Las pequeñas mayúsculas se aprietan más a medida que el momento se desenrolla

Cambios repentinos suceden en la naturaleza y sirven bien. La rana peluda rompe los huesos de sus dedos y crea garras afiladas cuando se ve amenazada. Tengo una visión simple del mercado: para conocer la dirección del mercado, seguir mucho dinero. Cuando cambia un centavo, presta atención.

La semana pasada, dije: "Con los datos de la semana pasada, podría estar cambiando mi tono alcista a corto plazo". Mientras me preparaba hace dos semanas para una caída del mercado del -5%, los datos cambiaron, diciendo que se estaba comprando mucho dinero. Y cuando los grandes inversores compran, a menudo precede a una corrida de toros. Primero, los datos decían "prepararse para la turbulencia", pero luego cambió rápidamente. Observando miles de acciones todos los días, cuando los datos cambian, usted cambia.

Me alegro de haberlo hecho, porque el mercado se rompió con grandes compras de dinero, específicamente los empleados domésticos de pequeña capitalización. Mira este cuadro:

En la semana pasada, las ventas superaron a las compras durante cinco semanas. Por lo general, la venta es grumosa y dura un tiempo. Luego, se seca y crece la compra. El ciclo se repite constantemente.

¿Cómo se ven las grandes compras y ventas?>> Pico de volumen y volatilidad, que crea señales. En un mercado alcista normal, esperamos más compradores grandes que vendedores. Tiene sentido y se ve así:

Pero cuando la venta llega y toma el control, se ve así:

Entonces esperamos precios a la baja del mercado. Lo bueno es que esta venta a menudo presagia una caída. Es decir, la venta puede ocurrir bajo la superficie mientras los grandes inversores descargan acciones, pero los índices aún pueden recuperarse por un tiempo . Lo he visto una y otra vez. Por eso es crucial observar lo que hacen los mayores inversores. Como dice Louis Navellier, "Prefieres ser la nariz del perro que la cola".

Hace un par de semanas, cuando los datos decían que se espera una caída de alrededor del 5%, fue bueno estar listo. Pero la caída no llegó, y lo que sí fue una gran compra, de la nada. Este fue el turno la semana pasada:

Esta nueva información dice que los compradores estaban aquí y esperan una "alta volatilidad". El índice de Big Money de Mapsignals dejó de caer e invirtió:

Dónde estamos ahora "> IWM) se disparó más alto en un 6.41%. Esto se asemeja a un gran desenrollado ... una reversión perversa.

La siguiente tabla muestra dónde fue la gran compra y venta la semana pasada. El amarillo muestra cuándo se compró el 25% o más de un universo sectorial. ¡Eso es una gran compra! Tecnología, industria, discrecional, telecomunicaciones, finanzas, productos básicos, bienes raíces, materiales y (casi) atención médica vieron compras anormales. Eso es casi todo el mercado. Los niveles de energía están tan deprimidos que necesitamos precios más altos primero para hacer señales técnicas de compra, así que no espere eso todavía.

Pero mira la venta amarilla solitaria: también tecnología. ¿Cómo podemos tener acciones tecnológicas para comprar y vender "> beta? Estas acciones superan significativamente a un índice de referencia.

Imagine que las acciones de XYZ subieron un 40%, mientras que el S&P 500 subió un 20%. Esa es una beta de 2: una acción alta en beta. El software ha sido un gran ganador en los últimos meses. El grupo tiene algunas de las mejores acciones del mercado. Eso es hasta el lunes pasado. Casi el 70% de las ventas de tecnología de la información se realizó en software.

Entonces, la reversión hipotéticamente se ve así: soy un administrador de dinero. Tengo valores muy altos de beta alta porque superan. Como cobertura, corto acciones que tienen un rendimiento inferior en la misma área de crecimiento. De este modo, mantengo el equilibrio en mi cartera, ya sea tanto acciones largas como cortas.

De repente, algo cambia y los comerciantes liquidan acciones con beta alta y cubren cortos. El comercio abarrotado provoca una carrera hacia la salida. La semana pasada fue claramente: venda software y compre pequeñas capitalizaciones. Entonces te das cuenta de que los comerciantes de algo ya comieron tu almuerzo. Las empresas comerciales basadas en computadoras reaccionan en nanosegundos, no en horas o días. Los humanos no pueden competir, y ocurre una liquidación forzada, preservando las ganancias o deteniendo las pérdidas.

Pero no hay nada malo con muchas acciones de software: solo fueron los ganadores. Cuando necesitas ganancias, tomas las más grandes que se erosionan rápidamente. Muchas son compañías increíbles. Imagine un LED en la puerta de su casa. Lunes. dice "Valor = $ 500, 000". Martes, dice "Valor = $ 400, 000". ¿Por qué? Su casa está en el mejor vecindario sin crimen en la mejor zona escolar. El hecho de que su vecino haya tenido dificultades y debe vender no debería afectar el valor de su casa de la noche a la mañana, ¿verdad? Pero así es en los mercados de valores. Esté atento a las ofertas, porque están ahí fuera.

Los datos dicen que se espera una caída, pero cambiaron rápidamente. Los inteligentes se adaptan y sobreviven. Stephen Hawking dijo: "La inteligencia es la capacidad de adaptarse al cambio".

La línea de fondo

Nosotros (Mapsignals) seguimos siendo optimistas sobre las acciones estadounidenses a largo plazo, y vemos cualquier retroceso como una oportunidad de compra. Los mercados débiles pueden ofrecer ventas de acciones si un inversor es paciente.

Divulgación: El autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas en el momento de la publicación.

Descargo de responsabilidad de investigación de inversiones