Los 5 mejores libros sobre cómo convertirse en un comerciante de opciones
Para muchas personas, el comercio de opciones es una práctica de inversión extraña y misteriosa. Afortunadamente, hay numerosos libros educativos sobre el tema que desmitifican las opciones y ayudan a los comerciantes a beneficiarse de ellas. Aquí hay cinco de los títulos más notables:
"Opción como inversión estratégica", por Lawrence McMillan
Ampliamente considerada la Biblia del comercio de opciones, el clásico de 1980 de Lawrence McMillan, "Opciones como inversión estratégica", proporciona a los operadores estrategias prácticas de comercio de opciones diseñadas para minimizar el riesgo y maximizar el potencial de ganancias. Sus más de 1, 000 páginas contienen información sobre estrategias de opciones específicas y condiciones de mercado en las que tienden a funcionar mejor. El libro se sumerge profundamente en el uso de opciones como cobertura y explica cómo se aplican las leyes fiscales a las ganancias o pérdidas de negociación de opciones. McMillan también ofrece consejos detallados sobre opciones de índice de negociación, opciones de negociación sobre futuros y medición de la volatilidad del mercado.
Para llevar clave
- Para muchos, el comercio de opciones es una práctica de inversión extraña y misteriosa.
- Los siguientes cuatro libros enseñan formas en que los inversores pueden intercambiar opciones de manera rentable:
- "Opción de volatilidad y precios", por Sheldon Natenberg
- "Fundamentos de los mercados de futuros y opciones", por John Hull
- "Opciones de negociación griegos: cómo el tiempo, la volatilidad y otros factores de fijación de precios generan ganancias", por Dan Passarelli
- "El fondo de cobertura del operador de opciones", de Mark Sebastian y Dennis Chen
"Opción de volatilidad y precios", por Sheldon Natenberg
Comprender cómo se relaciona la volatilidad del mercado con el precio de las opciones es clave para ayudar a los operadores a evaluar los valores razonables en el mercado de opciones. La "Volatilidad y fijación de precios de opciones" de Sheldon Natenberg ofrece una explicación clara de los modelos de fijación de precios de opciones teóricas, completa con ejemplos de estrategias comerciales específicas que han demostrado rentabilidad histórica, en diversas condiciones del mercado. Las descripciones fáciles de seguir de Natenberg ayudan a los lectores a comprender los conceptos clave involucrados en las opciones de negociación, como la gestión de riesgos, la relación de las opciones con sus activos subyacentes, la volatilidad y el precio de las opciones.
"Fundamentos de los mercados de futuros y opciones", por John Hull
El comercio de opciones es particularmente popular entre los comerciantes que comercializan regularmente los mercados de futuros de productos básicos. "Fundamentos de los mercados de futuros y opciones" de John Hull, que se considera un texto complementario de su libro "Opciones, futuros y otros derivados", ofrece una comprensión clara de los mercados de comercio de futuros y opciones. Ampliamente reconocido como una autoridad en derivados, futuros y gestión de riesgos, Hull ha servido como consultor para muchas de las firmas de banca de inversión más conocidas. En consecuencia, su libro contiene información procesable sobre swaps y otros instrumentos derivados, futuros sobre tasas de interés comerciales y estrategias para estimar el valor temporal de las opciones.
"Opciones de negociación griegos: cómo el tiempo, la volatilidad y otros factores de fijación de precios generan ganancias", por Dan Passarelli
Para dominar verdaderamente el comercio de opciones, uno debe cultivar una comprensión sólida de los "griegos", que se refieren a los siguientes términos griegos:
- Delta : movimiento del precio de la opción en relación con el movimiento subyacente del precio de los activos
- Theta : el valor temporal de las opciones
- Vega - cambios en el precio de las opciones relacionadas con la volatilidad
- Rho : movimientos de precios de opciones causados por cambios en la tasa de interés libre de riesgo, comúnmente equiparados con el rendimiento de las letras del Tesoro de los EE. UU.
El libro de Passarelli explica el impacto que cada uno de estos factores tiene en los valores de las opciones, y presenta varias estrategias de negociación de opciones que buscan beneficiarse de los cambios en alguno o todos los "griegos". Esto permite a los operadores evaluar con precisión los precios de las opciones e identificar oportunidades de ganancias.
"El fondo de cobertura del operador de opciones", de Mark Sebastian y Dennis Chen
El “Fondo de cobertura del operador de opciones”, en coautoría del entrenador de comercio de opciones Mark Sebastian y el gerente de fondos de cobertura Dennis Chen, ofrece a los operadores de opciones un modelo de negocio que puede ayudarlos a obtener rendimientos consistentemente rentables. El libro de 2012 proporciona una guía paso a paso para establecer una cartera de inversión de opciones cortas, diseñada para generar un ingreso constante de la venta o escritura de opciones.
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