Definición de tasa nominal de retorno
La tasa de rendimiento nominal es la cantidad de dinero generada por una inversión antes de tener en cuenta gastos como impuestos, tasas de inversión e inflación. Si una inversión generara un rendimiento del 10%, la tasa nominal sería igual al 10%. Después de tener en cuenta la inflación durante el período de inversión, el rendimiento real probablemente sería menor.
Sin embargo, la tasa de rendimiento nominal tiene sus ventajas ya que permite a los inversores comparar el rendimiento de una inversión independientemente de las diferentes tasas impositivas que puedan aplicarse a cada inversión.
La fórmula para la tasa de rendimiento nominal es
Tasa de rendimiento nominal = Valor de mercado actual − Valor de inversión original Valor de inversión original \ text {Tasa de rendimiento nominal} = \ frac {\ text {Valor de mercado actual} - \ text {Valor de inversión original}} {\ text {Valor de inversión original }} Tasa de rendimiento nominal = Valor de inversión original Valor de mercado actual − Valor de inversión original
Cómo calcular la tasa de rendimiento nominal
- Reste el monto original de la inversión (o el monto principal invertido) del valor de mercado actual de la inversión (o al final del período de inversión).
- Tome el resultado del numerador y divídalo por el monto de la inversión original.
- Multiplique el resultado por 100 para lograr la tasa de rendimiento nominal como porcentaje.
¿Qué le dice la tasa de rendimiento nominal?
La tasa de rendimiento nominal ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento de su cartera, ya sea que se trate de acciones, bonos u otras inversiones. La tasa de rendimiento nominal elimina factores externos que pueden afectar el rendimiento, como los impuestos y la inflación. Al utilizar la tasa de rendimiento nominal, los inversores pueden comparar el rendimiento de diferentes inversiones en diferentes períodos de tiempo que podrían tener diferentes tasas de inflación.
El seguimiento de la tasa de rendimiento nominal de una cartera o sus componentes ayuda a los inversores a ver cómo gestionan sus inversiones a lo largo del tiempo.
Tasa de rendimiento nominal versus versus después de impuestos
La tasa de rendimiento después de impuestos de una inversión tiene en cuenta el efecto de los impuestos sobre los rendimientos de la inversión. En la mayoría de los casos, los inversores pagan diferentes cantidades de impuestos sobre las inversiones en función de la inversión, cuánto tiempo se mantuvo la inversión y el tramo impositivo del inversor. Como resultado, dos inversores pueden enfrentar diferentes tasas de rendimiento después de impuestos sobre una inversión, incluso si es la misma inversión con la misma tasa de rendimiento nominal.
Además, a diferentes inversiones se les aplicarán diferentes tasas impositivas. Si un inversor compara un bono municipal con un bono corporativo por el cual ambos bonos tienen la misma tasa de rendimiento nominal, su rendimiento después de impuestos es marcadamente diferente. En la mayoría de los casos, los bonos municipales están exentos de impuestos, mientras que los ingresos de los bonos corporativos están sujetos a impuestos. Como resultado, si el IRS grava el bono corporativo, la tasa de rendimiento será significativamente menor que la tasa de rendimiento del bono municipal, porque el bono corporativo está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital.
Para llevar clave
- La tasa de rendimiento nominal es la cantidad de dinero generada por una inversión antes de tener en cuenta gastos como impuestos, tasas de inversión e inflación.
- La tasa de rendimiento nominal ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento de su cartera al eliminar factores externos que pueden afectar el rendimiento, como los impuestos y la inflación.
- El seguimiento de la tasa de rendimiento nominal de una cartera o sus componentes ayuda a los inversores a ver cómo gestionan sus inversiones a lo largo del tiempo.
Ejemplo de una tasa de rendimiento nominal
Digamos que un inversor colocó $ 100, 000 en un fondo sin comisiones para invertir durante un año. Al final del año, la inversión valía $ 108, 000, dado el precio de mercado al final del mismo año:
- La tasa de rendimiento nominal se calcula como:
($ 108000− $ 100000) $ 100000 = 0.08 = 8% \ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ right)} {\ $ 100 \, 000} = 0.08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000− $ 100000) = 0.08 = 8%
- La tasa de rendimiento nominal = 8%.
La diferencia entre la tasa de rendimiento nominal y la tasa de rendimiento real
Una tasa de rendimiento real es el rendimiento porcentual anual realizado sobre una inversión, que se ajusta a los cambios en los precios debido a la inflación u otros factores externos. Ajustar el rendimiento nominal para compensar factores como la inflación le permite determinar cuánto de su rendimiento nominal es el rendimiento real. Por el contrario, la tasa de rendimiento nominal elimina factores externos que pueden afectar el desempeño, como los impuestos y la inflación.
Las limitaciones de la tasa de rendimiento nominal
La tasa de rendimiento nominal no incluye la inflación o los impuestos al calcular el rendimiento de una inversión. Por ejemplo, si una inversión ganara un 10% durante un año, pero la inflación fuera del 2.5% durante el mismo período, la tasa de rendimiento real sería del 7.5%, o del 10% - 2.5% de inflación. Si bien el rendimiento de la tasa nominal es una métrica importante cuando se compara el rendimiento de múltiples inversiones, debe usarse en conjunto con la tasa de rendimiento real para asegurarse de que la inflación o el aumento de los precios no erosionen las ganancias de la inversión.
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