¿Qué son las soluciones de custodia de criptomonedas?

Las soluciones de custodia son la última innovación que sale del ecosistema de criptomonedas. Se espera que su introducción anuncie la entrada de capital institucional en la industria. Aquí hay una breve introducción sobre por qué crypto necesita soluciones de custodia y los tipos de soluciones de custodia que se ofrecen en el mercado.

¿Por qué Crypto necesita soluciones de custodia?

La principal utilidad de las soluciones de custodia de criptomonedas radica en la protección de los activos de criptomonedas. Las claves privadas, que se utilizan para realizar transacciones o acceder a criptomonedas, son una combinación compleja de caracteres alfanuméricos. Son extremadamente difíciles de recordar y pueden ser robados o pirateados. Las billeteras en línea son una solución potencial, pero los eventos recientes han demostrado su susceptibilidad a los piratas informáticos. Lo mismo es cierto para los intercambios de criptomonedas.

Otras soluciones incluyen el almacenamiento de claves privadas fuera de línea, en papel o en un disco duro (u otro equipo electrónico) que no esté conectado a Internet. Pero perder la custodia física (o el papel o el equipo electrónico) es una posibilidad real. Para los titulares individuales de bitcoin, la posibilidad de perder claves privadas es un riesgo; para los inversores institucionales, sin embargo, representa un riesgo aún más significativo. Estos últimos hacen todo lo posible para protegerse contra este peligro. Considere, por ejemplo, el método que utilizan los gemelos Winklevoss para salvaguardar su escondite de bitcoins. Incluye mantener distribuidos fragmentos de papel de su clave privada en múltiples cajas de almacenamiento. (Ver también: Coinbase intenta atraer a inversores institucionales).

La otra razón importante para la existencia de soluciones de custodia de criptomonedas es la regulación. De acuerdo con la regulación de la SEC promulgada como parte de la Ley Dodd Frank, los inversores institucionales que tienen activos de clientes por valor de más de $ 150, 000 deben almacenar las tenencias con un "custodio calificado". (Ver también: Cumplimiento y custodia de los fondos del cliente). La definición de la SEC de tales entidades incluye bancos y asociaciones de ahorro y corredores de bolsa registrados. Los comerciantes de comisiones de futuros y las instituciones financieras extranjeras también se incluyen en esta definición. Dentro del ecosistema de criptomonedas, muy pocos bancos convencionales ofrecen servicios de custodia. Kingdom Trust, un custodio con sede en Kentucky, fue el mayor servicio de este tipo para criptomonedas hasta que fue comprado por BitGo, una startup con sede en San Francisco.

¿Qué son las soluciones de custodia de criptomonedas?

En pocas palabras, las soluciones de custodia de criptomonedas son proveedores externos de servicios de almacenamiento y seguridad para criptomonedas. Sus servicios están dirigidos principalmente a inversores institucionales, como fondos de cobertura, que poseen grandes cantidades de bitcoin u otras criptomonedas. Las soluciones generalmente incorporan una combinación de almacenamiento en caliente o cripto custodia con conexión a Internet, y almacenamiento en frío o cripto custodia que está desconectado de Internet.

Ambos tipos de almacenamiento tienen ventajas e inconvenientes. Por ejemplo, el almacenamiento en caliente está conectado a Internet y, por lo tanto, ofrece una liquidez más fácil. Pero pueden ser propensos a piratear debido a la exposición en línea. Las soluciones de almacenamiento en frío ofrecen mayor seguridad. Sin embargo, puede ser difícil generar liquidez de las criptomonedas a corto plazo debido a su naturaleza fuera de línea. El almacenamiento en bóveda es una combinación de ambos tipos de soluciones de custodia de criptomonedas en las que la mayoría de los fondos se almacenan sin conexión y solo se puede acceder a ellos utilizando una clave privada. Se espera que las modificaciones del Protocolo Glacier, que es un almacenamiento en frío de alta seguridad para bitcoin, contribuyan aún más a la evolución de las soluciones de custodia de criptomonedas.

El futuro de la custodia de criptomonedas

Se espera que dos desarrollos afecten el futuro de la custodia de criptomonedas.

El primero es la entrada de grandes jugadores. Los nombres establecidos, como Goldman Sachs (GS), están notablemente ausentes de la lista de nombres que ofrecen soluciones de criptomonedas. Su entrada podría sacudir el mercado naciente. Algo de eso ya está sucediendo con Coinbase y Fidelity Investments liderando la oferta o el diseño de servicios de custodia de criptomonedas.

El segundo es la claridad regulatoria. Las disposiciones de seguridad relacionadas con el almacenamiento de criptomonedas están ausentes de la regulación actual. No solo eso, las empresas todavía no están claras sobre las regulaciones relativas a las criptomonedas. La industria evolucionará solo después de que los reguladores intervengan y establezcan reglas para el campo de juego.

Invertir en criptomonedas y otras Ofertas iniciales de monedas ("ICO") es muy arriesgado y especulativo, y este artículo no es una recomendación de Investopedia o del escritor para invertir en criptomonedas u otras ICO. Como la situación de cada individuo es única, siempre se debe consultar a un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión financiera. Investopedia no hace representaciones ni garantías en cuanto a la precisión o actualidad de la información contenida en este documento. A la fecha de redacción de este artículo, el autor posee pequeñas cantidades de bitcoin y litecoin.