El indicador más confiable que nunca has oído hablar

El McGinley Dynamic es un indicador poco conocido pero altamente confiable inventado por John R. McGinley, un técnico de mercado certificado y ex editor de la Revista de Análisis Técnico de la Asociación de Técnicos de Mercado. Trabajando dentro del contexto de promedios móviles a lo largo de la década de 1990, McGinley buscó inventar un indicador sensible que se ajustara automáticamente en relación con la velocidad del mercado. Su epónimo Dinámico, publicado por primera vez en el Journal of Technical Analysis en 1997, es un promedio móvil simple y exponencial de 10 días con un filtro que suaviza los datos para evitar sierras.

Promedios móviles simples versus promedios móviles exponenciales

Un promedio móvil simple (SMA) suaviza la acción del precio al calcular los precios de cierre anteriores y dividirlos por el número de períodos. Para calcular un promedio móvil simple de 10 días, agregue los precios de cierre de los últimos 10 días y divídalos entre 10. Cuanto más suave sea el promedio móvil, más lento reaccionará a los precios. Un promedio móvil de 50 días se mueve más lento que un promedio móvil de 10 días. Un promedio móvil de 10 y 20 días a veces puede experimentar volatilidad de los precios que puede dificultar la interpretación de la acción del precio. Pueden aparecer señales falsas durante estos períodos, creando pérdidas porque los precios pueden adelantarse demasiado al mercado.

Un promedio móvil exponencial (EMA) responde a los precios mucho más rápido que un promedio móvil simple. Esto se debe a que la EMA otorga más peso a los datos más recientes que a los datos más antiguos. Es un buen indicador a corto plazo y un excelente método para detectar tendencias a corto plazo, por lo que los operadores usan promedios móviles simples y exponenciales simultáneamente para la entrada y la salida. Sin embargo, también puede dejar datos atrás.

El problema con las medias móviles

En su investigación, McGinley descubrió que los promedios móviles tenían muchos problemas. En primer lugar, se aplicaron de manera inapropiada. Los promedios móviles en diferentes períodos operan con diversos grados en diferentes mercados. Por ejemplo, ¿cómo se puede saber cuándo usar un promedio móvil de 10 días, 20 días o 50 días en un mercado rápido o lento? Para resolver el problema de elegir la longitud correcta de la media móvil, McGinley Dynamic se creó para ajustarse automáticamente a la velocidad actual del mercado.

McGinley cree que los promedios móviles solo deben usarse como un mecanismo de suavizado en lugar de un sistema comercial o generador de señales. Es un monitor de tendencias. Además, McGinley descubrió que los promedios móviles no siguieron los precios, ya que con frecuencia existen grandes separaciones entre los precios y las líneas de promedio móvil. Intentó eliminar estos problemas inventando un indicador que abarque los precios más de cerca, evite la separación de precios y las falsas leyes, y siga los precios automáticamente en mercados rápidos o lentos.

Fórmula dinámica McGinley

Esto lo hizo con la invención de la dinámica McGinley. La formula es:

MDi = MDi − 1 + Cerrar − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4 donde: MDi = McGinley DynamicMDi − 1 = McGinley DynamicClose anterior = Precio de cierre k = .6 (60% constante del período seleccionado N) N = Periodo promedio móvil \ begin {alineado} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Cerrar} - MD_ {i-1}} {k \ veces N \ veces \ izquierda (\ frac {\ text {Close}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Current McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {McGinley Dynamic anterior} \\ & \ text {Cerrar} = \ text {Precio de cierre} \\ & k = .6 \ \ text {(Constante 60 \% del período seleccionado N)} \\ & N = \ text {Periodo promedio móvil} \\ \ end {alineado} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Cerrar) 4Cerrar − MDi − 1 donde: MDi = McGinley DynamicMDi − 1 actual = McGinley DynamicClose anterior = precio de cierrek = .6 (constante 60% del período seleccionado N) N = período promedio móvil

El McGinley Dynamic parece una línea de promedio móvil, sin embargo, en realidad es un mecanismo de ajuste para los precios que resulta mucho mejor que cualquier promedio móvil. Minimiza la separación de precios, las marcas de precios y abraza los precios mucho más de cerca. Y lo hace automáticamente como factor de su fórmula.

Debido al cálculo, la línea dinámica se acelera en los mercados bajistas a medida que sigue los precios, pero se mueve más lentamente en los mercados alcistas. Uno quiere ser rápido para vender en un mercado a la baja, pero montar un mercado al alza el mayor tiempo posible. La constante N determina qué tan cerca la dinámica rastrea el índice o el stock. Si uno está emulando un promedio móvil de 20 días, por ejemplo, use un valor N la mitad del promedio móvil, o en este caso 10.

Evita enormemente los latigazos porque la línea dinámica sigue automáticamente y se mantiene alineada con los precios en cualquier mercado, rápido o lento, como un mecanismo de dirección de un automóvil que puede ajustarse a las condiciones cambiantes de la carretera. Los comerciantes pueden confiar en él para tomar decisiones y entradas y salidas de tiempo.

La línea de fondo

McGinley inventó la dinámica para actuar como una herramienta de mercado y no como un indicador comercial. Pero para lo que sea que se use, ya sea que se llame herramienta o indicador, el McGinley Dynamic es un instrumento fascinante inventado por un técnico de mercado que ha seguido y estudiado mercados e indicadores durante casi 40 años. Al crear el Dinámico, McGinley buscó crear una ayuda técnica que respondiera mejor a los datos sin procesar que los promedios móviles simples o exponenciales.

Guía de estrategias de análisis técnico de Investopedia para principiantes ofrece más información sobre indicadores y herramientas de mercado.