considerando invertir en compañías de tarjetas de crédito, hay algunas maneras de hacerlo. Estas empresas encajan en el sector de servicios financieros al consumidor. Cuando desee colocar su dinero aquí, sus opciones incluyen fondos mutuos, fondos cotizados (ETF) y acciones. Sin embargo, los fondos mutuos y los ETF no proporcionarán la inversión más directa en las compañías de tarjetas de crédito, simplemente porque ambos mezclarán las acciones de las compañías de tarjetas de crédito con los bancos y otras compañías de servicios financieros. La ventaja de invertir en estas empresas a través de fondos mutuos y ETF es la capacidad de realizar una pequeña inversión con una adecuada diversificación.

Las acciones son el curso de acción más directo para invertir en compañías de tarjetas de crédito. Las cuatro principales acciones de tarjetas de crédito son American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) y Mastercard (NYSE: MA).

La línea de fondo

Una inversión en el negocio de las tarjetas de crédito requerirá que un inversionista vigile ciertos índices de consumo y la salud general de la economía. Si bien la inversión en acciones individuales es la forma más directa de obtener ganancias en este sector, existen fondos mutuos y ETF que pueden proporcionar a los inversores adversos al riesgo cierta exposición a este sector. Siempre hay nuevas tarjetas, y las compañías de tarjetas de crédito continúan buscando nuevas formas de extender el crédito a los consumidores. La comprensión del negocio y el impacto de las ganancias le permitirá al inversionista tomar una decisión financiera sólida al invertir en el negocio de las tarjetas de crédito.