La importancia de la psicología comercial

Se requieren muchas habilidades para que los operadores tengan éxito en los mercados financieros: la capacidad de comprender los fundamentos de una empresa y la capacidad de determinar la dirección de la tendencia de una acción son dos de ellas. Pero ninguna de estas habilidades técnicas es tan importante como la mentalidad de un comerciante: la capacidad de contener emociones, pensar rápidamente y ejercer disciplina, lo que podríamos llamar psicología comercial.

El aspecto psicológico del comercio es extremadamente importante. Los comerciantes a menudo tienen que pensar rápido y tomar decisiones rápidas, entrando y saliendo rápidamente de las existencias con poca antelación. Para lograr esto, necesitan una cierta presencia mental. También, por extensión, necesitan disciplina, por lo que se apegarán a los planes comerciales previamente establecidos y sabrán cuándo reservar ganancias y pérdidas. Las emociones simplemente no pueden interponerse en el camino.

Para llevar clave

• La psicología del mercado se refiere al sentimiento predominante de los participantes del mercado financiero en cualquier momento.
• El sentimiento de los inversores puede y con frecuencia impulsa el rendimiento del mercado en direcciones contrarias a los fundamentos.
• Comprender lo que motiva el miedo y la codicia puede brindarle la disciplina y la objetividad necesarias para ser un comerciante exitoso y aprovechar las emociones de los demás.

Comprender el miedo

Cuando los operadores reciben malas noticias sobre una determinada acción o el mercado general, no es raro asustarse. Pueden reaccionar exageradamente y sentirse obligados a liquidar sus tenencias e ir a efectivo o abstenerse de asumir riesgos. Si lo hacen, pueden evitar ciertas pérdidas, pero también pueden perder ganancias.

Los comerciantes necesitan comprender qué es el miedo: una reacción natural a lo que perciben como una amenaza, en este caso, a su potencial de ganancias o de hacer dinero. Cuantificar el miedo podría ayudar, y los comerciantes deberían considerar reflexionar sobre a qué le temen y por qué le temen.

Al reflexionar sobre este tema con anticipación y saber cómo pueden reaccionar instintivamente o percibir ciertas cosas, un operador puede esperar aislar e identificar esos sentimientos durante una sesión de negociación, y luego tratar de concentrarse en superar la respuesta emocional. Por supuesto, esto no es fácil y puede requerir práctica, pero es necesario para la salud de la cartera de un inversor.

Superar la avaricia

Hay un viejo dicho en Wall Street que dice que "los cerdos son sacrificados". Este adagio se refiere a los inversores codiciosos que se aferran a las posiciones ganadoras durante demasiado tiempo, tratando de obtener hasta el último toque. La codicia puede ser devastadora para los retornos porque un comerciante siempre corre el riesgo de ser golpeado o expulsado de una posición.

La codicia no es fácil de superar. A menudo se basa en un instinto para intentar mejorar, para tratar de obtener un poco más. Un comerciante debe aprender a reconocer este instinto y desarrollar un plan comercial basado en decisiones comerciales racionales, no en caprichos emocionales o instintos potencialmente dañinos.

Establecer reglas

Para poner sus cabezas en el lugar correcto antes de sentir la crisis psicológica, los comerciantes deben crear reglas. Deben establecer pautas basadas en su tolerancia riesgo-recompensa para cuándo entrarán en una operación y saldrán de ella, ya sea a través de un objetivo de ganancias o detener pérdidas, para eliminar la emoción de la ecuación. Además, un comerciante podría decidir que a raíz de ciertos acontecimientos, como ganancias específicas positivas o negativas o noticias macroeconómicas, comprará o venderá un título.

Los operadores también deberían considerar establecer límites en la cantidad que están dispuestos a ganar o perder en un día. Si se alcanza el objetivo de ganancias, toman el dinero y corren, y si las operaciones perdedoras alcanzan un límite predeterminado, pliegan su tienda y se van a casa, evitando pérdidas adicionales y viviendo para comerciar otro día.

Investigando y revisando

Los comerciantes deben aprender todo lo que puedan sobre su área de interés, educarse y, si es posible, asistir a seminarios de negociación y asistir a conferencias de venta. Además, tiene sentido planificar y dedicar el mayor tiempo posible al proceso de investigación. Eso significa estudiar gráficos, hablar con la administración (si corresponde), leer revistas comerciales o hacer otro trabajo de fondo (como análisis macroeconómico o análisis de la industria) para estar al día cuando comience la sesión de negociación. El conocimiento puede ayudar a un comerciante a superar el miedo, por lo que es una herramienta útil.

Además, es importante que los operadores se mantengan flexibles y consideren experimentar con nuevos instrumentos de vez en cuando. Por ejemplo, pueden considerar usar opciones para mitigar el riesgo o establecer stop loss en diferentes lugares. Una de las mejores formas en que un comerciante puede aprender es experimentando (dentro de lo razonable). Esta experiencia también puede ayudar a reducir las influencias emocionales.

Finalmente, los comerciantes deben evaluar periódicamente su desempeño. Además de revisar sus retornos y posiciones individuales, los operadores deben reflexionar sobre cómo se prepararon para una sesión de negociación, qué tan actualizados están en los mercados y cómo están progresando en términos de educación continua, entre otras cosas. Esta evaluación periódica puede ayudar al comerciante a corregir errores y cambiar los malos hábitos, lo que puede ayudar a mejorar sus rendimientos generales.

La línea de fondo

Si bien es importante que un operador pueda leer un balance general o un gráfico, hay un componente psicológico en el comercio que no debe pasarse por alto. Ser consciente de cómo el miedo y la avaricia pueden afectar el comercio, ejercer disciplina, desarrollar reglas comerciales, experimentar y autoevaluarse periódicamente son cruciales para el éxito del comerciante.