Evitación de riesgos versus reducción de riesgos: ¿cuál es la diferencia?

La evasión y la reducción del riesgo son dos formas de gestionar el riesgo. La prevención de riesgos trata de eliminar cualquier exposición al riesgo que presente una pérdida potencial, mientras que la reducción de riesgos trata de reducir la probabilidad y la gravedad de una posible pérdida.

Para llevar clave

• Evitar riesgos no es realizar ninguna actividad que pueda conllevar riesgos.
• La reducción de riesgos trata de mitigar las pérdidas potenciales mientras se involucra en un comportamiento financiero potencialmente riesgoso.

Evitación de riesgo

Evitar riesgos no es realizar ninguna actividad que pueda conllevar riesgos. Una metodología para evitar riesgos intenta minimizar las vulnerabilidades que pueden representar una amenaza. La prevención y mitigación de riesgos se puede lograr a través de políticas y procedimientos, capacitación e implementaciones educativas y tecnológicas.

Por ejemplo, supongamos que un inversor quiere comprar acciones en una compañía petrolera, pero los precios del petróleo han estado cayendo significativamente en los últimos meses. Existe un riesgo político asociado con la producción de petróleo y el riesgo crediticio asociado con la compañía petrolera. Evalúa los riesgos asociados con la industria petrolera y decide evitar participar en la empresa. Esto se conoce como evitar riesgos.

La reducción de riesgos

Por un lado, la reducción del riesgo trata de mitigar las pérdidas potenciales. Por ejemplo, supongamos que este inversor ya posee acciones petroleras. Existe un riesgo político asociado con la producción de petróleo, y las existencias tienen un alto nivel de riesgo no sistemático. Puede reducir el riesgo diversificando su cartera comprando acciones en otras industrias, especialmente aquellas que tienden a moverse en la dirección opuesta a las acciones petroleras.

Para participar en la gestión de riesgos, una persona u organización debe cuantificar y comprender sus responsabilidades. Esta evaluación de riesgos financieros es uno de los aspectos más importantes y más difíciles de un plan de gestión de riesgos. Sin embargo, es crucial para el bienestar de los activos de alguien asegurarse de que comprende el alcance total de sus riesgos.

Supongamos que el inversor diversifica su cartera e invierte en varios sectores del mercado. Sin embargo, actualmente se enfrenta a un riesgo sistemático debido a una recesión económica. El inversor puede reducir su riesgo a través de una cobertura. Por ejemplo, el inversor puede proteger sus posiciones largas y reducir su riesgo comprando opciones de venta para sus posiciones largas. Está protegido de una posible caída en el valor de su cartera porque puede vender sus acciones a un precio predeterminado dentro de un período específico.

El inversor que evita el riesgo pierde cualquier ganancia potencial que pueda tener el stock de petróleo. Por otro lado, el inversor que reduce su riesgo todavía tiene ganancias potenciales. Si el mercado de valores sube, sus posiciones largas se apreciarán en valor. Sin embargo, si sus posiciones disminuyen de valor, está protegido por sus opciones de venta.

La diversificación financiera es una de las estrategias de reducción de riesgos más confiables. Cuando su riesgo financiero se diversifica, los efectos secundarios adversos se diluyen. Si tiene varias fuentes de ingresos, por ejemplo, perder una no afectará tanto si solo el 25% de los ingresos de una persona proviene de esa fuente.