Declaración de compra y venta (P&S)
Una declaración de compra y venta (P&S) detalla la venta y compensación de una posición de futuros u opciones. El comerciante de comisiones de futuros (FCM) envía el estado de cuenta al cliente después de que la posición está compensada (cerrada). Incluye la cantidad de contratos comprados o vendidos y los precios que se recibieron, la ganancia o pérdida bruta, los cargos por comisiones y la ganancia o pérdida neta de la transacción. Una declaración de confirmación también puede acompañarlo.
Para llevar clave
- La declaración de P&S detalla los precios y los efectos de la transacción en una cuenta de futuros.
- Enumera el número de contratos de futuros u opciones en las operaciones de cierre, así como los cambios en los saldos.
- Esta declaración contrasta con una declaración de confirmación que detalla la apertura de posiciones.
Comprensión de la declaración de compra y venta (P&S)
La declaración de P&S sirve como un resumen de la actividad de transacción de compensación más reciente que cierra cualquier posición abierta. Ofrece detalles de la transacción y cualquier cambio en el margen. Es similar a un recibo para transacciones de futuros. También informa el nuevo saldo de una cuenta, ya sea a través de ganancias o pérdidas en la posición, y también cuando un cliente agrega o retira fondos.
Por el contrario, una declaración de confirmación, también enviada por el comerciante de comisiones de futuros (FCM), detalla la apertura o el inicio de una posición de futuros u opciones. Esta declaración detalla el número de contratos comprados o vendidos y los precios a los cuales los contratos fueron comprados o vendidos también.
Los comerciantes de comisiones de futuros también envían extractos de P&S después de otros eventos que alteran el saldo de la cuenta. Esto incluye los depósitos de los clientes, el retiro del margen y cuando el FCM mismo coloca un margen excedente en un instrumento que devenga intereses para maximizar el rendimiento del cliente.
Un comerciante de comisiones de futuros juega un papel esencial al permitir que los clientes participen en los mercados de futuros. Un FCM es un individuo u organización, registrado en la Asociación Nacional de Futuros (NFA), involucrado en la solicitud o aceptación de órdenes de compra o venta de futuros u opciones sobre futuros a cambio del pago de dinero (comisión) u otros activos de los clientes. Un FCM también tiene la responsabilidad de cobrar margen a los clientes.
Posiciones de compensación
Aunque no es su única función, el extracto de compra y venta le permite al cliente saber cuándo se cierra una posición existente, ya sea larga o corta, llamada compensación de la posición. Específicamente, una transacción de compensación es una actividad que cancela exactamente los riesgos y beneficios de otro instrumento en una cartera. El comerciante lo utiliza cuando no es posible cerrar o finalizar la transacción original, según lo deseado. No poder cerrar una posición con frecuencia ocurre con opciones y otros instrumentos financieros comerciales más complejos.
Por ejemplo, si el cliente compró un contrato de futuros, la venta posterior de ese contrato se detalla en los P&S. Sin embargo, si el cliente mantenía una posición corta, la compra de un contrato de futuros equivalente compensaría ese corto, eliminando efectivamente la exposición del cliente a ese mercado.
Las ventas parciales y las compensaciones también aparecen en las declaraciones de P&S.
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