Ratios financieros clave para empresas manufactureras

Una empresa de fabricación requiere el uso eficiente de inventario, equipo y personal para desarrollar sus productos. Una empresa utiliza los siguientes índices financieros para evaluar su negocio. Estas relaciones también se pueden usar para medir la idoneidad de las operaciones y para determinar qué tan bien va el proceso de fabricación. Estas razones financieras son igualmente útiles para un inversor que desea obtener una comprensión más profunda de una empresa manufacturera.

Volumen de ventas de inventario

El índice de rotación de inventario mide la efectividad del proceso de fabricación de una empresa. Esta relación muestra cuántas veces una empresa vende y reemplaza su inventario durante un período específico de tiempo. Se mide dividiendo el costo de los bienes vendidos por el saldo promedio en el inventario.

Las empresas pueden usar esta proporción para tomar mejores decisiones sobre sus precios, fabricación, comercialización y nuevos pedidos de inventario.

Un inversor debe estar atento a un índice de rotación que sea alto, ya que un cálculo bajo es un indicador de que una empresa manufacturera está manejando demasiado inventario. Esto coloca a la entidad de fabricación en un mayor riesgo de obsolescencia de inventario o robo de propiedad de la empresa.

Costos de mantenimiento a gastos totales

Una empresa de fabricación puede utilizar equipos o maquinaria durante el proceso de producción de sus productos. Una medida crítica de la sostenibilidad de las operaciones a largo plazo es comparar los costos de reparación y mantenimiento con los gastos totales.

Una baja proporción de los costos de reparación indica una de dos cosas. Primero, una compañía tiene activos fijos duraderos que no requieren mucho mantenimiento continuo. En segundo lugar, una empresa puede optar por simplemente reemplazar el equipo con maquinaria pesada más nueva y confiable. En cualquier caso, un inversor obtiene información sobre la planificación estratégica a largo plazo de la administración para implementar la tecnología disponible.

Proporción de ingresos por empleado

Dividir los ingresos totales de una empresa manufacturera por el número de empleados genera los ingresos obtenidos por empleado. Un inversor utiliza el cálculo para determinar la eficiencia tecnológica de una entidad.

La rotación de empleados afecta los ingresos de una empresa por empleado.

Por ejemplo, dos compañías manufactureras ganaron $ 10 millones en ingresos. Sin embargo, una compañía manufacturera tiene 50 empleados, mientras que la otra tiene 20. Suponiendo que producen bienes similares, la compañía con 50 empleados puede estar operando de manera ineficiente. Alternativamente, la compañía con 20 empleados está empleando teóricamente tecnologías más eficientes con mayores capacidades.

Para un inversor, esta métrica es importante, ya que la empresa con 20 empleados está mejor apalancada financieramente a largo plazo.

Para llevar clave

• Las empresas manufactureras necesitan usar su inventario, equipo y personal de manera eficiente para desarrollar sus productos.
• Las empresas usan varias razones financieras para determinar qué tan eficientes son realmente.
• Los inversores pueden usar esta información para determinar cuán valiosas son las empresas para la inversión.
• Los índices financieros para las empresas manufactureras incluyen qué tan bien entregan el inventario, sus costos de mantenimiento a gastos y sus ingresos por empleado.

Costes totales de fabricación por unidad menos materiales

Una empresa de fabricación incurre en numerosos gastos al desarrollar y fabricar un producto. Aunque los materiales directos del producto son fáciles de rastrear, los numerosos otros factores y cargas que intervienen en un bien pueden no ser tan fáciles de identificar. Por lo tanto, esta métrica financiera divide los costos totales de fabricación, sin incluir los materiales directos, por el número de unidades producidas. Un inversor puede utilizar esta cifra determinando cuántos gastos generales se requieren para producir un bien y qué tan eficiente es el proceso de una empresa en comparación con otras entidades.

Costos de manufactura a gastos totales

Una empresa de fabricación incurre en gastos al producir un producto, así como los costos indirectos necesarios para operar el negocio. Desde el punto de vista del inversor, es más deseable ver una mayoría de los costos directamente vinculados a la producción en lugar de otros gastos, incluidos los salarios del supervisor o el alquiler del edificio. Los costos de fabricación a los gastos totales es una métrica financiera que mide esta proporción. Un resultado calculado más alto indica que más gastos son atribuibles a los costos directamente necesarios para fabricar el producto.

Retorno sobre activos netos

Una empresa de fabricación utiliza sus activos fijos, principalmente inventario y equipo, para generar ingresos. Por esta razón, una medida financiera importante es el rendimiento de los activos netos.

Al dividir el ingreso neto de una planta de manufactura por los activos netos de la división, una compañía de manufactura puede medir cuán exitosas son las partes de su negocio en la utilización de sus activos para desarrollar una ganancia para la compañía.

Un inversor debe usar esta relación para determinar las empresas manufactureras más eficientes.

El rendimiento de los activos netos también representa los pasivos de una empresa.

Proporción de margen de contribución de unidad

El índice de margen de contribución se calcula tomando la diferencia entre los ingresos totales y los costos variables totales y dividiendo esta cifra entre los ingresos totales.

Por ejemplo, los productos vendidos por $ 1, 000 con $ 300 de costos variables tienen una proporción de margen de contribución del 70% (($ 1, 000 - $ 300) / $ 1, 000). La relación mide qué porcentaje de los ingresos se atribuye a cubrir los costos fijos.

Un inversor puede usar esta relación para determinar la seguridad de una empresa manufacturera. Una empresa de fabricación con un alto índice de margen de contribución tiene más facilidad para cubrir los costos fijos y es menos riesgosa como inversión.