Valor vs. Crecimiento ETF: ¿cómo elegir?

Cuando se busca agregar un fondo cotizado en bolsa (ETF) a una cartera, generalmente debe elegir entre una de dos categorías amplias: crecimiento y valor. Los ETF de valor buscan invertir principalmente en acciones de compañías que se consideran infravaloradas utilizando métricas como la relación precio / ganancias (P / E) en comparación con sus pares o el mercado en general. Los ETF de crecimiento, por el contrario, se centran en invertir en empresas más volátiles y de crecimiento más rápido con la esperanza de obtener rendimientos superiores al promedio.

Ambas estrategias pueden generar rendimientos que superan al mercado. Sus tolerancias de riesgo individuales, los objetivos de inversión y la composición actual de la cartera son los factores más importantes para determinar si agregar un ETF de crecimiento o valor a una cartera.

Considere las preferencias y metas de riesgo personal primero

En términos generales, tener ETF de valor y crecimiento en una cartera proporciona valiosos beneficios de diversificación para reducir el riesgo, pero sus tolerancias de riesgo individuales determinan la combinación correcta.

Si tiene dificultades para superar las fluctuaciones regulares del mercado, quédese con un ETF de valor más conservador. Si se siente cómodo con una mayor volatilidad en un intento de obtener rendimientos superiores al promedio, puede preferir una asignación más alta para ETF de crecimiento.

El horizonte temporal también debería ser una consideración principal. En general, puede correr más riesgos si su dinero permanece invertido por más tiempo. Los horizontes de tiempo más largos le brindan una mejor oportunidad de superar la volatilidad del mercado a corto plazo. Los inversores más jóvenes que se agregan a una cuenta de jubilación individual (IRA), por ejemplo, tienen décadas para seguir invirtiendo y pueden asumir algunos riesgos adicionales para obtener mayores retornos.

Cuándo elegir un valor ETF

Un gran factor para elegir entre crecimiento y valor es la cartera actual. Si está comenzando por primera vez, cree una cartera en torno a un núcleo de ETF de alto valor nominal. Estos fondos tienden a consistir en compañías que producen productos utilizados todos los días por casi todos. Ejemplos de acciones de valor tradicional incluyen AT&T, Procter & Gamble, General Electric y Coca-Cola.

Estas compañías buscan proporcionar un crecimiento conservador a largo plazo con una volatilidad comparativamente menor. Otro beneficio de agregar valor ETF a una cartera son sus rendimientos de dividendos. Estas compañías tienden a ser generadores de flujo de efectivo más grandes, y ese flujo de efectivo a menudo se paga en forma de dividendos. Los dividendos le brindan un flujo de ingresos predecible que puede convertirse en un porcentaje significativo del rendimiento general de los accionistas de un ETF de valor.

Cuándo elegir un ETF de crecimiento

Los ETF de crecimiento generalmente complementan una cartera central. Los nombres de crecimiento populares como Facebook, Amazon y Alphabet pueden ofrecer rendimientos superiores al promedio, pero también vienen con una gran volatilidad y pueden luchar especialmente en tiempos de debilidad económica. Una cartera que consiste principalmente en ETF de crecimiento puede exponerlo a un riesgo excesivo, pero cuando se equilibra con ETF de valor, puede crear un perfil atractivo de riesgo / rendimiento.

Si está buscando un ingreso regular de un ETF en crecimiento, es probable que se sienta decepcionado. Muchas empresas orientadas al crecimiento reinvierten el efectivo disponible para hacer crecer el negocio en lugar de pagar las ganancias directamente a los accionistas. Muchas de estas compañías pagan poco o nada en dividendos regulares.

Qué buscar en cualquier ETF

Elegir entre un ETF de valor y crecimiento es solo una parte del proceso de toma de decisiones. Elegir el ETF correcto es igual de importante.

Examine en qué invierte típicamente el fondo y cómo se administra. Un fondo con un administrador que ha estado al frente durante varios años proporciona un historial de rendimiento histórico y una idea de cómo se gestiona el fondo. Algunos fondos, por ejemplo, se clasifican como fondos de valor, pero llevan grandes asignaciones a sectores más riesgosos como la tecnología. Asegúrese de saber lo que está comprando.

Considere también la relación de gastos de un fondo. Gastos del fondo recortados directamente en rendimientos; evitar fondos con índices de gastos superiores al promedio.