Índice de fuerza relativa (RSI) vs. oscilador estocástico?

Tanto el índice de fuerza relativa (RSI) como el oscilador estocástico son osciladores de impulso de precios que se utilizan para pronosticar las tendencias del mercado. A pesar de sus objetivos similares, tienen teorías y métodos subyacentes muy diferentes. El oscilador estocástico se basa en el supuesto de que los precios de cierre deberían cerrar cerca de la misma dirección que la tendencia actual. El RSI rastrea los niveles de sobrecompra y sobreventa midiendo la velocidad de los movimientos de precios. Más analistas usan el RSI sobre el oscilador estocástico, pero ambos son indicadores técnicos conocidos y de buena reputación.

Índice de Fuerza Relativa

J. Welles Wilder Jr. desarrolló el RSI comparando las ganancias recientes en un mercado con las pérdidas recientes. Es un indicador de impulso que mide la magnitud de los cambios recientes en los precios para evaluar las condiciones de sobrecompra o sobreventa en el precio de una acción u otro activo. El RSI se muestra como un oscilador (un gráfico lineal que se mueve entre dos extremos) y puede tener una lectura de 0 a 100 y se representa en una línea debajo del gráfico de precios. El punto medio de la línea es 50. Cuando el valor RSI tiende a más de 70, se considera que el activo subyacente está sobrecomprado. Por el contrario, el activo se considera sobrevendido cuando el RSI lee por debajo de 30. Los comerciantes también usan el RSI para identificar áreas de soporte y resistencia, detectar divergencias para posibles reversiones y confirmar las señales de otros indicadores.

Osciladores Estocásticos

Los osciladores estocásticos fueron creados por George Lane. Un oscilador estocástico es un indicador de impulso que compara un precio de cierre particular de un valor con un rango de sus precios durante un cierto período de tiempo. La sensibilidad del oscilador a los movimientos del mercado se puede reducir ajustando ese período de tiempo o tomando una media móvil del resultado. Se utiliza para generar señales de sobrecompra y sobreventa.

Lane creía que los precios tienden a cerrarse cerca de sus máximos en los mercados alcistas y cerca de sus mínimos en los mercados bajistas. Al igual que el RSI, los valores estocásticos se trazan en un rango limitado entre 0 y 100. Existen condiciones de sobrecompra cuando el oscilador está por encima de 80, y el activo se considera sobrevendido cuando los valores están por debajo de 20. Los gráficos de oscilador estocástico generalmente consisten en dos líneas: una que refleja el valor real del oscilador para cada sesión, y uno que refleja su promedio móvil simple de tres días. Debido a que se cree que el precio sigue el impulso, la intersección de estas dos líneas se considera una señal de que puede estar en marcha una inversión, ya que indica un gran cambio en el impulso de un día a otro.

La divergencia entre el oscilador estocástico y la acción del precio de tendencia también se considera una señal de inversión importante. Por ejemplo, cuando una tendencia bajista alcanza un nuevo mínimo más bajo, pero el oscilador imprime un mínimo más alto, puede ser un indicador de que los osos están agotando su impulso y se está gestando una reversión alcista.

La línea de fondo

En términos generales, el RSI es más útil en los mercados de tendencias, y los estocásticos son más útiles en los mercados laterales o entrecortados. El RSI fue diseñado para medir la velocidad de los movimientos de precios, mientras que la fórmula del oscilador estocástico funciona mejor en rangos de negociación consistentes.