Los 11 errores principales al operar con opciones baratas

Muchos operadores cometen el error de comprar opciones baratas sin comprender completamente los riesgos. Una opción barata puede definirse como "económica": el precio absoluto es bajo; sin embargo, el valor real a menudo se descuida.

Estos comerciantes confunden una opción barata con una opción de bajo precio. Una opción de bajo precio es aquella en la que el valor de la opción se cotiza a un precio más bajo en relación con sus fundamentos y, por lo tanto, se considera infravalorada, ya que no es sinónimo del valor real de las acciones subyacentes que se representan.

Invertir en opciones baratas no es lo mismo que invertir en acciones baratas. Los primeros tienden a acarrear más riesgos.

El factor avaricia

Como dijo Gordon Gecko en la película "Wall Street", "La codicia, por falta de una palabra mejor, es buena". La codicia puede ser un gran motivador para obtener ganancias. Sin embargo, cuando se trata de opciones baratas, la codicia puede tentar incluso a los operadores experimentados a tomar riesgos imprudentes. Después de todo, ¿a quién no le gusta una gran ganancia con una inversión mínima?

Las opciones fuera de dinero combinadas con tiempos de vencimiento cortos pueden parecer una buena inversión. El costo inicial es generalmente más bajo, lo que aumenta las posibles ganancias si se cumple la opción. Sin embargo, antes de operar con opciones baratas, tenga cuidado con estos 10 errores comunes.

Los principales errores al negociar opciones baratas

1. Ignorar o no comprender los parámetros de volatilidad implícita versus volatilidad histórica puede conducir a grandes pérdidas: los comerciantes de opciones utilizan la volatilidad implícita para evaluar si una opción es costosa o barata. La volatilidad futura (rango de negociación probable) se muestra utilizando los puntos de datos.

Una alta volatilidad implícita normalmente significa un mercado bajista. Cuando hay temor en el mercado, los riesgos percibidos a veces elevan los precios. Esto se correlaciona con una opción costosa. Una baja volatilidad implícita a menudo se correlaciona con un mercado alcista.

La volatilidad histórica, que se puede trazar en un gráfico, también debe estudiarse detenidamente para hacer una comparación con las medidas de volatilidad implícitas actuales que se calculan.

2. Ignorar las probabilidades y probabilidades asociadas con el comercio de opciones puede ser una receta para la pérdida: el mercado no siempre funcionará de acuerdo con las tendencias mostradas por la historia de la acción subyacente. La creencia de que apalancar el capital, al comprar opciones baratas, ayuda a aliviar una pérdida debido a un movimiento importante esperado por una acción, ciertamente puede ser sobrevalorado por los operadores que no se adhieren a las reglas de probabilidades y probabilidades. Tal enfoque, al final, podría causar una pérdida importante.

Las probabilidades simplemente describen la probabilidad de que un evento ocurra o no. Mientras que, la probabilidad es una relación basada en la probabilidad de que ocurra o no un evento o un resultado.

Los inversores deben recordar que las opciones baratas a menudo son baratas por una razón. La opción tiene un precio de acuerdo con la expectativa estadística del potencial de sus acciones subyacentes. Por lo tanto, el comercio fuera del precio de ejercicio de esta opción, que se basa en un marco de tiempo, requiere una consideración cautelosa.

3. Descuidar el delta de una opción barata ignorando su valor intrínseco en el momento del vencimiento no es un movimiento inteligente: un delta se refiere a la relación que compara el cambio en el precio del activo subyacente con el cambio correspondiente en el precio de un derivado. Si el delta está cerca de 1.00, una opción de compra sería apropiada. Si el delta está más cerca de 1.00 negativo, entonces una opción de venta es la jugada. Es más oportunista seleccionar opciones de mayor delta ya que están más en línea con (tienen un comportamiento similar con) el stock subyacente. Esto, a su vez, significa que existe la posibilidad de una ganancia de valor más rápida a medida que la acción comienza a moverse.

