¿Deben los asesores financieros perseguir al CFA?

La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es una de las designaciones más respetadas y buscadas en el mundo de las finanzas y la inversión.

¿Qué es la designación CFA?

La designación CFA es otorgada por el CFA Institute a los candidatos que aprueban un conjunto de exámenes rigurosos y cumplen con otros requisitos específicos. El programa proporciona a los candidatos y titulares de la carta CFA una base sólida de análisis avanzado de inversiones y habilidades de gestión de cartera. El énfasis está en la aplicación en el mundo real y no en la teoría académica. Es considerado por muchos como la mejor designación de gestión de inversiones disponible.

El plan de estudios de designación CFA incluye 10 áreas temáticas principales. En general, se requiere que los candidatos aprendan las herramientas de análisis, apliquen las herramientas y los conceptos para valorar una variedad de valores de inversión y sinteticen todo el plan de estudios, lo que les permite usarlo en la gestión de carteras de la vida real y en situaciones de planificación patrimonial. Las áreas temáticas son: estándares éticos y profesionales, métodos cuantitativos, economía, informes y análisis financieros, finanzas corporativas, inversiones de capital, renta fija, derivados, inversiones alternativas y gestión de cartera y planificación patrimonial.

Tasa de aprobación y requisitos de prueba

Para obtener la designación CFA, un candidato primero debe aprobar tres niveles de exámenes en orden secuencial. El primer examen se administra dos veces al año, una vez en junio y una vez en diciembre. Los otros dos niveles se administran solo un día por año en junio. La tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel uno es del 42% y la tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel dos es del 39%. La tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel tres es del 53%. Al observar estas tasas de aprobación, es importante tener en cuenta que todos los candidatos que toman el examen de nivel tres ya han pasado los niveles uno y dos. Más allá de aprobar los tres exámenes, un candidato debe tener al menos 48 meses de experiencia laboral calificada, ser miembro del Instituto CFA y pagar las cuotas anuales, y firmar anualmente el código de ética y los estándares de conducta profesional del Instituto CFA.

Designación CFA Pros y Contras

Obtener la designación CFA indudablemente aumenta el conocimiento de inversiones de un candidato. Si se emplea un asesor financiero en una organización más grande, como un banco u otra institución financiera, obtener la designación CFA puede brindar oportunidades de avance profesional, a medida que el candidato se vuelve más valioso para la organización. Teniendo en cuenta que se necesitan aproximadamente 300 horas de estudio por nivel, y aproximadamente cuatro años para obtener la designación, si un asesor financiero empleado tiene tiempo para completar la designación, casi no hay inconvenientes. El conocimiento de inversión personal de los candidatos se dispara y esto se traduce en soluciones mejores y más eficientes para sus empleadores.

Si el asesor financiero trabaja por cuenta propia y desarrolla una práctica fuera de una organización, entonces se debe hacer un análisis más crítico de la decisión. La designación ciertamente aumentará el conocimiento del asesor, pero hay un gran costo de oportunidad en términos de tiempo. Es posible que se dedique mucho mejor ese tiempo a la prospección de clientes, a la construcción del negocio y a la eficiencia de las operaciones. Además, es importante tener en cuenta que la designación CFA se centra únicamente en las inversiones. Los asesores financieros exitosos dominan mucho más que las inversiones. Son expertos en planificación de seguros, gestión de riesgos, inversiones, planificación fiscal, planificación patrimonial, planificación de jubilación y planificación de beneficios para empleados.

Si bien el CFA es la mejor designación a seguir en términos de conocimiento de inversión, ciertamente no cubre todos los aspectos de la planificación financiera. Sin embargo, en términos muy generales, la designación CFA puede ayudar a aquellos en el mundo corporativo más que a aquellos que comienzan su propio negocio de planificación financiera.