Equidad negativa
El patrimonio negativo ocurre cuando el valor de la propiedad inmobiliaria cae por debajo del saldo pendiente de la hipoteca utilizada para comprar esa propiedad. El patrimonio negativo se calcula simplemente tomando el valor de mercado actual de la propiedad menos el saldo de la hipoteca pendiente.
Desglosando la equidad negativa
Para entender la equidad negativa, primero debemos entender la "equidad positiva" o, más bien, como comúnmente se la conoce como equidad de la vivienda.
El valor acumulado de la vivienda es el valor del interés de un propietario en su vivienda. Es el valor de mercado actual de la propiedad real, menos cualquier gravamen o gravamen que se adjunte a esa propiedad. Este valor fluctúa con el tiempo a medida que se realizan los pagos de la hipoteca y las fuerzas del mercado juegan con el valor actual de esa propiedad.
Si se compra parte o la totalidad de una vivienda mediante una hipoteca, la institución de crédito tiene interés en la vivienda hasta que se cumpla la obligación del préstamo. El valor acumulado de la vivienda es la parte del valor actual de una vivienda que el propietario posee de forma gratuita y clara.
El valor acumulado de la vivienda se puede acumular ya sea mediante un pago inicial realizado durante la compra inicial de la propiedad o con pagos hipotecarios, ya que una parte contratada de ese pago se asignará para reducir el capital pendiente que aún se adeuda. Los propietarios pueden beneficiarse de la apreciación del valor de la propiedad, ya que hará que aumente su valor patrimonial.
Implicaciones económicas de la equidad negativa
Cuando el valor de mercado actual de una casa cae por debajo de la cantidad que el propietario debe en su hipoteca, ese propietario se clasifica como que tiene patrimonio neto negativo. Por ejemplo, en 2007, un comprador compró una casa de $ 400, 000 con una hipoteca de $ 350, 000. Si el valor de mercado de esa casa en 2008 fue de $ 275, 000, el propietario tiene un patrimonio negativo en la casa porque la hipoteca asociada a la propiedad es $ 75, 000 mayor de lo que vendería en 2008. El capital negativo puede ocurrir cuando un propietario compra una casa usando una hipoteca antes del colapso de una burbuja inmobiliaria, una recesión o una depresión.
Como vimos durante la última crisis financiera de 2007-2008, una epidemia generalizada de equidad negativa en el mercado inmobiliario puede tener implicaciones de gran alcance para la economía en general. Los propietarios de viviendas con patrimonio negativo, a menudo denominados propietarios de viviendas bajo el agua, tuvieron más dificultades para buscar trabajo activamente en otras áreas o estados debido a las pérdidas potenciales incurridas por la venta de sus viviendas.
La venta de una vivienda con patrimonio negativo se convierte en una deuda para el vendedor, ya que serían responsables ante su institución de crédito por la diferencia entre la hipoteca adjunta y la venta de la vivienda.