4. No seleccionar los plazos adecuados o las fechas de vencimiento puede ser un problema: una opción con un período de tiempo más largo costará más de una con un período de tiempo más corto, debido al hecho de que hay más tiempo disponible que permite que el stock se mueva La dirección anticipada. El atractivo de un contrato barato de primer mes puede, a veces, ser irresistible, pero al mismo tiempo, puede ser desastroso si el movimiento de las acciones no se ajusta a las expectativas de la opción comprada. Otra consideración es que también es difícil para algunos operadores de opciones manejar psicológicamente el movimiento de acciones durante un período de tiempo más largo, ya que un movimiento de acciones pasará por una serie de altibajos, períodos de consolidación, etc., causando el valor de opción de cambiar en consecuencia.

5) El análisis de sentimientos (otra área que se pasa por alto) ayuda a determinar si la tendencia actual de una acción continuará: observar un interés corto, calificaciones de analistas y poner actividad es un paso definitivo en la dirección correcta para poder juzgar mejor un movimiento futuro de acciones.

6. Confiar en las conjeturas con respecto a un movimiento de acciones puede ser un error: ya sea ​​que las acciones suban, bajen o de lado, al comprar opciones, ignorar el análisis de acciones subyacente y los indicadores técnicos es un gran error de juicio. Las ganancias fáciles generalmente han sido explicadas por el mercado; por lo tanto, es necesario usar indicadores técnicos y analizar el stock subyacente, por lo que el momento del comercio de opciones es apropiado para la situación.

7. Otra área que a menudo se pasa por alto es el valor extrínseco y el valor intrínseco de una opción: el valor extrínseco, en lugar del valor intrínseco, es el verdadero determinante del costo de un contrato de opciones. A medida que se acerca el vencimiento de la opción, el valor extrínseco disminuirá y eventualmente llegará a cero.

8) Las comisiones pueden salirse de control: los corredores están interesados ​​en tener clientes que deseen comprar opciones baratas: cuantas más opciones baratas se compren, más comisión cobrará el corredor.

9. No usar stop loss de protección puede ser perjudicial para la preservación del capital: muchos comerciantes de opciones baratas renuncian a esta instalación y prefieren mantener la opción hasta que llegue a buen término o dejarla ir hasta que llegue a cero. Por lo general, este tipo de patrón se relaciona con la pereza o un miedo agudo al riesgo, y con esta mentalidad, el comerciante realmente no debería intercambiar opciones, y mucho menos opciones baratas.

Los operadores que adoptan este enfoque son los que evitan el comercio proactivo y, en cambio, permiten que el mercado tome decisiones consistentemente por ellos al sacarlos del comercio en el momento del vencimiento. Este patrón de comportamiento con frecuencia conduce a una espiral descendente de pérdidas crecientes, que el comerciante puede tratar de ignorar esquivando llamadas telefónicas y descartando declaraciones no leídas. Todo esto claramente equivale a una perspectiva altamente perjudicial en las opciones comerciales.

10) Los operadores de opciones novatos a menudo pasan por alto una buena estrategia: los nuevos operadores de opciones tienden a comenzar a operar en el lado equivocado del espectro, debido a la falta de conocimiento y comprensión, ya que apuntan a obtener ganancias sin una buena comprensión de las realidades del comercio.

11) Sucumbir al atractivo de las opciones baratas fuera del dinero es realmente fácil de hacer: sin embargo, lo que parece barato no siempre es un gran negocio. Si bien la compra de las opciones de dinero puede ser una estrategia rentable, la probabilidad de ganar dinero debe evaluarse frente a otras estrategias, como simplemente comprar las acciones subyacentes, o comprar el dinero o más cerca de las opciones de dinero.

La línea de fondo

Tanto los operadores de opciones novatos como los experimentados pueden cometer errores costosos al negociar opciones baratas. No asuma que las opciones baratas ofrecen el mismo valor que las opciones infravaloradas o de bajo precio. De todas las opciones, las opciones baratas pueden tener el mayor riesgo de una pérdida del 100 por ciento, ya que cuanto más barata es la opción, menor es la probabilidad de que alcance el vencimiento del dinero. Antes de arriesgarse con opciones baratas, investigue y evite pagar en exceso donde no debería estar. Para comenzar, eche un vistazo a la lista de Investopedia de los mejores corredores de opciones para que pueda tener más confianza invirtiendo su dinero.