¿Debe confiar en un robot para administrar su dinero?

Las proyecciones para el crecimiento de los robo advisors son ambiciosas, por decir lo menos. Pero solo porque sea una tendencia creciente no significa que sea adecuado para usted. Depende de cómo le guste operar como inversionista y cuáles sean sus objetivos. Entonces, echemos un vistazo más de cerca a estos servicios automatizados.

¿Quiénes son los Robo-Advisors?

Algunos de los servicios robo-advisor más populares en la actualidad son Wealthfront, Betterment, Personal Capital y FutureAdvisor. Estas son todas plataformas independientes, aunque la firma gigante de gestión de inversiones BlackRock adquirió FutureAdvisor en 2015. Varias otras instituciones financieras físicas han lanzado robo-advisors para complementar sus servicios. Entre ellos: Charles Schwab, con su servicio de Carteras Inteligentes; Wells Fargo, con su inversor intuitivo; y Vanguard, con sus servicios de asesor personal.

Wealthfront tiene una inversión mínima de $ 5, 000. Si ese total es inferior a $ 10, 000, entonces el servicio es gratuito. Después de $ 10, 000, solo hay una tarifa de 0.25%. La mejora funciona de manera un poco diferente, sin una inversión mínima requerida y una tarifa de 0.35% si la inversión total es inferior a $ 10, 000. Si la inversión es entre $ 10, 000 y $ 100, 000, hay una tarifa de 0.25%. Si la inversión es superior a $ 100, 000, la tarifa es de 0.15%.

Los robos propiedad de instituciones financieras tienen costos similares, aunque un poco más altos; A menudo dan un descuento a los clientes existentes. Las Carteras inteligentes de Schwab no cobran ninguna tarifa. Gana dinero a través de sus fondos cotizados en bolsa (ETF) y ETF de terceros.

¿Por qué son populares los Robo-Advisors?

Una gran razón para la popularidad de los robo advisors es la asequibilidad. Por ejemplo, el 90% de los 30, 000 clientes de Wealthfront tienen menos de 50 años y el 60% de esos clientes tienen menos de 35 años. Esto apunta a los Millennials, una generación que aún se encuentra en las primeras etapas de la creación de riqueza. La mayoría de los Millennials no pueden pagar los honorarios de un asesor financiero tradicional, que generalmente también requiere una inversión mínima de seis cifras.

Otra razón de la popularidad de los robo-advisors es la recolección de pérdidas fiscales, que minimiza automáticamente las obligaciones fiscales en sus operaciones rentables y maximiza las reducciones de impuestos en sus operaciones perdedoras. Y, lo mejor de todo, todo lo hace una computadora, lo que requiere cero esfuerzo de su parte.

¿Cuál es el riesgo con un Robo-Advisor?

Los millennials han visto lo peor durante sus vidas, incluida la burbuja Dotcom y la crisis financiera de 2008. Muchos son riesgosos y cautelosos con el mercado de valores. Desafortunadamente, es probable que el mismo patrón que ayudó a crear la última crisis se repita, ya que el mercado de valores está cada vez más sobrecalentado a partir de octubre de 2018. Solo que esta vez, el problema es global. Y en lugar de que las corporaciones se extiendan demasiado y no puedan pagar sus deudas cuando el crecimiento se detenga, países enteros son esa lista.

¿Se acerca un mercado bajista? Incluso si no está en el horizonte, es solo cuestión de tiempo. Es importante darse cuenta de que, si bien los robo-advisors pueden reequilibrar las carteras todo lo que quieran, esas carteras tendrán una duración de casi el 100% (excluyendo las posiciones de efectivo). Será imposible para esos robo advisors obtener un rendimiento positivo. Los inversores podrían ver cómo se deprecian sus activos, lo que hace que los robo-advisors disminuyan en popularidad.

Pagar por un buen asesor financiero podría ser dinero bien gastado en un mercado bajista. A diferencia de un robot, un humano puede mirar las tendencias, mantenerse al día con todos los titulares actualizados y darles sentido de una manera que solo una mente humana puede. Al menos existe el potencial de navegar en un mercado bajista cuando tienes un asesor financiero humano. Cuando utiliza un robo-advisor y los mercados se dirigen hacia el sur, es probable que sus inversiones también se dirijan hacia el sur.

La línea de fondo

Gastar dinero en un asesor financiero de primer nivel que realmente comprenda la economía y los mercados será su mejor apuesta en el futuro. Si está utilizando un robo-advisor, está apostando por un mercado alcista para seguir funcionando, lo cual es poco realista. Sin embargo, si eres joven y estás dispuesto a esperar durante décadas para ahorrar para la jubilación, un robo-advisor puede ser una solución viable.

Cuando se escribió este artículo, Dan Moskowitz no tenía ningún puesto en Charles Schwab.