Poder notarial limitado - LPOA
Poder notarial limitado (LPOA) es la autorización para que un administrador de cartera realice funciones específicas en nombre de un cliente en la cuenta de ese cliente. Un LPOA le otorga al administrador de cartera la discreción para realizar funciones, como autorización comercial, autoridad de desembolso, autoridad de pago de tarifas y permiso para que se envíen formularios directamente a un corredor (declaraciones de representación, ofertas, etc.). Antes de que un cliente firme un LPOA, debe tener en cuenta las funciones específicas que ha autorizado al administrador de la cartera a realizar, ya que el cliente será responsable de las decisiones tomadas por el administrador.
Comprensión del poder notarial limitado
El "limitado" en LPOA se refiere al hecho de que ciertas funciones críticas de la cuenta todavía solo están disponibles para el titular de la cuenta, como retiros de efectivo, un cambio de beneficiario u otras acciones importantes de la cuenta. Los clientes necesitan indicar claramente qué poderes desean retener.
Las autorizaciones de LPOA se han vuelto más frecuentes en la última década a medida que muchos inversores trasladan sus cuentas de firmas de corretaje estándar a firmas boutique de administración de dinero como los Asesores de Inversión Registrada (RIA). Los LPOA le permiten al gerente ejecutar su estrategia de inversión para el cliente sin tener que comunicarse continuamente con el cliente para aprobar la orden antes de que se ejecute.
Tipos de poderes notariales limitados
- Poderes de resorte : un LPOA que tiene poderes de resorte solo se activa si se activa por un evento estipulado. Los LPOA de potencia elástica generalmente se usan con un testamento o un fideicomiso familiar. Básicamente, este tipo de LPOA solo entra en vigencia cuando un cliente muere o queda incapacitado y ya no puede administrar sus cuentas. No se puede activar si el cliente es capaz de manejar sus propios asuntos.
- Duradero y no duradero : los LPOA duraderos le otorgan al gerente de cartera la autoridad continua para realizar ciertas funciones, incluso después de que el cliente fallezca o quede incapacitado. La mayoría de los LPOA no son duraderos, lo que significa que se anulan cuando el cliente muere o queda discapacitado.
Formularios de poder notarial limitados
Los clientes generalmente completan un formulario de Poder notarial (POA) cuando abren su cuenta con un administrador de cartera. La mayoría de los formularios ofrecen a los clientes la opción de elegir entre un LPOA o un poder notarial completo. El cliente debe proporcionar detalles sobre su abogado, que generalmente es el administrador de la cartera. Los gerentes adicionales que tengan la intención de tomar decisiones de inversión en nombre del cliente también deben tener sus datos proporcionados en el formulario. Una vez completado, tanto el cliente como el (los) abogado (s) deben firmar el formulario.
Por lo general, los gerentes de cartera ayudan a sus clientes a completar formularios de POA. Los clientes que no estén seguros de qué funciones están autorizando o que tengan una estructura de cuenta complicada pueden pedirle a un abogado que revise el formulario de POA antes de firmarlo.
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