Análisis técnico de acciones y definición de tendencias
El análisis técnico de acciones y tendencias es el estudio de datos históricos del mercado, incluidos el precio y el volumen. Utilizando tanto la economía del comportamiento como el análisis cuantitativo, los analistas técnicos tienen como objetivo utilizar el rendimiento pasado para predecir el comportamiento futuro del mercado. Las dos formas más comunes de análisis técnico son patrones de gráficos e indicadores técnicos (estadísticos).
- El análisis técnico de acciones y tendencias intenta predecir futuros movimientos de precios, proporcionando a los comerciantes la información necesaria para obtener ganancias.
- Los comerciantes aplican herramientas de análisis técnico a los gráficos para identificar los puntos de entrada y salida de posibles operaciones.
- Una suposición subyacente del análisis técnico de acciones y tendencias es que el mercado ha procesado toda la información disponible y que se refleja en la tabla de precios.
¿Qué le dice el análisis técnico de acciones y tendencias?
El análisis técnico es un término general para una variedad de estrategias que dependen de la interpretación de la acción del precio en una acción. La mayoría de los análisis técnicos se centran en determinar si una tendencia actual continuará o no y, si no, cuándo se revertirá. Algunos analistas técnicos juran por líneas de tendencia, otros usan formaciones de velas y otros prefieren bandas y cajas creadas a través de una visualización matemática. La mayoría de los analistas técnicos utilizan alguna combinación de herramientas para reconocer posibles puntos de entrada y salida para las operaciones. Una formación de gráfico puede indicar un punto de entrada para un vendedor en corto, por ejemplo, pero el operador observará los promedios móviles para diferentes períodos de tiempo para confirmar que es probable un desglose.
Una breve historia del análisis técnico de acciones y tendencias
El análisis técnico de acciones y tendencias se ha utilizado durante cientos de años. En Europa, Joseph de la Vega adoptó las primeras técnicas de análisis técnico para predecir los mercados holandeses en el siglo XVII. Sin embargo, en su forma moderna, el análisis técnico se debe en gran medida a Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould y muchos otros, incluido un bailarín de salón llamado Nicolas Darvas. Estas personas representaron una nueva perspectiva en el mercado como una marea que se mide mejor en máximos y mínimos en un gráfico en lugar de los detalles de la empresa subyacente. La colección dispersa de teorías de los primeros analistas técnicos se reunió y formalizó en 1984 con la publicación de Análisis técnico de tendencias de acciones por Robert D. Edwards y John Magee.
Los patrones de velas se remontan a los comerciantes japoneses ansiosos por detectar patrones comerciales para sus cosechas de arroz. Estudiar estos patrones antiguos se hizo popular en la década de 1990 en los EE. UU. Con el advenimiento del comercio diario por Internet. Los inversionistas analizaron los gráficos de acciones históricas ansiosos por descubrir nuevos patrones para usar al recomendar intercambios. Los patrones de inversión de velas en particular son de vital importancia para la identidad de los inversores y hay varios otros patrones de gráficos de velas comúnmente utilizados. El doji y el patrón envolvente se usan para predecir una reversión bajista inminente.
Cómo utilizar el análisis técnico de acciones y tendencias
El principio básico que subyace al análisis técnico es que el precio de mercado refleja toda la información disponible que podría afectar a un mercado. Como resultado, no hay necesidad de mirar desarrollos económicos, fundamentales o nuevos, ya que ya tienen un precio en una seguridad determinada. Los analistas técnicos generalmente creen que los precios se mueven en las tendencias y la historia tiende a repetirse cuando se trata de la psicología general del mercado. Los dos tipos principales de análisis técnico son patrones de gráficos e indicadores técnicos (estadísticos).
Los patrones de gráficos son una forma subjetiva de análisis técnico donde los técnicos intentan identificar áreas de soporte y resistencia en un gráfico observando patrones específicos. Estos patrones, respaldados por factores psicológicos, están diseñados para predecir hacia dónde se dirigen los precios, luego de un desglose o desglose de un punto y tiempo de precio específico. Por ejemplo, un patrón de gráfico de triángulo ascendente es un patrón de gráfico alcista que muestra un área clave de resistencia. Una ruptura de esta resistencia podría conducir a un movimiento significativo de alto volumen más alto.
Los indicadores técnicos son una forma estadística de análisis técnico donde los técnicos aplican varias fórmulas matemáticas a precios y volúmenes. Los indicadores técnicos más comunes son los promedios móviles, que suavizan los datos de precios para ayudar a facilitar la detección de tendencias. Los indicadores técnicos más complejos incluyen el promedio móvil de convergencia-divergencia (MACD), que analiza la interacción entre varios promedios móviles. Muchos sistemas comerciales se basan en indicadores técnicos, ya que pueden calcularse cuantitativamente.
La diferencia entre el análisis técnico de acciones y tendencias y el análisis fundamental
El análisis fundamental y el análisis técnico son las dos grandes facciones en las finanzas. Mientras que los analistas técnicos creen que el mejor enfoque es seguir la tendencia a medida que se forma a través de la acción del mercado, los analistas fundamentales creen que el mercado a menudo pasa por alto el valor. Los analistas fundamentales ignorarán las tendencias de los gráficos a favor de profundizar en el balance y el perfil de mercado de una empresa en busca de un valor intrínseco que actualmente no se refleja en el precio. Hay muchos ejemplos de inversores exitosos que utilizan análisis fundamentales o técnicos para guiar sus operaciones e incluso aquellos que incorporan elementos de ambos. En general, sin embargo, el análisis técnico se presta a un ritmo de inversión más rápido, mientras que, como análisis fundamental, generalmente tiene una línea de tiempo de decisión más larga y un período de espera en virtud del tiempo necesario para realizar la debida diligencia.
Limitaciones del análisis técnico de existencias y tendencias
El análisis técnico tiene la misma limitación de cualquier estrategia basada en desencadenantes comerciales particulares. La tabla puede ser malinterpretada. La formación puede ser predicada en bajo volumen. Los períodos que se utilizan para los promedios móviles pueden ser demasiado largos o demasiado cortos para el tipo de operación que desea realizar. Dejando eso de lado, el análisis técnico de acciones y tendencias tiene una limitación fascinante única en sí misma.
A medida que se adoptan más estrategias, herramientas y técnicas de análisis técnico, estas tienen un impacto material en la acción del precio. Por ejemplo, ¿se están formando esos tres cuervos negros porque el precio de la información está justificando una inversión bajista o porque los comerciantes están universalmente de acuerdo en que deberían ser seguidos por una inversión bajista y lograrlo tomando posiciones cortas? Aunque esta es una pregunta interesante, a un verdadero analista técnico no le importa mientras el modelo de comercio continúe funcionando.
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