Los 5 mejores ETF de valor de 2019

Seleccionamos los cinco principales fondos cotizados en bolsa (ETF) en función de su enfoque en las acciones de valor. Ningún ETF de gran capitalización figuraba en la lista: dominaban los ETF de mediana capitalización y pequeña capitalización.

Para llevar clave

• La inversión de valor implica encontrar acciones infravaloradas que podrían crecer en el futuro.
• Estos ETF se centran en acciones que el mercado ha pasado por alto o devaluado injustamente, que tienen una alta relación precio-libro y rentabilidad por dividendo.
• Al igual que las acciones, los ETF pueden estar infravalorados en el mercado.

Inversión de valor

La inversión en valor se centra en encontrar acciones infravaloradas que tengan potencial de crecimiento. Este potencial se determina examinando los fundamentos de la empresa y comparando la empresa con otros negocios que tienen fundamentos similares. Los ETF de valor permiten a un inversor comprar numerosas acciones de valor a la vez.

Todos estos ETF tienen un enfoque muy estricto: ese enfoque no tiene nada que ver con ninguna industria en particular y todo que ver con acciones que el mercado ha pasado por alto o devaluado injustamente. Los fondos limitan aún más sus selecciones al considerar el tamaño de las compañías involucradas, ya sea de mediana o pequeña capitalización. A pesar del enfoque, todos estos ETF pueden, de vez en cuando, invertir en valores fuera de los índices que siguen. Los administradores de dinero hacen esto para mantener el perfil de riesgo y rendimiento de sus carteras para que coincidan más estrechamente con los resultados de los índices.

Cabe señalar que los ETF pueden estar infravalorados, al igual que las acciones. Varios de los ETF en la lista han bajado de precio y pueden ser atractivos para los inversores que desean comprar un fondo mientras su precio está bajo. Todas las cifras son actuales al 2 de octubre de 2019.

1. ETF Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value (RZV)

Esto es lo más cerca que un inversor puede llegar a un juego de valor puro en ETF. Las acciones se seleccionan del S&P SmallCap 600 Pure Value Index. Fuera de ese índice, el fondo selecciona acciones que tienen características de valor. El ETF fue volátil en 2017, cerrando el año justo por encima de donde terminó. Pero hasta ahora en 2019, ha aumentado un 12% hasta la fecha.

• Volumen promedio: 17, 300
• Activos netos: $ 182.8 millones
• Rendimiento: 1, 22%
• Retorno YTD: 11.91%
• Ratio de gastos (neto): 0.35%

2. ETF Invesco Russell 2000 Pure Value (PXSV)

Este es otro ETF de pequeña capitalización que se centra en el Russell 2000. Estas son las compañías más pequeñas del índice Russell. La idea aquí es capturar el crecimiento de las empresas emergentes que a menudo experimentan su crecimiento más explosivo en sus primeros años.

• Volumen promedio: 1, 400
• Activos netos: $ 74.8 millones
• Rendimiento: 1, 69
• Rendimiento hasta la fecha: 16, 6%
• Ratio de gastos (neto): 0, 39%

3. Productores de dividendos ProShares Russell 2000 (SMDV)

SMDV enfatiza las pequeñas empresas que están aumentando sus dividendos. Puede contener tan solo 40 acciones. El fondo se esfuerza por distribuir las acciones que posee en todos los sectores del mercado.

• Volumen promedio: 49, 500
• Activos netos: $ 733.4 millones
• Rendimiento: 2, 06%
• Retorno YTD: 11.9%
• Ratio de gastos (neto): 0, 40%

4. ETF de Invesco S&P MidCap 400 Pure Value (RFV)

RFV tiene un enfoque aún más estricto en acciones de valor de capitalización media que RZV, seleccionando acciones del S&P MidCap 400 Pure Value Index.

• Volumen promedio: 17, 500
• Activos netos: $ 153.2 millones
• Rendimiento: 1, 51%
• Retorno YTD: 15.0%
• Ratio de gastos (neto): 0.35%

5. SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV)

Este ETF ofrece a los inversores exposición al S&P mientras se centra en la inversión de valor. SLYV generalmente mantiene todos sus activos en valores S&P 600, aunque puede invertir tan poco como el 80% de los activos en esos valores. El ETF aumentó un 5, 64% en 2017 y hasta ahora ha aumentado un 13, 27% en lo que va del año.

• Volumen promedio: 189, 300
• Activos netos: $ 2.19 mil millones
• Rendimiento: 1.80%
• Rendimiento hasta la fecha: 15, 2%
• Ratio de gastos (neto): 0.15%

La línea de fondo

Las acciones de las empresas de gran capitalización pueden ser acciones de valor, pero el mercado tiende a tratar a las grandes empresas de manera más justa y es menos probable que las pase por alto. Las empresas más pequeñas a menudo pasan desapercibidas y sus acciones pueden sufrir porque muchos inversores simplemente no les prestan atención. Eso los convierte en un juego de valor.

Los ETF en esta lista buscan estas empresas. Los inversores individuales obtienen la protección de poseer varias acciones de valor. Si uno falla, otro puede tener un rendimiento superior, manteniendo así el rendimiento promedio de la cartera ETF. También tenga en cuenta que hay varios otros ETF y fondos mutuos que se centran en la inversión de valor y estos cinco son solo una muestra de los que es posible que desee considerar. Haga su propia diligencia debida e investigue antes de realizar cualquier inversión.