¿Cuál es la diferencia entre rendimiento y rendimiento?

El rendimiento es la ganancia o pérdida financiera de una inversión y generalmente se expresa como el cambio en el valor en dólares de una inversión a lo largo del tiempo. El rendimiento también se conoce como rendimiento total y expresa lo que un inversor ganó de una inversión durante un período determinado. El rendimiento total incluye intereses, dividendos y ganancias de capital, como un aumento en el precio de la acción. En otras palabras, un retorno es retrospectivo o retrospectivo.

Por ejemplo, si un inversor compró una acción por $ 50 y la vendió por $ 60, el rendimiento sería de $ 10. Si la compañía pagara un dividendo de $ 1 durante el tiempo en que se mantuvieron las acciones, el rendimiento total sería de $ 11, incluyendo la ganancia de capital y el dividendo. Un retorno positivo es una ganancia en una inversión, y un retorno negativo es una pérdida en una inversión.

El rendimiento es el ingreso devuelto por una inversión, como el interés recibido por mantener un valor. El rendimiento generalmente se expresa como una tasa de porcentaje anual basada en el costo de la inversión, el valor de mercado actual o el valor nominal. El rendimiento puede considerarse conocido o anticipado dependiendo de la seguridad en cuestión, ya que ciertos valores pueden experimentar fluctuaciones en el valor.

El rendimiento es prospectivo. Además, mide los ingresos, como intereses y dividendos, que una inversión gana e ignora las ganancias de capital. Este ingreso se toma en el contexto de un período específico y luego se anualiza con el supuesto de que los intereses o dividendos se seguirán recibiendo a la misma tasa.

El rendimiento de un bono puede tener múltiples opciones de rendimiento dependiendo de la naturaleza exacta de la inversión. El cupón es la tasa de interés de los bonos fijada en la emisión, y la tasa de cupón es el rendimiento pagado por un valor de renta fija. La tasa de cupón es el pago anual de cupones pagado por el emisor en relación con el valor nominal o nominal del bono.

El rendimiento actual es la tasa de interés del bono como un porcentaje del precio actual del bono. El rendimiento al vencimiento es una estimación de lo que recibirá un inversor si el bono se mantiene hasta su fecha de vencimiento.

Riesgo y rendimiento

El riesgo es un componente importante del rendimiento pagado en una inversión. Cuanto mayor es el riesgo, mayor es el potencial de rendimiento asociado. Algunas inversiones son menos riesgosas que otras. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de EE. UU. Conllevan menos riesgo que las acciones. Dado que se considera que las acciones conllevan un mayor riesgo que los bonos, las acciones suelen tener un mayor potencial de rendimiento para compensar a los inversores por el riesgo adicional.

¿Cuál es la diferencia entre tasa de rendimiento y rendimiento?

La tasa de rendimiento y rendimiento describe el rendimiento de las inversiones durante un período determinado (generalmente un año), pero tienen diferencias sutiles y, a veces, importantes. La tasa de rendimiento es una forma específica de expresar el rendimiento total de una inversión que muestra el aumento porcentual sobre el costo de inversión inicial. El rendimiento muestra cuántos ingresos se han devuelto de una inversión basada en el costo inicial, pero no incluye ganancias de capital en su cálculo.

La tasa de rendimiento se puede aplicar a casi cualquier inversión, mientras que el rendimiento es algo más limitado porque no todas las inversiones producen intereses o dividendos. Los fondos mutuos, acciones y bonos son tres tipos comunes de valores que tienen tasas de rendimiento y rendimientos.

La fórmula para la tasa de rendimiento es:

Precio actual - Precio original Precio original × 100 \ frac {\ text {Precio actual} - \ text {Precio original}} {\ text {Precio original}} \ times {100} Precio original Precio actual - Precio original × 100

En nuestro ejemplo anterior, si una acción se compra por $ 50 y se vende por $ 60, su retorno sería de $ 10 por la inversión. Sumando el dividendo de $ 1 durante el tiempo en que se mantuvo la acción, el rendimiento total es de $ 11, incluyendo la ganancia de capital y el dividendo. La tasa de rendimiento es:

$ 60 (Precio actual) + $ 1 (D) - $ 50 (Precio original) $ 50 = 0.22 ∗ 100 = 22% Tasa de retorno en cualquier lugar: D = Dividendo \ begin {alineado} & \ frac {\ $ 60 \ left (\ text {Current Precio} \ right) \ text {} + \ text {} \ $ 1 \ left (\ text {D} \ right) \ text {} - \ text {} \ $ 50 \ left (\ text {Precio original} \ right) } {\ $ 50} \\ & = 0.22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Tasa de rendimiento} \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {D = Dividendo} \\ \ end { alineado} $ 50 $ 60 (Precio actual) + $ 1 (D) - $ 50 (Precio original) = 0.22 ∗ 100 = 22% Tasa de rendimiento en cualquier lugar: D = Dividendo

Considere un fondo mutuo, por ejemplo. Su tasa de rendimiento se puede calcular tomando el interés total y los dividendos pagados y combinándolos con el precio actual de la acción, luego dividiendo esa cifra por el costo de inversión inicial. El rendimiento se referiría a los ingresos por intereses y dividendos ganados en el fondo, pero no al aumento, o disminución, en el precio de la acción.

Hay varios tipos diferentes de rendimiento para cada bono: tasa de cupón, rendimiento actual y rendimiento al vencimiento. El rendimiento también puede ser menos preciso que la tasa de rendimiento, ya que a menudo es a futuro, mientras que la tasa de rendimiento es a la inversa. Muchos tipos de rendimientos anuales se basan en suposiciones futuras de que los ingresos actuales se seguirán obteniendo a la misma tasa.

Para obtener más información sobre los retornos, lea Cómo calcular el retorno de su inversión .