Gastar o ahorrar: ¿debo pagar mi hipoteca o invertir para la jubilación?

Tratar de decidir entre eliminar la deuda e invertir para el futuro es una decisión difícil. Para muchas familias, esta opción a menudo viene en forma de pagar su hipoteca (la mayor deuda que probablemente tendrán) o ahorrar para la jubilación. Ambas son metas loables, pero ¿cuál debería ser lo primero?

Para llevar clave

• Si va a invertir dinero extra en su hipoteca, generalmente es mejor hacerlo temprano, como en los primeros 10 años.
• También es mejor comenzar a ahorrar para la jubilación anticipada, para que pueda cosechar los beneficios del interés compuesto durante un período de tiempo más largo.
• Como regla general, cuanto más joven sea, más debe priorizar sus ahorros de jubilación sobre su hipoteca.

Pagando su hipoteca primero

Digamos que finalmente está en la recta final con una hipoteca que sacó hace años. Ha sido un largo recorrido, y estás tentado a pagarlo en un pago final y finalmente ser libre y claro. O, al menos, acelere un poco sus pagos antes.

Si bien puede parecer tentador pagar su hipoteca cerca del final, en realidad es mejor hacerlo al principio. Si bien realiza el mismo pago cada mes (suponiendo que tenga la proverbial hipoteca de tasa fija a 30 años), la mayor parte de su dinero en esos primeros años se destinará a intereses y hará poco para reducir el capital del préstamo. Por lo tanto, al hacer pagos adicionales desde el principio, y al reducir el capital sobre el que le cobran intereses, podría pagar considerablemente menos intereses durante la vida del préstamo. Los mismos principios de interés compuesto que se aplican a sus inversiones también se aplican a sus deudas, por lo que al pagar más de su capital anticipadamente, los ahorros se agravan con el tiempo.

Por el contrario, en los años posteriores, sus pagos se destinarán más al principal del préstamo. Pagar más no reducirá su carga total de intereses tan rápido; solo aumentará su capital en la casa más rápido (y acortará el plazo del préstamo en general). No es que haya nada de malo en eso. Pero estamos buscando los mejores usos de su dinero.

Entonces, supongamos que todavía son los primeros días de su hipoteca, dentro de la primera década. Digamos que tiene un préstamo fijo de $ 200, 000 a 30 años a una tasa de 4.38%; eso equivale a un cargo de interés de por vida de $ 159, 485 si paga lo habitual 12 veces al año. Sin embargo, haga 13 pagos afortunados cada año y ahorrará $ 27, 216 en intereses en general. Si pagara $ 200 adicionales cada mes, ahorraría $ 6, 000 en 10 años, $ 50, 745 en 22½ años, y también pagaría la hipoteca.

Otras consideraciones hipotecarias

Ahorrar dinero en intereses no es la peor idea del mundo. Pero el interés hipotecario no es lo mismo que otros tipos de deuda. Es deducible de impuestos si detalla las deducciones en su declaración de impuestos. Puede deducir hasta $ 750, 000 de deuda hipotecaria en 2019 (hasta $ 1 millón, si compró la casa antes del 15 de diciembre de 2017). Si necesita algo para reducir la cantidad que le debe al Tío Sam, la hipoteca podría valer la pena.

Si tiene una hipoteca de tasa ajustable u otra hipoteca no estándar, pagar una hipoteca, incluso si está más adelante en el juego cuando está pagando una mayor parte del capital, puede ser una ventaja. La acumulación de capital en una vivienda financiada por un préstamo con tasa ajustable le facilitará la refinanciación de una hipoteca con tasa fija si alguna vez lo decide.

Además, si los valores inmobiliarios locales se están derrumbando, si las personas en su área están viendo poca apreciación, o incluso depreciación, en sus hogares, pagar una hipoteca es una forma de evitar ir bajo el agua (adeudar más de lo que vale su casa). Eso podría dificultarle vender la casa, refinanciarla u obtener otro crédito.

