Definición de semivariancia
¿Qué es una semivariancia?
La semivariancia es una medición de datos que se puede utilizar para estimar el posible riesgo a la baja de una cartera de inversiones. La semivariancia se calcula midiendo la dispersión de todas las observaciones que caen por debajo del valor medio o objetivo de un conjunto de datos. La semivariancia es un promedio de las desviaciones al cuadrado de los valores que son menores que la media.
La fórmula para la semivariancia es
Semivariancia = 1n × ∑rt ¿Qué le dice la semivariancia?
La semivariancia es similar a la varianza, pero solo considera observaciones que están por debajo de la media. La semivariancia es una herramienta útil en el análisis de cartera o activos porque proporciona una medida para el riesgo a la baja.
Si bien la desviación estándar y la varianza proporcionan medidas de volatilidad, la semivariancia solo analiza las fluctuaciones negativas de un activo. La semivariancia se puede usar para calcular la pérdida promedio en la que podría incurrir una cartera porque neutraliza todos los valores por encima de la media o por encima del rendimiento objetivo del inversor.
Para los inversores con aversión al riesgo, determinar las asignaciones óptimas de la cartera minimizando la semivariación podría reducir la probabilidad de una gran disminución en el valor de la cartera.
Para llevar clave
- La fórmula de semivariancia se puede utilizar para medir el riesgo a la baja de una cartera.
- La semivariancia solo considera las observaciones que están por debajo de la media de un conjunto de datos.
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