Cómo beneficiarse del apretón de Bollinger

Sería difícil encontrar un comerciante que nunca haya oído hablar de John Bollinger y sus bandas homónimas. La mayoría de los programas de gráficos incluyen Bollinger Bands®. Aunque estas bandas son algunos de los indicadores técnicos más útiles si se aplican correctamente, también se encuentran entre los menos entendidos. Una buena manera de entender cómo funcionan las bandas es leer el libro "Bollinger on Bollinger Bands®", en el que el hombre mismo lo explica todo.

Según Bollinger, hay un patrón que genera más preguntas que cualquier otro aspecto de Bollinger Bands®. Lo llama "el apretón". Como él dice, sus bandas "están impulsadas por la volatilidad, y el Squeeze es un puro reflejo de esa volatilidad".

Aquí observamos Squeeze y cómo puede ayudarlo a identificar los brotes. (Ver también: " Los fundamentos de Bollinger Bands® ").

Los fundamentos de las bandas de Bollinger

Una Bollinger Band®, como mencionamos anteriormente, es una herramienta utilizada en el análisis técnico. Se define por una serie de líneas que se trazan dos desviaciones estándar, tanto positiva como negativamente, lejos del promedio móvil simple (SMA) del precio de un valor.

Bollinger Bands® identifica los puntos de alta y baja volatilidad de una acción. Si bien puede ser un verdadero desafío pronosticar precios y ciclos de precios futuros, los cambios y los ciclos de volatilidad son relativamente fáciles de identificar. Esto se debe a que las acciones alternan entre períodos de baja volatilidad y alta volatilidad, al igual que la calma antes de la tormenta y la inevitable actividad posterior.

Aquí está la ecuación Squeeze:

BBW = TBP - BBPSMACDonde: BBW = BollingerBand®widthTBP = BollingerBand® superior (los 20 períodos principales) BBP = BollingerBand® inferior (los 20 períodos inferiores) SMAC = Promedio móvil simple cerrado (los 20 períodos intermedios) \ comenzar {alineado} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {BBW} = Banda de Bollinger ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Banda de Bollinger ^ {\ circledR} \ left (\ text {los 20 períodos principales} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Banda de Bollinger ^ {\ circledR} \ left (\ text {los 20 períodos inferiores} \ right) \\ & \ text {SMAC = Promedio móvil simple cerrado} \\ & \ text {(el 20 períodos intermedios)} \\ \ end {alineado} BBW = SMACTBP - BBP donde: BBW = BollingerBand®widthTBP = BollingerBand® superior (los 20 períodos superiores) BBP = BollingerBand® inferior (los 20 períodos inferiores) SMAC = Simple media móvil cercana (los 20 períodos intermedios)

Se identifica un candidato Squeeze cuando el ancho de banda está en un valor bajo de seis meses.

Cuando Bollinger Bands® están muy separadas, la volatilidad es alta. Cuando están juntos, es bajo. Se activa un Squeeze cuando la volatilidad alcanza un mínimo de seis meses y se identifica cuando Bollinger Bands® alcanza una distancia mínima de seis meses.

Determinación de la dirección de ruptura

El siguiente paso, decidir qué camino tomarán las acciones una vez que se rompen, es algo más desafiante. Para determinar la dirección de ruptura, Bollinger sugiere que es necesario buscar otros indicadores. Sugiere usar el índice de fuerza relativa (RSI) junto con uno o dos indicadores basados ​​en el volumen, como el índice de intensidad intradía (desarrollado por David Bostian) o el índice de acumulación / distribución (desarrollado por Larry William).

Si hay una divergencia positiva, es decir, si los indicadores están subiendo mientras el precio baja o es neutral, es un signo alcista. Para obtener más confirmación, busque el volumen para aumentar en días hábiles. Por otro lado, si el precio se mueve al alza pero los indicadores muestran divergencia negativa, busque una ruptura a la baja, especialmente si ha habido picos de volumen cada vez mayores en los días de baja. (Para obtener más información, consulte: " Uso de Bollinger Bands® para medir tendencias ").

Otra indicación de la dirección de ruptura es la forma en que las bandas se mueven en la expansión. Cuando nace una tendencia poderosa, el aumento de la volatilidad explosiva resultante es a menudo tan grande que la banda inferior girará hacia abajo en una ruptura al alza, o la banda superior se volverá más alta en una ruptura a la baja.