Financiando su jubilación primero

Desafortunadamente, si bien es mejor pagar una hipoteca o reducirla antes, también es mejor comenzar a ahorrar para la jubilación antes. Gracias a las alegrías del interés compuesto, un dólar que invierta hoy tiene más valor que un dólar que invierta dentro de cinco o 10 años. Esto se debe a que generará intereses, y los intereses generarán intereses, por un período de tiempo más largo. Por lo tanto, cada año que retrase el ahorro para la jubilación le hará daño una cantidad desproporcionada.

Por esa razón, generalmente tiene más sentido ahorrar para la jubilación a una edad más temprana que pagar una hipoteca antes.

Por supuesto, las inversiones no solo aumentan; también caen, y su desempeño puede fluctuar enormemente con los mercados financieros. Los retornos, por desgracia, no suelen ser tan fijos como los pagos de la hipoteca. Pero esa es una razón más para comenzar a invertir más temprano que tarde: su cartera tiene más tiempo para recuperarse del comportamiento de la montaña rusa en el mercado. Y el mercado de valores ha aumentado históricamente a largo plazo.

Pagos Hipotecarios Adicionales vs. Inversión

Suponga que tiene una hipoteca a 30 años de $ 150, 000 con una tasa de interés fija de 4.5%. Pagará $ 123, 609 en intereses durante la vigencia del préstamo, suponiendo que realice solo el pago mínimo de $ 760 cada mes. Pague $ 948 al mes, $ 188 más, y pagará la hipoteca en 20 años y ahorrará $ 46, 000 en intereses.

Ahora, supongamos que invirtió esos $ 188 adicionales cada mes en su lugar, y promedió un rendimiento anual del 7%. En 20 años, habría ganado $ 51, 000 ($ 5, 000 antes de la suma que ahorró en intereses) en los fondos que contribuyó. Sin embargo, sigue depositando esos $ 188 mensuales durante 10 años más y terminarás con $ 153, 420 en ganancias.

Por lo tanto, si bien puede que no haga una gran diferencia a corto plazo, a largo plazo, es probable que salga adelante invirtiendo en su cuenta de jubilación.

Recuerde que el interés de la hipoteca generalmente es deducible de impuestos, por lo que su hipoteca puede costarle menos de lo que parece.

Posición de compromiso: Financiando ambos a la vez

Entre estas dos opciones hay un compromiso: financiar sus ahorros de jubilación mientras realiza pequeñas contribuciones adicionales para pagar su hipoteca. Esta puede ser una opción especialmente atractiva en las primeras fases de la hipoteca cuando las pequeñas contribuciones pueden reducir los intereses que finalmente pagará. O, si el mercado está siendo extremadamente volátil o está cayendo en espiral, podría tener más sentido pagar su hipoteca en lugar de arriesgar la pérdida de fondos de inversión.

Dado que las circunstancias individuales varían ampliamente, no hay una respuesta sobre si es mejor pagar una hipoteca o ahorrar para la jubilación. En cada caso, debe ejecutar sus propios números. Sin embargo, en general, no sacrifique las metas de ahorro a largo plazo de su plan de jubilación al enfocarse demasiado en su hipoteca. Al priorizar primero sus objetivos de ahorro para la jubilación, puede decidir si es mejor gastar cualquier ahorro adicional en contribuciones adicionales a su hipoteca o en otras inversiones.

De hecho, debe equilibrar el pago de una hipoteca con las perspectivas de devolución de otras opciones de ahorro que no sean de jubilación. Por ejemplo, si su tasa de interés hipotecario está muy por encima de lo que razonablemente puede esperar ganar, deshacerse de ella puede ser ventajoso (y viceversa si está pagando una tasa de interés relativamente baja). Además, si tiene una tasa de interés inusualmente alta en su hipoteca, tiene sentido financiero pagar la deuda primero, o considerar la refinanciación.