¿Qué es un plan de jubilación 702 (j)?

Cuando esté investigando formas de financiar su jubilación, puede encontrar algo que se conoce con uno de estos nombres:

• Plan 702 (j)
• Plan 7702
• 7702 plan privado
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Conviértete en tu propio banco
• Seguro de vida de alto valor en efectivo

Aquellos que comercializan estos productos o estrategias dicen que brindan retornos de 40 a 60 veces más altos que las ganancias del efectivo que se encuentra en su cuenta bancaria (que no es difícil cuando las cuentas bancarias pagan un interés del 0.01%) y que le dan una forma de pedir prestado compras importantes sin tener que calificar a través de un prestamista (lo cual es cierto). También dicen que los vehículos son un tipo de cuenta secreta que el gobierno no quiere que sepas, pero que las principales figuras políticas, multimillonarios y banqueros están invirtiendo su propio dinero (lo cual es muy cuestionable).

Entonces, ¿debe iniciar sesión en su cuenta de corretaje en este momento y abrir un 702 (j)? No, es imposible hacerlo, pero no porque el gobierno te impida hacerlo. No puede abrir una cuenta 702 (j) a través de su empleador, su banco o su corretaje porque no existe tal cosa.

Pero puede comprar uno de su amigable agente de seguros o planificador financiero. Un plan 702 (j) es solo un término de marketing para una póliza de seguro de vida permanente regida por la sección 7702 del Código de EE. UU. "Los agentes de seguros han usado mucho este término y tema en los últimos años para convencer a las personas de que compren un seguro de vida permanente", dice Samuel R. Price, un corredor independiente con Assurance Financial Solutions en Birmingham, Alabama, que vende vida, discapacidad. y seguro de cuidados a largo plazo.

Para comprender cómo se relaciona todo esto con los planes de jubilación y ahorro, siga leyendo.

702 (j) Planifique un nombre inapropiado

Primero, definamos nuestros términos. Cuando decimos que no existe un plan 702 (j), queremos decir esto: a diferencia de los planes 401 (k), 403 (b) o 457 (b), que se denominan
después de sus secciones respectivas del código tributario, no hay una sección 702 (j) del código tributario que se relacione con planes de jubilación o ahorros con impuestos diferidos.

Hay varias secciones 702 dentro del código tributario (en los títulos 5, 15, 17, 32, 33 y 44, por ejemplo); Incluso hay una sección 702 (j) en el capítulo 15 del título 33 que se ocupa de proyectos relacionados con las corrientes tributarias. Pero no existe la sección 702 (j) del código tributario que se ocupa de las inversiones.

Ahora, dentro del Código de los Estados Unidos, la codificación de todas las leyes generales y permanentes de los Estados Unidos, hay una sección 7702, que trata el tratamiento fiscal de los productos de seguros. (Para ser más específicos, estamos hablando del Título 26, Subtítulo F, Capítulo 79, Sección 7702.) Incluso hay una sección 7702 (j), aunque trata de "Ciertos planes de beneficios de muerte autofinanciados por la iglesia tratados como vida seguro."

Los planes 702 (j) son pólizas de seguro

La Sección 7702 es a lo que se refieren estos planes 702 (j). Esencialmente, son pólizas de seguro de vida permanentes regidas por esa sección del Código de los Estados Unidos. Por qué uno de los "7" se cae, y de dónde viene la "j", es un misterio, posiblemente, es hacer que el vehículo suene más como un 401 (k) o 403 (b).

Cualquiera sea la razón, llamar a una póliza un plan 702 (j) es "una forma elegante de vestir un seguro de vida", dice el consultor financiero y asesor Richard Sabo, fundador de RPS Financial Solutions y denunciante de la industria de seguros. "El seguro de vida es uno de los productos con mayor comisión en la industria y, por lo tanto, la gente lo ha estado vendiendo como todo tipo de cosas durante años, pero es solo un seguro de vida".

De hecho, el seguro de vida permanente (vida entera, vida variable o vida universal) que acumula un valor en efectivo libre de impuestos que los asegurados pueden contraer no es un concepto nuevo. ¿Se puede utilizar una póliza de seguro de la sección 7702 para ingresos de jubilación? Absolutamente.

Pero no es la mejor opción para la mayoría de las personas, y no debería ser la única opción de nadie.

Los beneficios de una póliza de seguro 7702

La mayoría de los estadounidenses no están contribuyendo a sus cuentas de ahorro para la jubilación con los montos máximos anuales permitidos, y un tercio de los adultos estadounidenses no tienen nada ahorrado para la jubilación. Pero supongamos que está financiando sus cuentas de jubilación al máximo cada año. ¿Qué más podría estar haciendo para ahorrar de una manera con ventajas impositivas?

Una póliza de seguro 7702 podría ser una buena opción. También a menudo tiene sentido para las personas que están preocupadas por las consecuencias fiscales de las distribuciones mínimas requeridas (RMD) de las cuentas IRA tradicionales y 401 (k), que pagan impuestos sobre sus ingresos del Seguro Social o pagan recargos de la prima de la Parte B de Medicare. Algunas de estas preocupaciones afectan a la clase media, especialmente a la clase media alta. Pero definitivamente afectan a los ricos.

