¿Es hora de comprar NVIDIA?

Las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA) registraron ganancias históricas en 2016 y 2017, llegando al liderazgo del mercado tras un auge de la criptomoneda que impulsó las ventas de tarjetas gráficas de alto rendimiento. La furiosa tendencia alcista para NVIDIA continuó durante meses después de que Bitcoin y sus primos cayeron a niveles insostenibles, generando nuevos máximos en el máximo histórico de octubre en $ 292.76. La acción ha sido aplastada desde ese momento, bajando en espiral en un brutal descenso que ahora ha superado el 50%.

Afortunadamente, el calendario tiene buenas noticias para los accionistas maltratados, y esta semana es la fase final de la temporada de venta de impuestos de fin de año. Todos los que compraron y mantuvieron las acciones en una cuenta de no jubilación desde mayo de 2017 han sufrido una pérdida de capital que puede deducirse, hasta $ 3, 000, de la factura de impuestos del próximo año, o acreditarse contra una ganancia de capital. Mejor aún, el saldo negativo puede acumularse en futuras declaraciones de impuestos hasta que se tome la pérdida total.

Además, la próxima semana marca el inicio del efecto de enero, que favorece la presión de compra en los artistas derrotados del año anterior. El mercado podría estar sintiendo esa transición en la cinta positiva de esta semana, preparando el escenario para un rally de alivio de semiconductores. NVIDIA podría llenar la brecha de noviembre entre $ 170 y $ 200 en respuesta a ese viento de cola, así como lecturas técnicas que mostrarán señales de compra cuando la acción cierre por encima de $ 138.

Gráfico a largo plazo (2011 - 2018)

La acción se recuperó a mediados de los $ 20 en 2011 después de alcanzar un mínimo de cuatro años en un solo dígito en 2008, y revirtió en una tendencia bajista que terminó en la baja de los adolescentes un año después. Publicó un alza modesta durante tres años, duplicando el precio, mientras que muchas acciones tecnológicas despegaron para las estrellas. La tasa de cambio de precios aumentó en julio de 2015 a medida que el auge de la criptografía entró en vigor, generando un avance vertical que alcanzó los tres dígitos 18 meses después.

Una corrección de cinco meses terminó en abril de 2017, produciendo un rápido estallido a $ 170, seguido de una acción de precios canalizada que continuó en el tope de octubre de 2018. El posterior declive se desarrolló rápidamente y con poca advertencia, atrapando a muchos accionistas que esperaban un retroceso ordenado. El sentimiento de los inversores mejoró después de que las acciones se recuperaron a $ 176 a finales de mes, generando muchas llamadas de fondo.

Las esperanzas fueron aplastadas por la brecha de 30 puntos el 16 de noviembre en reacción a una reducción importante en la orientación del cuarto trimestre, lo que provocó una disminución capitulatoria que alcanzó un mínimo de 19 meses a principios de esta semana. La acción ha rebotado en las últimas sesiones, pero todavía se cotiza por debajo del mínimo de noviembre en $ 133 después de no poder mantener ese nivel de soporte la semana pasada. Esto mantiene a los osos en control total mientras cambiamos el calendario a enero.

Cerca de una señal de compra ">

Las lecturas de fuerza relativa, junto con las pistas de Fibonacci, sugieren que casi es hora de comprar acciones de NVIDIA. El oscilador estocástico mensual se ha cruzado a una lectura de sobreventa por primera vez desde 2012, mientras que el indicador semanal se ha pegado a ese nivel extremo desde octubre. Esta potente combinación no garantiza un fondo intermedio, pero informa a los jugadores del mercado que es hora de subir los gráficos, observando la acción del precio en busca de signos de fondo.

Mientras tanto, la tendencia alcista desde 2015 se desarrolló a través de un patrón de cinco ondas de Elliott, con una quinta ola canalizada (tercera onda de impulso). Las cuadrículas de Fibonacci que se extienden a través de esta estructura de precios organizan la acción del precio al tiempo que resaltan los niveles de soporte y resistencia ocultos que se prueban durante el descenso. Esta vista muestra la tendencia bajista que alcanza el retroceso de .618 de la cuadrícula más larga después de romper el soporte en el retroceso de .786 de la cuadrícula más corta.

Ambos niveles marcan objetivos potenciales para reversiones. Sin embargo, los bajistas seguirán a cargo hasta que las acciones vuelvan a subir por encima del nivel de .786 a $ 138, lo que desencadenará una señal de compra de falla de falla que podría soportar una poderosa ola de recuperación. Eso es solo siete puntos por encima del precio de cierre más reciente, por lo que los jugadores del mercado interesados ​​en poseer la acción deben prestar mucha atención a la acción del precio desde el principio en 2019.

La línea de fondo

Las acciones de NVIDIA podrían poner fin a su furioso descenso en las próximas semanas y entrar en un repunte de recuperación de alto porcentaje.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.