Pasando el dinero: los costos ocultos de las anualidades

En un momento, las anualidades pueden haber parecido un vehículo ideal para la jubilación: usted pone una suma global o periódica, el capital está garantizado con un beneficio de seguro y el titular del folleto afirma que recibirá $ 4, 000 al mes de por vida, que, junto con el Seguro Social, parece una cantidad razonable para vivir en sus últimos años. Sin embargo, las anualidades han perdido algo de brillo. Hay varias razones para esto, que incluyen:

• El rendimiento del mercado
• Letra pequeña en las devoluciones
• Costos ocultos

Cada vehículo de jubilación (para ser justos con las anualidades) se ha vuelto menos seguro debido a los fondos mutuos generalmente de menor retorno que sustentan la mayoría de ellos. Las anualidades no son una excepción. Están sujetos a la incertidumbre provocada por cosas como la volatilidad del mercado de valores de finales de 2018.

Para llevar clave

• Las anualidades han perdido parte de su brillo principalmente debido a su desempeño en el mercado, la letra pequeña de las devoluciones y sus tarifas ocultas.
• Las tarifas pueden incluir suscripción, administración de fondos y multas por retiros antes de los 59 años y medio, entre otros.
• Estos vehículos de retiro aún pueden ser atractivos porque los requisitos de mantenimiento de registros son leves, los impuestos se difieren sobre su dinero a medida que crece y no hay límites de inversión.

¿Qué hace que las anualidades sean atractivas?

Para las personas absolutamente desinteresadas en la gestión de sus propias finanzas, las anualidades ofrecen un menú simple. El participante debe tomar solo tres decisiones: entradas globales o periódicas (contribuciones), ingresos diferidos o inmediatos y rendimientos fijos o variables. Muchos inversionistas han elegido anualidades variables en lugar de fijas a veces, generalmente cuando los fondos mutuos crecientes significaban altos rendimientos en comparación con la opción fija conservadora y aparentemente segura.

En letra pequeña, "fijo" generalmente significa que los rendimientos se volverán a evaluar en uno a cinco años debido a las variaciones del mercado. Los contratos simplemente no pueden garantizar un 6% si el administrador del fondo solo obtiene rendimientos totales del 5%.

¿Por qué las anualidades han perdido su brillo?

El viejo chiste sobre las anualidades es que haces una fortuna en el titular y luego la letra pequeña lo recupera todo. En muchos casos esto no ha estado muy lejos de la verdad. Las tasas introductorias pueden ser como 0% de interés en préstamos para automóviles y, de hecho, se parecen mucho a los líderes de pérdidas en una promoción de supermercado. Esas grandes promesas se evaporan repentinamente después de los primeros seis meses o años, cuando las tasas se ajustan y las tarifas entran en vigencia.

Estas son algunas de las tarifas que se pueden enterrar en el fondo de un contrato de anualidades, o que no se muestran en absoluto:

• Comisión: una anualidad es básicamente un seguro, por lo que algunos vendedores obtienen un recorte de su devolución o capital por venderle la póliza.
• Suscripción: Estas tarifas van a quienes asumen riesgos actuariales sobre los beneficios.
• Administración del fondo: si la anualidad invierte en un fondo mutuo, como la mayoría lo hace, las tarifas de administración se le transfieren a usted.
• Sanciones: si tiene menos de 59 años y medio y necesita retirar sus contribuciones, el IRS obtendrá un 10%, y el redactor del contrato solicitará un cargo por rescate entre el 5% y el 10%, aunque este cargo a menudo cae cuanto más tiempo tenga el anualidad. Los mejores escritores tienen tarifas de rescate decrecientes en un porcentaje más bajo y asignaciones para retiros de emergencia de 5% a 15% sin penalizaciones. No puede pedir prestado contra sus contribuciones, pero el Tío Sam le permitirá transferir los fondos a otra compañía de seguros sin penalización. Sin embargo, deje que su contador maneje esto. Si el cheque llega a usted primero, podría estar en problemas.
• Costo de oportunidad fiscal: los dólares después de impuestos que invierte en una anualidad aumentan los impuestos diferidos. Sin embargo, los beneficios no pueden competir con poner dólares antes de impuestos en su 401 (k). Las anualidades deben comenzar solo donde termina su 401 (k), una vez que haya agotado sus contribuciones. Esto es doblemente cierto si su empleador está igualando las contribuciones.
• Impuesto sobre los beneficiarios: si deja su fondo mutuo a sus hijos, el IRS les permite aprovechar una valoración progresiva o el precio de mercado de los valores al momento de la transferencia. Esto no funciona con las anualidades, por lo que es probable que a sus beneficiarios se les cobren impuestos a la ganancia de su precio de compra original. Hay maneras de suavizar este golpe con la planificación patrimonial.

Si desea transferir fondos a otra compañía de seguros sin penalización, deje que su contador se encargue de la transacción; recibir el cheque usted mismo podría causarle problemas.

Razones para invertir en anualidades

Después de todos los inconvenientes y costos ocultos, todavía hay algunos inconvenientes:

• No hay requisitos de mantenimiento de registros pesados
• Impuestos diferidos sobre su creciente dinero
• Transferencias libres de impuestos entre compañías de anualidades
• Sin límites de inversión.

La línea de fondo

Después de considerar todos los pros y los contras, es importante recordar que toda su inversión en una anualidad, o gran parte, puede perderse si la compañía detrás del contrato no es sólida.

Existen algunas protecciones estatales para algunos fondos de anualidades, pero son limitadas (y vale la pena investigar para su estado). Puede comprar anualidades por debajo del límite de protección de su estado de varias compañías, por ejemplo, en lugar de comprar una anualidad más grande de una sola compañía. Pero si se muda de un estado con un límite alto a uno con un límite más bajo, el nivel de su nuevo estado generalmente se aplicará si la anualidad falla después de mudarse.

Las tarifas bajas y los escritores de alta calidad aumentan la seguridad de su contribución y su posibilidad de felicidad a largo plazo con su anualidad.