Una política 7702 proporciona lo que se llama "diversificación fiscal". Proporciona una fuente de "ingresos" que no se cuentan como ingresos ni se gravan como ingresos porque en realidad es un préstamo contra el valor en efectivo de su política.

Otro beneficio potencial, como explica Price, es que "el seguro de vida permanente puede ser una cobertura contra una secuencia negativa de retornos", permitiendo que un tomador de póliza retire efectivo de su póliza en años donde sus inversiones tradicionales han tenido un rendimiento deficiente y no es momento óptimo para liquidarlos por ingresos.

Pero debe obtener una póliza bien construida de una compañía de seguros de primer nivel y debe comprender cómo funciona.

Cómo funciona la financiación de una política 7702

Cuando compra cualquier tipo de seguro de vida, paga primas a cambio de cobertura. Cuando compra un seguro de vida a término, seguro de automóvil o seguro de vivienda, casi todos los dólares de sus primas se destinan al seguro, y un porcentaje se destina a los costos operativos de la compañía de seguros.

Cuando compra un seguro de vida permanente, parte de sus primas se destina al costo del seguro (que es lo que proporciona un beneficio por fallecimiento para sus herederos), parte va a las comisiones de ventas (que compensan al corredor o agente que le vende la póliza) y parte va al valor en efectivo de la póliza de seguro, que es algo así como una cuenta de ahorro o inversión adjunta a una póliza de seguro. Pero, para ser claros, el valor en efectivo no es en realidad una cuenta de ahorros o una cuenta de inversión (vea más sobre este tema en la siguiente sección). Parece que es su dinero, pero cuando muere, la compañía de seguros se lo queda. No irá a sus beneficiarios.

Vamos a profundizar en las primas. El seguro de vida permanente puede ofrecer flexibilidad en la cantidad de prima que debe pagar. En lugar de pagar primas mensuales o anuales, por ejemplo, podría pagar una gran prima al principio (esto se llama seguro de vida de prima única). Su póliza estaría entonces totalmente financiada. En el otro extremo, podría pagar el mínimo, la cantidad más pequeña que mantendrá su póliza vigente.

Con una política 7702, haces algo entre esos dos extremos. Usted paga primas por varios años, quizás de siete a 12, pero paga más que el mínimo. Al hacerlo, su póliza acumula el valor en efectivo más lento de lo que lo haría si realizara un pago de prima única, pero más rápido de lo que sería si distribuye esas primas durante, digamos, 30 años. Mucha gente no puede o no quiere pagar una prima única grande; quieren pagar mensual o anualmente a medida que ganan dinero trabajando.

Lo que no puede hacer es pagar demasiado en las primas durante esos 7 a 12 años. ¿Qué es "demasiado?" Es complicado, pero si paga demasiado, el código de impuestos dice que su póliza ya no es un seguro, sino un contrato de dotación modificado (MEC). Las distribuciones de MEC están sujetas a impuestos y posiblemente a multas.

Cómo retirar dinero de una política 7702

Si necesita dinero para la jubilación, o en cualquier otro momento, puede obtenerlo pidiendo prestado del valor en efectivo de su póliza 7702. Al igual que una cuenta de jubilación, como una 401 (k) o una IRA, el valor en efectivo de su póliza crece con impuestos diferidos. Pero a diferencia de ese tipo de cuentas, cuando retira dinero de una póliza 7702, no paga impuestos sobre la renta, y no hay penalidad por retirar dinero antes de los 59 años y medio.

Pero esto es técnicamente un préstamo, por lo que debe pagar intereses sobre los fondos que retira. Las tasas de interés en el entorno de tasas relativamente bajas de hoy en día pueden variar de 1% a 6% dependiendo de la política.

Y debes tener cuidado con la cantidad que pides prestada. No puede retirar el 100% del valor en efectivo, ya que hacerlo hará que la política caduque. Un lapso es un gran problema porque crea una enorme factura de impuestos de lo que Chris Acker, un agente de seguros de vida a término con sede en Redwood City, California, llama "ingresos fantasmas". Idealmente, la compañía de seguros no le permitirá pedir prestado más de 90% del valor en efectivo y tendrá salvaguardas para evitar que su póliza caduque.

"Los consumidores deben tener mucho cuidado al seleccionar su compañía de seguros para un seguro permanente, ya que si la póliza caduca de tomar demasiado del valor en efectivo, los impuestos pueden ser adeudados en años de acumulación", dice Price. “Algunas compañías de seguros son mejores que otras y crean políticas con protección contra sobre-préstamos que protegen al asegurado de no sacar demasiado efectivo de la política. Otros no son tan buenos y no advierten al titular de la póliza cuando su póliza está a punto de autodestruirse ".

Como explica más adelante Sabo, si constantemente solicita préstamos de la póliza y le cobran intereses, el valor de su préstamo podría llegar a ser tan alto como su valor en efectivo, y es entonces cuando la póliza caduca. Entonces, todos esos préstamos se vuelven imponibles al mismo tiempo. Es "muy complicado" asegurarse de que los préstamos sean verdaderas distribuciones libres de impuestos, agrega. La única forma de que la póliza esté verdaderamente libre de impuestos es si la mantiene hasta su fallecimiento, momento en el cual los préstamos e intereses pendientes se restan del beneficio por fallecimiento.

