JPMorgan establece nuevo alto intradía después de ganar ganancias

JPMorgan Chase & Co. (JPM) es el mayor de los cuatro bancos de centros monetarios "" demasiado grandes para quebrar "y es el único banco importante en el Dow Jones Industrial Average. El gigante financiero reportó ganancias antes de la campana de apertura el martes 15 de octubre y registró un ritmo sólido. En respuesta, las acciones de JPMorgan se cotizaron a un nuevo máximo intradiario de $ 121.14, que se encuentra entre su pivote semestral en $ 118.51 y su nivel de riesgo trimestral en $ 122.26, donde mi análisis muestra que se deben tomar ganancias.

La acción cerró el lunes 14 de octubre a $ 116.45, un aumento del 19.2% en el año hasta la fecha y en el territorio del mercado alcista en un 27.8% por encima de su mínimo del 26 de diciembre de $ 91.11. Las acciones de JPMorgan tienen un precio razonable con una relación P / E de 12.15 y una rentabilidad por dividendo de 3.10%, según Macrotrends. Si el rendimiento del dividendo se mantiene por encima del 3.00%, calificaría como miembro de los "Perros del Dow" en 2020.

En su discusión sobre el ritmo de ganancias de hoy, JPMorgan promocionó que sus ingresos de renta fija aumentaron a medida que disminuyeron los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que compensó con creces una caída en los ingresos del mercado de valores. El CEO Jamie Dimon opinó que el crecimiento del PIB de EE. UU. Se desaceleró ligeramente, mientras que los consumidores se mantuvieron saludables con el crecimiento de los salarios, y por lo tanto el gasto es fuerte. Las cosas son más cautelosas en el lado comercial dados los riesgos geopolíticos y las tensiones comerciales globales.

El gráfico diario de JPMorgan

El gráfico diario de JPMorgan muestra que las acciones terminaron 2018 con un día de "inversión clave" el 26 de diciembre. Esta señal de compra se produjo después de que las acciones cotizaban tan bajas como $ 91.11 ese día y luego cerraron el día a $ 95.96, por encima del 14 de diciembre. alto de $ 94.22. La acción finalizó 2018 en $ 97.62, que fue una aportación a mis análisis patentados, y el pivote anual se formó en $ 102.64. Este nivel se probó por primera vez el 16 de enero y fue un imán desde una ruptura por encima de este nivel el 1 de abril.

La brecha de precios más alta el 12 de abril fue una reacción positiva a las ganancias publicadas antes de la apertura de ese día. El cierre de $ 111.80 el 28 de junio fue otro aporte a mi análisis y resultó en el pivote semestral para la segunda mitad de 2019 a $ 118.51. Este nivel ha sido un imán entre el 13 de septiembre y esta mañana. El cierre de $ 117.09 el 30 de septiembre fue un aporte adicional para mi análisis y resultó en un pivote mensual para octubre de $ 118.86 y el nivel de riesgo del cuarto trimestre en $ 122.26, donde se deberían tomar ganancias.

El gráfico semanal de JPMorgan

El gráfico semanal de JPMorgan es positivo, con el stock por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 116.18. La acción está muy por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 93.44. Se proyecta que la lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 aumente a 75.68 esta semana, frente a 73.98 el 11 de octubre.

Estrategia de negociación: Compre acciones de JPMorgan por debilidad a su nivel de valor anual en $ 102.64 y reduzca las tenencias en fortaleza a su nivel de riesgo trimestral en $ 122.26. Sus pivotes semestrales y mensuales son $ 118.51 y $ 118.86, respectivamente.

Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en el cierre el 31 de diciembre de 2018. El nivel anual original permanece en juego. El cierre a fines de junio de 2019 estableció nuevos niveles semestrales, y el nivel semestral para la segunda mitad de 2019 permanece en juego. El nivel trimestral cambia después del final de cada trimestre, por lo que el cierre del 30 de septiembre estableció el nivel para el cuarto trimestre. El cierre del 30 de septiembre también estableció el nivel mensual para octubre, ya que los niveles mensuales cambian al final de cada mes.

Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para la acción. Para capturar la volatilidad del precio de las acciones, los inversores deben comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.

Cómo usar 12 x 3 x 3 lecturas estocásticas lentas semanales: mi elección de usar 12 x 3 x 3 lecturas estocásticas lentas semanales se basó en probar de nuevo muchos métodos para leer el impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resultó en la menor cantidad señales falsas Hice esto después de la caída del mercado de valores de 1987, por lo que he estado satisfecho con los resultados durante más de 30 años.

La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres para el stock. Existe un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo versus los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.

La lectura estocástica se extiende entre 00.00 y 100.00, con lecturas superiores a 80.00 consideradas sobrecompra y lecturas inferiores a 20.00 consideradas sobrevendidas. Recientemente, noté que las acciones tienden a subir y bajar 10% a 20% y más poco después de que una lectura sube por encima de 90.00, por eso llamo a esto una "burbuja parabólica inflada", ya que siempre aparece una burbuja. También me refiero a una lectura por debajo de las 10.00 como "demasiado barata para ignorarla".

Divulgación: El autor no tiene posiciones en ninguno de los títulos mencionados y no planea iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas.