Definición de la relación deuda-activo total a largo plazo

¿Cuál es la relación deuda-activo total a largo plazo?

La relación deuda / activos totales a largo plazo es una medida que representa el porcentaje de los activos de una corporación financiados con deuda a largo plazo, que abarca préstamos u otras obligaciones de deuda que duran más de un año . Este índice proporciona una medida general de la posición financiera a largo plazo de una empresa, incluida su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras para préstamos pendientes.

La fórmula para la relación deuda-activo total a largo plazo

LTD / TA = Deuda a largo plazo Activos totales LTD / TA = \ dfrac {\ textit {Deuda a largo plazo}} {\ textit {Activos totales}} LTD / TA = Activos totales Deuda a largo plazo

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Relación de deuda a largo plazo con activos totales

¿Qué le dice la relación deuda-activo total a largo plazo?

Una disminución año tras año en la relación deuda / activos totales a largo plazo de una empresa puede sugerir que cada vez es menos dependiente de la deuda para hacer crecer su negocio. Si bien el resultado de un índice que se considera indicativo de una empresa "saludable" varía según la industria, en general, un resultado de índice inferior a 0, 5 se considera bueno.

Para llevar clave

• La relación deuda / activos totales a largo plazo es una relación de cobertura o solvencia utilizada para calcular el monto del apalancamiento de una empresa.
• El resultado del índice muestra el porcentaje de los activos de una empresa que tendría que liquidar para pagar su deuda a largo plazo.
• Volver a calcular el índice durante varios períodos de tiempo puede revelar tendencias en la elección de una empresa para financiar activos con deuda en lugar de capital y su capacidad para pagar su deuda con el tiempo.

Ejemplo de ratio de deuda a activos a largo plazo

Si una empresa tiene $ 100, 000 en activos totales con $ 40, 000 en deuda a largo plazo, su relación de deuda a activos totales a largo plazo es $ 40, 000 / $ 100, 000 = 0.4, o 40%. Este índice indica que la compañía tiene 40 centavos de deuda a largo plazo por cada dólar que tiene en activos. Para comparar la posición de apalancamiento general de la empresa, los inversores observan la misma proporción para empresas comparables, la industria en su conjunto y los cambios históricos propios de la empresa en esta proporción.

Si una empresa tiene una alta relación deuda / activos a largo plazo, sugiere que la empresa tiene un grado relativamente alto de riesgo y, eventualmente, es posible que no pueda pagar sus deudas. Esto hace que los prestamistas sean más escépticos sobre el préstamo del dinero del negocio y los inversores más recelosos sobre la compra de acciones.

Por el contrario, si una empresa tiene una baja relación deuda / activos a largo plazo, puede significar la fortaleza relativa de la empresa. Sin embargo, las afirmaciones que puede hacer un analista sobre la base de esta relación varían según la industria de la compañía y otros factores, y por esta razón, los analistas tienden a comparar estos números entre compañías de la misma industria.

La diferencia entre la relación deuda / activo a largo plazo y la relación deuda / activo total

Mientras que la relación deuda / activos a largo plazo solo tiene en cuenta las deudas a largo plazo, la relación deuda total / activos totales incluye todas las deudas. Esta medida tiene en cuenta tanto las deudas a largo plazo, como hipotecas y valores, como las deudas actuales o a corto plazo, como alquileres, servicios públicos y préstamos con vencimiento en menos de 12 meses.

Sin embargo, ambos índices abarcan todos los activos de una empresa, incluidos los activos tangibles, como los equipos y el inventario, y los activos intangibles, como las cuentas por cobrar. Debido a que la relación deuda / activos total incluye más de los pasivos de una empresa, este número es casi siempre mayor que la relación deuda / activos a largo plazo de una empresa.

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