Los tres estados financieros principales: cómo están interconectados

La información que se encuentra en los estados financieros de una organización es la base de la contabilidad corporativa. La gerencia, los inversores y los prestamistas revisan estos datos con el fin de evaluar la posición financiera de la empresa.

Los datos que se encuentran en el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo se utilizan para calcular índices financieros importantes que brindan información sobre el desempeño financiero de la empresa y los posibles problemas que pueden ser necesarios abordar. El balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo ofrecen detalles únicos con información que está interconectada. Juntas, las tres declaraciones dan una descripción completa de las actividades operativas de la compañía.

La hoja de balances

También denominado estado de situación financiera, el balance de una empresa proporciona información sobre el valor de la empresa desde una perspectiva de valor contable. El balance general se divide en tres categorías y proporciona resúmenes de los activos, pasivos y patrimonio neto de la compañía en una fecha específica.

En general, un análisis exhaustivo del balance general puede ofrecer varias vistas rápidas. Para que el balance general 'balancee', los activos deben ser iguales a los pasivos más el patrimonio. Los analistas ven los activos menos los pasivos como el valor en libros o el patrimonio de la empresa. En algunos casos, los analistas también pueden observar el capital total de la empresa que analiza los pasivos y el patrimonio en conjunto. En la parte de activos del balance general, los analistas generalmente analizarán los activos a largo plazo y la eficiencia con que una empresa administra sus cuentas por cobrar a corto plazo.

Existe una variedad de proporciones que los analistas usan para medir la eficiencia del balance de una empresa. Algunos de los más comunes incluyen la rotación de activos, la relación rápida, la rotación de cuentas por cobrar, días a ventas, deuda a activos y deuda a capital.

La cuenta de resultados

El estado de resultados de una empresa proporciona detalles sobre los ingresos que gana una empresa y los gastos relacionados con sus actividades operativas. En general, proporciona detalles más granulares sobre las actividades operativas holísticas de una empresa. En términos generales, el estado de resultados muestra los gastos directos, indirectos y de capital en los que incurre una empresa.

Comenzando con directo, la línea superior informa el nivel de ingresos que una empresa obtuvo durante un período de tiempo específico. Luego muestra los gastos directamente relacionados con la obtención de esos ingresos. Los gastos directos generalmente se agrupan en el costo de los bienes vendidos o el costo de ventas que representa los costos directos al por mayor. Los costos de ventas se restan de los ingresos para llegar a la ganancia bruta. El beneficio bruto se analiza a menudo en comparación con las ventas totales para identificar el margen de beneficio bruto de una empresa.

Los gastos indirectos también son una parte importante de la cuenta de resultados. Los gastos indirectos forman una segunda categoría y muestran todos los costos indirectamente asociados con las actividades generadoras de ingresos de una empresa. Estos costos pueden incluir salarios, gastos generales y administrativos, investigación y desarrollo, y depreciación y amortización. Juntos, estos gastos indirectos se restan de la ganancia bruta para identificar el ingreso operativo.

La categoría final en el estado de resultados incluye los gastos de capital. Los últimos gastos que se considerarán aquí incluyen intereses, impuestos y partidas extraordinarias. La sustracción de estos elementos da como resultado el ingreso neto o la cantidad total de ganancias que una empresa ha logrado.

Al ofrecer una gran transparencia en las actividades operativas de la compañía, el estado de resultados también es un impulsor clave de los otros dos estados financieros de la compañía. El ingreso neto al final de un período se convierte en parte de los activos a corto plazo de la compañía. El ingreso neto también se transfiere al estado de flujo de efectivo, donde sirve como el elemento principal para las actividades operativas. Las ventas registradas durante el período también se agregan a los activos a corto plazo de la compañía como cuentas por cobrar.

En el estado de resultados, los analistas generalmente analizarán la eficiencia operativa de una empresa. Por lo tanto, las razones clave utilizadas para analizar el estado de resultados incluyen el margen bruto, el margen operativo y el margen neto, así como la eficiencia de la relación impositiva y la cobertura de intereses.

El estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona una visión de la liquidez general de una empresa al mostrar las actividades de transacción en efectivo. Informa todas las entradas y salidas de efectivo en el transcurso de un período contable con una suma del efectivo total disponible.

Los estados de flujo de efectivo estándar se dividirán en tres partes: operación, inversión y financiamiento. Este estado financiero destaca el aumento neto y la disminución del efectivo total en cada una de estas tres áreas.

La parte operativa está estrechamente vinculada con el estado de resultados, mostrando el efectivo generado por las ganancias netas en la línea superior. Las actividades de efectivo operativo también incluyen la depreciación y amortización, y cualquier cancelación operativa, como las cuentas por cobrar no cobradas.

Las otras dos partes del estado de flujo de efectivo, inversión y financiamiento, están estrechamente vinculadas con la planificación de capital para la empresa, que está interconectada con los pasivos y el patrimonio en el balance general. Las actividades de inversión en efectivo se centran principalmente en los activos y muestran las compras de activos y las ganancias de los activos invertidos. Las actividades de financiamiento en efectivo se centran en el financiamiento de la estructura de capital, mostrando los ingresos de la emisión de deuda y acciones, así como los pagos en efectivo por obligaciones como intereses y dividendos.

Una vista completa

Los tres estados contables son importantes para comprender y analizar el desempeño de una empresa desde múltiples ángulos. El estado de resultados proporciona una visión profunda de las actividades operativas centrales que generan ganancias para la empresa. El balance y el estado de flujo de efectivo, sin embargo, se centran más en la gestión de capital de la empresa en términos de activos y estructura.

En general, las empresas con mejor desempeño lograrán altas calificaciones en eficiencia operativa, gestión de activos y estructuración de capital. La gerencia es responsable de supervisar estas tres palancas de una manera que sirva al mejor interés de los accionistas, y el informe interconectado de estas palancas es lo que hace que la presentación de informes de los estados financieros sea tan importante.