¿Cuándo se consideran los fondos mutuos una mala inversión?

Los fondos mutuos se consideran una mala inversión cuando los inversionistas consideran importantes ciertos factores negativos, como los altos índices de gastos cobrados por el fondo, varios cargos ocultos de carga de front-end y back-end, falta de control sobre las decisiones de inversión y retornos diluidos.

Altos índices de gastos anuales

Los fondos mutuos deben revelar cuánto cobran a sus inversores anualmente en términos porcentuales para compensar los costos de administrar negocios de inversión. El rendimiento bruto de un fondo mutuo se reduce en el porcentaje de relación de gastos, que podría ser muy alto, en el rango de 2 a 3%. Históricamente, la mayoría de los fondos mutuos generaron rendimientos del mercado. Las tarifas anuales excesivas pueden hacer que los fondos mutuos no sean una inversión atractiva, ya que los inversores pueden generar mejores retornos simplemente invirtiendo en valores de mercado amplios.

Cargos de carga

Muchos fondos mutuos tienen diferentes clases de acciones que vienen junto con cargas iniciales o finales, que representan cargos impuestos a los inversores al momento de comprar o vender acciones de un fondo. Ciertas cargas de back-end representan cargos de venta diferidos contingentes que pueden disminuir durante varios años. Además, muchas clases de acciones de fondos cobran tarifas 12b-1 al momento de la venta o compra. Las tarifas de carga pueden variar de 2 a 4%, y también pueden afectar los rendimientos generados por los fondos mutuos, lo que los hace poco atractivos para los inversores que desean intercambiar sus acciones con frecuencia.

Falta de control

Debido a que los fondos mutuos hacen todo el trabajo de selección e inversión, pueden ser inapropiados para los inversores que desean tener un control completo sobre sus carteras y poder reequilibrar sus tenencias de manera regular. Debido a que los prospectos de muchos fondos mutuos contienen advertencias que les permiten desviarse de sus objetivos de inversión establecidos, los fondos mutuos pueden ser inadecuados para los inversores que desean tener carteras consistentes.

Dilución de devoluciones

Los fondos de inversión están fuertemente regulados y no se les permite tener participaciones concentradas que excedan el 25% de su cartera general. Debido a esto, los fondos mutuos tienden a generar rendimientos diluidos, ya que no pueden concentrar sus carteras en una participación de mejor desempeño.

Perspectiva del asesor

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Especialistas en Conservación, LLC, Columbia, SC

En términos generales, la mayoría de los fondos mutuos se invierten en valores como acciones y bonos donde, sin importar cuán conservador sea el estilo de inversión, habrá algún riesgo de perder su capital. En muchos casos, esto no es un riesgo que debería asumir, especialmente si ha estado ahorrando para una compra específica o un objetivo de vida. Los fondos mutuos también pueden no ser la mejor opción para inversores más sofisticados con sólidos conocimientos financieros y una cantidad sustancial de capital para invertir. En tales casos, la cartera puede beneficiarse de una mayor diversificación, como inversiones alternativas o una gestión más activa. Ampliar su horizonte más allá de los fondos mutuos puede generar tarifas más bajas, un mayor control y / o una diversificación más integral.