Consulte la Figura 1 a continuación, que muestra la configuración de un patrón de compresión en el año anterior a una ruptura de KB Home (KBH). El ancho de banda alcanza una distancia mínima aparte en mayo (indicado por la flecha azul en la ventana 2), seguido de una explosión explosiva al alza. Observe el índice de fuerza relativa creciente (que se muestra en la ventana 1), junto con el aumento de la intensidad intradía (el histograma rojo en la ventana 2) y el índice de acumulación / distribución (la línea verde en la ventana 2), ambos de los cuales (demostrado por la línea A) están mostrando divergencia positiva con el precio (demostrado por la línea B). Tenga en cuenta la generación de volumen que se produjo a partir de mediados de abril hasta julio.

Figura 1 - Cortesía de Metastock.com

La cabeza falsa

Una tercera condición a tener en cuenta es algo que Bollinger llama una "falsificación de la cabeza". No es inusual que un agente de seguridad gire en una dirección inmediatamente después del Squeeze, como para engañar a los operadores para que piensen que la ruptura ocurrirá en esa dirección, solo para revertir el curso y hacer el movimiento verdadero y más significativo en la dirección opuesta. Los operadores que actúan rápidamente en el arranque quedan atrapados en fuera de juego, lo que puede resultar extremadamente costoso si no usan stop-loss. Aquellos que esperan la cabeza falsa pueden cubrir rápidamente su posición original y entrar en un comercio en la dirección de la reversión.

En la Figura 2, Amazon parecía estar dando una configuración Squeeze a principios de febrero. Las Bollinger Bands® se encontraban a una distancia mínima, que no se había visto durante al menos un año, y hay un ancho de banda bajo de seis meses (consulte la línea A en la ventana II). Existe una divergencia negativa entre el RSI (línea 1 de la ventana I), la intensidad intradía (línea 2 de la ventana II), el índice de acumulación / distribución (línea 3 o ventana II) y el precio (línea 4 de la ventana III), todos que apuntan a una ruptura hacia abajo.

Rompiendo por encima del promedio móvil de 50 días (la línea naranja en la ventana de menor volumen) en las caídas en el precio de las acciones, lo que sugiere una acumulación en la presión de venta, el volumen muestra valores superiores a los normales en los movimientos de precios a la baja. Finalmente, la línea de tendencia a largo plazo se viola a la baja en la primera semana de febrero. Una ruptura a la baja se confirmaría por una penetración en la línea de soporte a largo plazo (línea 5 de la ventana III) y un aumento continuo en el volumen de los movimientos a la baja.

Figura 2 - Cortesía de Metastock.com

El desafío radica en el hecho de que la acción había demostrado una fuerte tendencia alcista, y un pilar del análisis técnico es que la tendencia dominante continuará hasta que una fuerza igual o mayor opere en la dirección opuesta. Esto significa que la acción bien podría hacer que una cabeza se desplace hacia abajo a través de la línea de tendencia, luego inmediatamente revertir y salir al alza. También podría fingir al alza y colapsar. Si bien parece que estallará a la baja junto con una inversión de tendencia, uno debe esperar la confirmación de que se haya producido una inversión de tendencia y, en caso de que haya una falsificación, esté listo para cambiar la dirección comercial en cualquier momento.

Exprimir o no exprimir ">

Al igual que cualquier otra estrategia, Bollinger Squeeze no debería ser el principio y el final de su carrera comercial. Recuerde, como todo lo demás en el mundo de las inversiones, tiene sus limitaciones. Si lo sigue demasiado de cerca y no considera los riesgos, y los limita, podría perder. Investigue, cuide su capital y sepa cuándo debe hacer un punto de salida, si es necesario.

La línea de fondo

The Squeeze se basa en la premisa de que las acciones experimentan constantemente períodos de alta volatilidad seguidos de baja volatilidad. Las acciones con niveles bajos de volatilidad durante seis meses, como lo demuestra la estrecha distancia entre Bollinger Bands®, generalmente demuestran explosiones explosivas. Mediante el uso de indicadores no colineales, un inversor o comerciante puede determinar en qué dirección es más probable que la acción se mueva en la ruptura resultante. Con un poco de práctica usando su programa de gráficos favorito, debería encontrar el Squeeze como una adición bienvenida a su bolsa de trucos comerciales. (Para leer más, consulte: " Cuentos de las trincheras: una estrategia simple de Bollinger Band® ").