Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)
La Ley de Verdad en los Préstamos (TILA) es una ley federal promulgada en 1968 para ayudar a proteger a los consumidores en sus tratos con prestamistas y acreedores. El TILA fue implementado por la Junta de la Reserva Federal a través de una serie de regulaciones. Algunos de los aspectos más importantes de la ley se refieren a la información que debe divulgarse al prestatario antes de extender el crédito, como la tasa de porcentaje anual (APR), el plazo del préstamo y los costos totales para el prestatario. Esta información debe ser visible en los documentos presentados al prestatario antes de firmar y, en algunos casos, en los estados de cuenta periódicos del prestatario.
Para llevar clave
- La Ley de Verdad en los Préstamos (TILA) protege a los consumidores en sus tratos con prestamistas y acreedores.
- El TILA se aplica a la mayoría de los tipos de crédito al consumidor, incluidos tanto el crédito cerrado como el crédito abierto.
- La TILA regula qué información los prestamistas deben dar a conocer a los consumidores sobre sus productos y servicios.
Cómo funciona la Ley de Verdad en los Préstamos (TILA)
Como su nombre lo indica claramente, el TILA tiene que ver con la verdad en los préstamos. Fue implementado por el Reglamento Z de la Junta de la Reserva Federal (12 CFR Parte 226) y ha sido modificado y ampliado muchas veces en las décadas posteriores. Las disposiciones de la ley se aplican a la mayoría de los tipos de crédito al consumo, incluido el crédito cerrado, como préstamos para automóviles e hipotecas, y crédito abierto, como una tarjeta de crédito o una línea de crédito con garantía hipotecaria.
Las reglas están diseñadas para facilitar a los consumidores comparar precios cuando quieren pedir prestado dinero o sacar una tarjeta de crédito y protegerlos de prácticas engañosas o injustas por parte de los prestamistas. Algunos estados tienen sus propias variaciones de un TILA, pero la característica principal sigue siendo la divulgación adecuada de información clave para proteger al consumidor, así como al prestamista, en las transacciones de crédito.
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) otorga a los prestatarios el derecho de cancelar ciertos tipos de préstamos dentro de un plazo de tres días.
Ejemplos de las disposiciones de TILA
La TILA exige el tipo de información que los prestamistas deben divulgar con respecto a sus préstamos u otros servicios. Por ejemplo, cuando los posibles prestatarios solicitan una solicitud para una hipoteca de tasa ajustable (ARM), se les debe proporcionar información sobre cómo sus pagos de préstamos podrían aumentar en el futuro bajo diferentes escenarios de tasas de interés.
La ley también prohíbe numerosas prácticas. Por ejemplo, los oficiales de crédito y los corredores hipotecarios tienen prohibido dirigir a los consumidores hacia un préstamo que signifique más compensación para ellos, a menos que el préstamo sea realmente para el mejor interés del consumidor. Los emisores de tarjetas de crédito tienen prohibido cobrar multas irrazonables cuando los consumidores se retrasan con sus pagos.
Además, la TILA brinda a los prestatarios el derecho de rescisión para ciertos tipos de préstamos. Eso les da un período de enfriamiento de tres días durante el cual pueden reconsiderar su decisión y cancelar el préstamo sin perder dinero. El derecho de rescisión protege no solo a los prestatarios que simplemente hayan cambiado de opinión, sino también a aquellos que fueron sometidos a tácticas de venta de alta presión por parte del prestamista.
En la mayoría de los casos, la TILA no rige las tasas de interés que un prestamista puede cobrar, ni le dice a los prestamistas a quién pueden o no pueden otorgar crédito, siempre que no estén violando las leyes contra la discriminación. La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street de Dodd-Frank de 2010 transfirió la autoridad de reglamentación bajo el TILA de la Junta de la Reserva Federal al recién creado Buró de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), a partir de julio de 2011.
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