Cómo invertir en tiempos inciertos

Todos los días parece que el mundo está más interconectado. Si mira algún canal de televisión financiera o lee las noticias en línea, es muy probable que se dé cuenta de cómo los eventos en un país parecen tener un efecto cada vez mayor en otros países del mundo.

Ciertos aspectos de la globalización pueden tener beneficios positivos, pero cuando ocurren amenazas de crisis financiera, guerra, recesión global, desequilibrios comerciales, etc., a menudo se habla de mover dinero a inversiones más seguras y aumentar los déficits gubernamentales. Esta creciente incertidumbre puede confundir incluso al inversionista bien informado.

El impacto de la incertidumbre en la inversión

Cada vez que pone dinero en riesgo en un intento de obtener ganancias, existe un nivel inherente de incertidumbre. Cuando surgen nuevas amenazas como la guerra o la recesión, el nivel de incertidumbre aumenta significativamente ya que las empresas ya no pueden predecir con precisión sus ganancias futuras. Como resultado, los inversores institucionales reducirán sus tenencias en acciones consideradas inseguras y trasladarán los fondos a otras clases de activos como metales preciosos, bonos gubernamentales e instrumentos del mercado monetario. Esta venta masiva, que ocurre cuando las grandes carteras se reposicionan, puede hacer que el mercado de valores se deprecie.

La incertidumbre es la incapacidad de pronosticar eventos futuros. La gente no puede predecir el alcance de una posible recesión, cuándo comenzará / terminará, cuánto costará o qué compañías podrán pasar indemnes. La mayoría de las empresas normalmente predicen las tendencias de ventas y producción para que el público inversor siga las condiciones normales del mercado, pero el aumento de los niveles de incertidumbre puede hacer que estas cifras sean significativamente inexactas.

Macro y Micro Riesgos

La incertidumbre en sí misma puede afectar la economía tanto a nivel micro como macro. La incertidumbre en un nivel micro se centra en el efecto sobre las empresas individuales dentro de una economía que se enfrentan a la amenaza de guerra o recesión, mientras que la incertidumbre a nivel macro tiende a mirar más a la economía en su conjunto.

Micro riesgos

Desde un punto de vista micro-específico, específico de la compañía, la incertidumbre es una preocupación importante para aquellos que producen bienes de consumo todos los días. Por ejemplo, el consumo puede caer en la amenaza de una recesión, ya que las personas se abstienen de comprar automóviles nuevos, dispositivos y otros artículos no esenciales. Esta incertidumbre puede obligar a las empresas de ciertos sectores a despedir a algunos de sus empleados para combatir los impactos de las menores ventas. El nivel de incertidumbre que rodea las ventas de una empresa también se extiende al mercado de valores. En consecuencia, los precios de las acciones de las empresas que producen bienes no esenciales a veces experimentan una liquidación cuando aumentan los niveles de incertidumbre.

Riesgos Macro

A nivel macro, la incertidumbre aumenta si los países en guerra son los principales proveedores o consumidores de bienes. Un buen ejemplo es un país que suministra una gran parte del petróleo del mundo. Si este país entrara en guerra, aumentaría la incertidumbre sobre el nivel de las reservas mundiales de petróleo. Debido a que la demanda de petróleo sería alta y la oferta incierta, un país incapaz de producir suficiente petróleo dentro de sus propias fronteras debería garantizar que se almacenara suficiente petróleo para cubrir las operaciones. Como resultado, el precio del petróleo aumentaría.

Otro evento a nivel macro que afecta a empresas e inversores es la fuga de capitales y la devaluación de los tipos de cambio. Cuando un país enfrenta la amenaza de guerra o recesión, su economía se considera incierta. Los inversores intentan mover su moneda de fuentes inestables a fuentes estables: la moneda de un país bajo amenaza de guerra puede venderse y las monedas de países sin la amenaza se compran en su lugar. El inversor promedio probablemente no haría esto, pero los grandes inversores institucionales y los operadores de futuros de divisas lo harían. Estas acciones se traducen en una devaluación de los tipos de cambio.

Estrategias de inversión para tiempos inciertos

Cuando surgen situaciones de mayor incertidumbre, la mejor defensa es estar tan bien informado como sea posible. Manténgase actualizado siguiendo las noticias que impactan los mercados e investigando compañías individuales. Analice qué sectores tienen más que ganar y perder en una crisis, y decida un plan a largo plazo.

Los tiempos de mayor incertidumbre pueden llevar a grandes oportunidades para los inversores que se posicionan para aprovecharla. Algunos inversores pueden decidir ir a la ofensiva y buscar empresas que brinden bienes o servicios que generen grandes ganancias cuando las cosas cambien. Es difícil comprometer capital durante tiempos inciertos, pero a menudo puede cosechar grandes recompensas a largo plazo. Aquellos que quieran mitigar la incertidumbre y el riesgo pueden contentarse con dejar su dinero donde está o tal vez moverlo a valores más seguros.

Independientemente de la estrategia que decida tomar (si corresponde), no puede equivocarse a largo plazo manteniéndose bien informado y en una posición para aprovechar los precios cuando las cosas cambian.