Por esta razón, una póliza 7702 que desea utilizar como vehículo de jubilación no es una buena manera de proporcionar un beneficio por muerte a sus herederos. Su propósito es permitirle pedir prestado contra el valor en efectivo de la póliza mientras esté vivo.

Características de una buena política 7702

El problema con el uso del seguro de vida 7702 de esta manera, explica Acker, es que "todo tiene que suceder de la manera correcta: los dividendos tienen que pagar de la manera correcta, el préstamo debe estructurarse de la manera correcta y debe ser atendido e ilustrado de la manera correcta. ”Servir bien la política es esencial para su efectividad.

La compañía de seguros necesita asegurarse de que el cliente devuelva los préstamos en un horario, dice. La aseguradora también se asegura de no sobrefinanciar la póliza, lo que haría que fuera un MEC (como se mencionó anteriormente) y, por lo tanto, perderá las ventajas fiscales que busca. Eso definitivamente iría en contra del propósito de un "plan 702 (j)", que es proporcionar una fuente adicional de ingresos de jubilación libres de impuestos.

Una buena póliza 7702 también tendrá lo que se llama "reconocimiento no directo" en lugar de "reconocimiento directo". Con el reconocimiento no directo, obtendrá los mismos dividendos, ya sea que haya prestado dinero del valor en efectivo de su póliza o no. Dado que todo el propósito detrás de la estrategia de usar un seguro de vida para los ingresos de jubilación es pedir prestado dinero del valor en efectivo, no desea una póliza cuyos dividendos disminuyan cuando toma un préstamo de póliza.

¿Qué pasa con el crecimiento libre de impuestos de su valor en efectivo? Una política 7702 no solo le brinda una tasa de rendimiento cuando los mercados están bien, sino que no pierde dinero cuando los mercados están mal. Su desventaja es limitada, pero también lo es su ventaja. Una buena política tendrá una ventaja relativamente alta para que pueda beneficiarse más durante un mercado alcista. Pero solo tiene sentido que si vas a tener pérdidas limitadas, también tendrás ganancias limitadas.

Los inconvenientes de las políticas 7702

Incluso si tiene una buena póliza 7702, todavía está pagando esas comisiones y tarifas, que son uno de los mayores inconvenientes para cualquier tipo de seguro permanente. "Hay cargos por adelantado, tales como cargas de ventas, cargos por gastos mensuales y el costo del seguro, así como varias tarifas que obstaculizan el crecimiento del valor en efectivo", dice Sabo.

“Si coloca dinero en un 401 (k), entonces el 100% de su dinero se destina y se invierte. Las inversiones subyacentes pueden tener algunos cargos por gastos, pero su dinero se está invirtiendo por completo ". Por el contrario, Sabo explica además:" si pone dinero en una política de vida, le quitan un cargo de ventas, le cobran un cargo administrativo mensual y existe el costo del seguro. Por lo tanto, ¿cómo es una inversión tan grande si retrocede antes de comenzar?

Digamos que estás dispuesto a pagar esas tarifas. ¿La compañía de seguros está dispuesta a desglosar exactamente cuánto de sus primas se destinará a esos costos? Una compañía que es transparente y que le proporciona números honestos puede ser una compañía a la que realmente desea darle sus dólares premium.

Aún así, ¿qué más podría comprar con el dinero que se destina a los costos de la compañía de seguros? ¿Le valen esos costos, en su situación, obtener los beneficios de un 7702? Esa es una pregunta que solo usted puede responder, idealmente con la ayuda de un asesor financiero fiduciario que no está tratando de venderle nada excepto un consejo y que está legalmente obligado a poner sus mejores intereses por encima de los suyos. Y si eres rico, también quieres que ese asesor sea uno que se especialice en ayudar a clientes de alto patrimonio.

La línea de fondo

Un plan 702 (j) es solo un término de marketing para una póliza de seguro de vida permanente regida por la sección 7702 del Código de EE. UU. Este tipo de pólizas de seguro no son estafas, pero solo son apropiadas para un pequeño subconjunto de personas que son ricas y han agotado la mayoría de los otros usos de su exceso de efectivo. Incluso entonces, estas políticas tienen varias complejidades y dificultades que los futuros asegurados deben ser lo suficientemente sofisticados como para comprenderlas.

Además, no tiene sentido que la mayoría de las personas paguen comisiones y tarifas a una compañía de seguros por el privilegio de poder pedir prestado su propio dinero con intereses, incluso si ese dinero crece libre de impuestos.

Para la mayoría, la financiación total de las cuentas IRA y de jubilación ofrecidas por los empleadores son las mejores formas de "contar con usted mismo". Los planes de jubilación más populares son las cuentas IRA tradicionales y Roth. Una HSA es otra buena opción para aquellos dispuestos a arriesgarse a una póliza de seguro de salud con deducible alto.