Los 4 mejores ETF de Brasil para 2018

Brasil ha estado atrayendo la atención de los inversores durante varios años. Es una economía de mercado emergente, y como país BRIC (Brasil, Rusia, India y China) ha estado produciendo resultados estelares para inversores que están dispuestos a asumir algunos riesgos adicionales. Sin embargo, los mercados emergentes en general conllevan un riesgo adicional porque sus economías están creciendo pero pueden ser inestables. (Ver también: Los riesgos de invertir en mercados emergentes ).

Una de las mejores maneras de ganar exposición a Brasil es a través de fondos cotizados en bolsa (ETF). Debido a que estos fondos invierten en una variedad de acciones, usted tiene más protección que la que tendría si comprara una sola acción.

Los ETF brasileños produjeron buenos rendimientos a lo largo de 2017, pero han tropezado en 2018. Sin embargo, a largo plazo, los ETF podrían representar una buena inversión, siempre que los inversores elijan juiciosamente. Hemos enumerado los cuatro principales según los activos totales y el historial más allá de 2018. Los datos de los fondos son precisos a partir del 9 de octubre de 2018.

1. VanEck Vectors Brasil Small-Cap ETF (BRF)

• Media Volumen: 42, 913
• Activos netos: $ 72.19 millones
• Rendimiento de dividendos: 6.26%
• Rentabilidad 2017: 54.56%
• Rentabilidad anual hasta 2018: -27.42%
• Ratio de gastos: 0.60%
• Fecha de inicio: 12 de mayo de 2009
• Precio: $ 19.69

BRF se enfoca en acciones de pequeña capitalización en Brasil. Utiliza el índice MVIS Brazil Small-Cap Index como punto de referencia, invirtiendo un mínimo del 80% de sus activos en valores de ese índice. Puede invertir en acciones de micro capitalización. Esto significa que debe estar dispuesto a asumir más riesgos. Por supuesto, también significa que podría tener mayores retornos.

Los rendimientos del año hasta la fecha en este ETF han sido problemáticos, pero los resultados a largo plazo han sido sólidos. El Fondo y el Índice cuentan a cualquier empresa como brasileña que recibe al menos el 50% de sus ingresos en Brasil o tiene el 50% de sus activos en Brasil. En 2017, el Fondo informó una rentabilidad del 54, 56%. Hasta ahora, en 2018, ha bajado más del 27%.

2. iShares MSCI Brasil Small-Cap (EWZS)

• Media Volumen: 51, 090
• Activos netos: $ 49.32 millones
• Rendimiento de dividendos: 5.89%
• Rentabilidad 2017: 54.26%
• Rentabilidad anual hasta 2018: -25.11%
• Ratio de gastos: 0.62%
• Fecha de inicio: 28 de septiembre de 2010
• Precio: $ 13.92

EWZS invierte en empresas que se encuentran en el 14% inferior del mercado brasileño, en función de la capitalización. Este ETF es para inversores a los que les gustan las pequeñas capitalizaciones. EWZS utiliza el índice MSCI Brazil Small Cap Index como referencia. El Fondo no está apalancado. Si bien invierte al menos el 90% de los activos en valores del índice subyacente, también invierte en valores fuera del índice.

3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)

• Media Volumen: 3.784
• Activos netos: $ 8.37 millones
• Rendimiento de dividendos: N / A
• Rentabilidad 2017: 35.36%
• Rentabilidad anual hasta 2018: -35.79%
• Ratio de gastos: 0.95%
• Fecha de inicio: 27 de abril de 2010
• Precio: $ 65.98

UBR es un ETF apalancado. Este fondo busca el doble del retorno del índice MSCI Brasil 25/50. Como fondo apalancado, UBR utiliza instrumentos apalancados, lo que significa que puede pedir prestado dinero para comprar valores. Este enfoque agrega algunos riesgos adicionales para los inversores.

Las participaciones en el Fondo incluyen principalmente contratos swap de iShares MSCI Brasil. En 2017, este fondo arrojó un 35, 36%, pero se ha visto muy afectado en 2018, lo que subraya el riesgo de invertir en fondos apalancados.

4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)

• Media Volumen: 3, 229, 361
• Activos netos: $ 319.38 millones
• Rendimiento de dividendos: 2, 18%
• Rentabilidad 2017: 30.81%
• Rentabilidad anual hasta 2018: -53.29%
• Ratio de gastos: 1.13%
• Fecha de inicio: 10 de abril de 2013
• Precio: $ 29.62

BRZU también es un ETF apalancado. Toma una posición apalancada más agresiva, buscando generar tres veces el rendimiento del índice MSCI Brasil 25/50. El índice MSCI Brasil 25/50 se centra en acciones de gran capitalización y capitalización media. BRZU invierte en el ETF iShares MSCI BRASIL Capped (EWZ). Sus tenencias también incluyen contratos swap en el ETF iShares MSCI Brazil Capped, así como instrumentos de efectivo. Después de un fuerte 2017, el ETF se ha visto muy afectado en 2018.

La línea de fondo

Brasil ofrece amplias oportunidades para lograr rendimientos superiores al promedio. Como país BRIC de mercado emergente, es una de las economías más avanzadas de la categoría. En 2017, las acciones de pequeña capitalización en el país aumentaron considerablemente, pero 2018 ha sido mucho más duro. ProShares y Direxion también ofrecen dos opciones para inversores alcistas que buscan tomar una posición apalancada más profunda en las principales acciones del país en general.

Estas inversiones conllevan riesgos adicionales, que se reflejan en las pérdidas de 2018. Por lo tanto, los inversores deben monitorear la evolución del mercado y garantizar que las inversiones se mantengan en línea con su tolerancia al riesgo.