Manipulación
La manipulación del mercado se refiere a inflar o desinflar artificialmente el precio de un valor o influir de otro modo en el comportamiento del mercado para beneficio personal. La manipulación es ilegal en la mayoría de los casos, pero puede ser difícil de detectar para los reguladores y otras autoridades, como ocurre con las cuentas ómnibus.
La manipulación también es difícil para el manipulador a medida que aumenta el tamaño y el número de participantes en un mercado. Es mucho más fácil manipular el precio de las acciones de las compañías más pequeñas, como las acciones de centavo porque los analistas y otros participantes del mercado no las observan tan de cerca como las empresas de mediana y gran capitalización. La manipulación se denomina manipulación de precios, manipulación de acciones y manipulación del mercado.
Para llevar clave
- La manipulación es difícil de atrapar, pero también es difícil para el manipulador a medida que aumenta el tamaño del mercado.
- La manipulación se puede denominar manipulación de precios, mercado y acciones.
- Dos tipos comunes de manipulación de existencias son la bomba y el volcado y la caca y la cuchara.
- La manipulación de la moneda es la devaluación deliberada de la moneda de una nación por parte de un gobierno.
Comprender la manipulación
La manipulación toma muchas formas en los mercados. Una forma en que las personas pueden desinflar el precio de un valor es mediante la colocación de cientos de pedidos pequeños a un precio significativamente más bajo que el que se ha negociado. Los inversores tienen la impresión de que hay algo mal en la empresa, por lo que venden, lo que hace que los precios bajen aún más. Otro ejemplo de manipulación es realizar órdenes simultáneas de compra y venta a través de diferentes corredores que se cancelan entre sí. Esta forma de manipulación da la percepción, debido al mayor volumen, de que existe un mayor interés en la seguridad.
Dos tipos de manipulación de stock
Estas técnicas de orden falsa a menudo se combinan con la difusión de información falsa a través de canales en línea y tableros de mensajes que otros inversores pueden frecuentar. El aluvión externo de mala información se combina con señales de mercado aparentemente legítimas para alentar a los comerciantes a subir o bajar de una operación.
La bomba y el vertedero son la manipulación más utilizada para inflar un stock de microcaps artificialmente y luego agotarse, dejando a los seguidores posteriores para sostener la bolsa. Lo opuesto a la bomba y al volcado es la caca y la cuchara menos comunes. El método de caca y pala se usa menos porque es más difícil hacer que una compañía legítimamente buena se vea mal que hacer que una compañía desconocida se vea increíble.
Manipulación de divisas
La manipulación de la moneda es una clase ligeramente diferente de manipulación del mercado, ya que solo los bancos centrales y los gobiernos nacionales pueden participar en ella, y son autoridades legales en sí mismas. Ser propietario de una moneda legitima muchas de las acciones que estos gobiernos toman para suprimir o inflar el valor de su moneda en comparación con sus pares. Aunque la manipulación de la moneda no es ilegal, un país que está manipulando su moneda puede ser desafiado por otras naciones o castigado a través de sanciones aprobadas por sus socios comerciales. Además, se ha alentado a los organismos internacionales como la Organización Mundial del Comercio (OMC) a desempeñar un papel más importante en el tratamiento de las acusaciones de manipulación de divisas.
La devaluación es la forma de manipular la moneda a través del ajuste deliberado a la baja del valor del dinero de un país en relación con otra moneda, grupo de monedas o estándar monetario. El gobierno que emite la moneda decide devaluar una moneda y, a diferencia de la depreciación, no es el resultado de actividades no gubernamentales.
Una razón por la que un país puede devaluar su moneda es para combatir un desequilibrio comercial. La devaluación reduce el costo de las exportaciones de un país, haciéndolos más competitivos en el mercado global, lo que a su vez aumenta el costo de las importaciones, por lo que es menos probable que los consumidores nacionales las compren, fortaleciendo aún más las empresas nacionales. Como las exportaciones aumentan y las importaciones disminuyen, favorece una mejor balanza de pagos al reducir los déficits comerciales. Eso significa que un país que devalúa su moneda puede reducir su déficit debido a la fuerte demanda de exportaciones más baratas.
Aunque la manipulación de la moneda no es ilegal, los diferentes tipos de manipulación, como las acciones y la manipulación del mercado, generalmente son ilegales.
Ejemplo de manipulación de divisas
El 5 de agosto de 2019, el Banco Popular de China estableció la tasa de referencia diaria del yuan por debajo de 7 por dólar por primera vez en más de una década. Esto, en respuesta a los nuevos aranceles del 10% sobre $ 300 mil millones en importaciones chinas impuestas por la administración Trump, entró en vigencia el 1 de septiembre de 2019. Los mercados mundiales se vendieron en movimiento, incluso en los EE. UU., Donde el DJIA perdió un 2, 9% en Es el peor día de 2019 hasta la fecha. Como resultado, la administración Trump calificó a China de manipulador de divisas.
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