Los 3 mejores ETF de bonos corporativos de grado de inversión

Dependiendo de su etapa de vida o la asignación de activos en su cartera, los bonos pueden ser una opción sólida para proporcionar estabilidad de ingresos fijos y una cobertura contra inversiones de capital más riesgosas.

Las tasas de interés han sido históricamente bajas durante muchos años, lo que hace que el patrón oro, los bonos del Tesoro de EE. UU., Sea menos atractivo. Ahí es donde entran en juego los bonos corporativos de grado de inversión. Los bonos corporativos ofrecen rendimientos significativamente más altos en muchos casos, sin un aumento de riesgo igualmente significativo. Sí, las corporaciones quiebran en raras ocasiones, pero los bonos de grado de inversión se enfocan en compañías con excelentes calificaciones crediticias y muy bajo riesgo de incumplimiento.

El problema es que elegir bonos institucionales es una habilidad que es mejor dejar a los expertos, y sus tarifas pueden engullir fácilmente las ganancias. Afortunadamente, hay una serie de fondos cotizados en bolsa (ETF) de alta calidad con grado de inversión que son comparativamente económicos y altamente líquidos. También evita los errores de sincronización del mercado que tan comúnmente le ocurren a los inversores aficionados. La mayoría de los inversores deberían ver los bonos y los ETF de bonos como un activo estratégico, una inversión de compra y retención que cumple un propósito específico en su asignación general de activos.

Los inversores están sujetos a riesgos crediticios, como los riesgos de incumplimiento y rebaja, al invertir en bonos corporativos.

Si está buscando algunas buenas opciones de bonos corporativos para completar su cartera, aquí hay algunos ETF que se elevan por encima de sus pares. Todas las cifras de rendimiento del año hasta la fecha (YTD) se basan en el período del 1 de enero de 2019 al 26 de abril de 2019. Los fondos se seleccionaron en función de una combinación de activos bajo gestión (AUM) y el rendimiento general. Todas las cifras son del 26 de abril de 2019.

1. ETF (LQD) de iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond

• Emisor: BlackRock
• Activos bajo administración: $ 32.37 mil millones
• Rendimiento hasta la fecha: 6.89%
• Ratio de gastos: 0.15%

Este es el mayor ETF de bonos corporativos y ha devuelto un 5, 38% desde su creación en 2002. El fondo rastrea el índice de grado de inversión líquida Markit iBoxx USD, invirtiendo aproximadamente el 90% de sus activos en valores del índice, con el saldo en efectivo fondos. Actualmente hay 1.860 participaciones, fuertemente inclinadas hacia los sectores bancarios y de consumo no cíclicos. Los principales emisores incluyen Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation y Goldman Sachs Group (GS).

El bajo índice de gastos de LQD y las sólidas cifras de rendimiento lo convierten en una opción atractiva. Los rendimientos de un año, tres años y cinco años son 5.21%, 3.48% y 3.80%, respectivamente.

2. Vanguard a corto plazo Corporate Bond ETF (VCSH)

• Emisor: Vanguard
• Activos bajo administración: $ 29.51 mil millones
• Rendimiento hasta la fecha: 2, 75%
• Ratio de gastos: 0.07%

Los bonos a corto plazo generalmente maduran dentro de uno a cinco años, y los rendimientos son más bajos que los de sus primos a largo plazo. Este fondo rastrea el Índice de Bonos Corporativos de 1-5 años de Barclays e invierte alrededor del 80% de sus activos en valores del índice de referencia. Actualmente hay 2.125 participaciones, que representan casi en su totalidad a los sectores financiero e industrial. Existe una combinación bastante uniforme entre los bonos con vencimiento en uno o tres años y los que vencen en tres o cinco años.

Una de las ventajas de los bonos a corto plazo es que son menos sensibles al aumento de las tasas de interés, algo a tener en cuenta con la Reserva Federal en movimiento nuevamente. Los rendimientos del fondo a un año, tres años y cinco años son 4.50%, 2.28% y 2.20%, respectivamente.

3. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT)

• Emisor: Vanguard
• Activos bajo administración: $ 24.39 mil millones
• Rendimiento hasta la fecha: 5, 72%
• Ratio de gastos: 0.07%

Este fondo utiliza una estrategia de muestreo de índice para igualar el rendimiento de su índice de referencia, el índice de bonos corporativos de 5-10 años de Barclays. Hay 1.744 participaciones en VCIT, la gran mayoría de las cuales representan corporaciones calificadas como "A" o "Baa". Vanguard invierte al menos el 80% de sus activos en valores dentro del índice.

Los rendimientos anualizados de un año, tres años y cinco años de 6.16%, 3.38% y 3.85%, respectivamente, son sólidos dadas las condiciones generales del mercado. Al igual que otros fondos de Vanguard, este es bastante económico y solo cobra 7 puntos básicos al año.