Las principales razones por las que los operadores de Forex fallan

El mercado forex es el mercado financiero más grande y accesible del mundo, pero aunque hay muchos inversores forex, pocos son realmente exitosos. Muchos operadores fallan por las mismas razones que los inversores fallan en otras clases de activos. Además, la cantidad extrema de apalancamiento (el uso de capital prestado para aumentar el rendimiento potencial de las inversiones) que proporciona el mercado y las cantidades relativamente pequeñas de margen requeridas al negociar divisas, le niegan a los operadores la oportunidad de cometer numerosos errores de bajo riesgo. . Los factores específicos de la negociación de divisas pueden hacer que algunos operadores esperen mayores rendimientos de inversión de los que el mercado puede ofrecer consistentemente, o que tomen más riesgos de lo que lo harían cuando operen en otros mercados.

Riesgos de comercio en el mercado Forex

Ciertos errores pueden evitar que los comerciantes logren sus objetivos de inversión. Los siguientes son algunos de los escollos comunes que pueden afectar a los comerciantes de divisas:

• No mantener la disciplina comercial El mayor error que puede cometer un comerciante es dejar que las emociones controlen las decisiones comerciales. Convertirse en un exitoso comerciante de divisas significa lograr algunas grandes ganancias mientras sufre muchas pérdidas más pequeñas. Experimentar muchas pérdidas consecutivas es difícil de manejar emocionalmente y puede poner a prueba la paciencia y la confianza de un comerciante. Intentar vencer al mercado o ceder ante el miedo y la codicia puede llevar a acortar a los ganadores y dejar que las operaciones perdedoras se salgan de control. La conquista de la emoción se logra mediante el comercio dentro de un plan comercial bien construido que ayuda a mantener la disciplina comercial.
• Operar sin un plan Ya sea que se opere con divisas o cualquier otra clase de activos, el primer paso para lograr el éxito es crear y seguir un plan de negociación. "No planificar es planear fallar" es un adagio que es válido para cualquier tipo de negociación. El operador exitoso trabaja dentro de un plan documentado que incluye reglas de gestión de riesgos y especifica el retorno esperado de la inversión (ROI). Adherirse a un plan de comercio estratégico puede ayudar a los inversores a evadir algunos de los escollos comerciales más comunes; Si no tiene un plan, se está vendiendo poco en lo que puede lograr en el mercado de divisas.
• No adaptarse al mercado Antes incluso de que el mercado abra, debe crear un plan para cada operación. La realización de análisis de escenarios y la planificación de movimientos y contramovimientos para cada situación potencial del mercado pueden reducir significativamente el riesgo de pérdidas grandes e inesperadas. A medida que el mercado cambia, presenta nuevas oportunidades y riesgos. Ninguna panacea o "sistema" infalible puede prevalecer persistentemente a largo plazo. Los operadores más exitosos se adaptan a los cambios del mercado y modifican sus estrategias para ajustarse a ellos. Los comerciantes exitosos planean eventos de baja probabilidad y rara vez se sorprenden si ocurren. A través de un proceso de educación y adaptación, se mantienen a la vanguardia y continuamente encuentran formas nuevas y creativas de beneficiarse del mercado en evolución.
• Aprendiendo a través de prueba y error Sin lugar a dudas, la forma más costosa de aprender a comerciar en los mercados de divisas es a través de prueba y error. Descubrir las estrategias comerciales apropiadas aprendiendo de sus errores no es una manera eficiente de operar en ningún mercado. Dado que Forex es considerablemente diferente del mercado de renta variable, la probabilidad de que los nuevos operadores sufran pérdidas paralizantes es alta. La forma más eficiente de convertirse en un operador de divisas exitoso es acceder a la experiencia de los operadores exitosos. Esto se puede hacer a través de una educación comercial formal o mediante una relación de mentor con alguien que tenga un historial notable. Una de las mejores maneras de perfeccionar sus habilidades es seguir a un comerciante exitoso, especialmente cuando agrega horas de práctica por su cuenta.
• Tener expectativas poco realistas No importa lo que digan, intercambiar divisas no es un esquema para hacerse rico rápidamente. Volverse lo suficientemente competente como para acumular ganancias no es una carrera de velocidad, es un maratón. El éxito requiere esfuerzos recurrentes para dominar las estrategias involucradas. El balancearse hacia las cercas o tratar de forzar al mercado a proporcionar retornos anormales generalmente resulta en que los comerciantes arriesguen más capital del que justifican las ganancias potenciales. Renunciar a la disciplina comercial para apostar por ganancias poco realistas significa abandonar las reglas de gestión de riesgos y dinero diseñadas para evitar el remordimiento del mercado.
• Los comerciantes con escaso riesgo y gestión del dinero deberían centrarse tanto en la gestión del riesgo como en el desarrollo de la estrategia. Algunas personas ingenuas comerciarán sin protección y se abstendrán de usar stop loss y tácticas similares por temor a ser detenidos demasiado pronto. En cualquier momento, los operadores exitosos saben exactamente cuánto de su capital de inversión está en riesgo y están convencidos de que es apropiado en relación con los beneficios proyectados. A medida que la cuenta comercial se hace más grande, la preservación del capital se vuelve más importante. La diversificación entre las estrategias de negociación y los pares de divisas, junto con el tamaño de posición apropiado, puede aislar una cuenta de negociación de pérdidas no reparables. Los operadores superiores segmentarán sus cuentas en tramos separados de riesgo / rendimiento, donde solo una pequeña porción de su cuenta se usa para operaciones de alto riesgo, y el saldo se negocia de manera conservadora. Este tipo de estrategia de asignación de activos también asegurará que los eventos de baja probabilidad y las operaciones rotas no puedan devastar la cuenta comercial de uno.

Gestionar el apalancamiento

Aunque estos errores pueden afectar a todo tipo de operadores e inversores, los problemas inherentes al mercado de divisas pueden aumentar significativamente los riesgos comerciales. La cantidad significativa de apalancamiento financiero que ofrecen los operadores de Forex presenta un riesgo adicional que debe ser administrado.

El apalancamiento brinda a los operadores la oportunidad de mejorar los retornos. Pero el apalancamiento y el riesgo financiero acorde son un arma de doble filo que amplifica la desventaja tanto como aumenta las ganancias potenciales. El mercado de divisas permite a los operadores aprovechar sus cuentas hasta 400: 1, lo que puede conducir a ganancias comerciales masivas en algunos casos, y dar cuenta de pérdidas paralizantes en otros. El mercado permite a los operadores utilizar grandes cantidades de riesgo financiero, pero en muchos casos, lo mejor para un operador es limitar la cantidad de apalancamiento utilizado.

La mayoría de los operadores profesionales utilizan un apalancamiento de 2: 1 al intercambiar un lote estándar ($ 100, 000) por cada $ 50, 000 en sus cuentas comerciales. Esto coincide con un mini lote ($ 10, 000) por cada $ 5, 000 y un micro lote ($ 1, 000) por cada $ 500 del valor de la cuenta. La cantidad de apalancamiento disponible proviene de la cantidad de margen que requieren los corredores para cada operación. El margen es simplemente un depósito de buena fe que realiza para aislar al corredor de posibles pérdidas en una operación. El banco agrupa los depósitos de margen en un depósito de margen muy grande que utiliza para realizar transacciones con el mercado interbancario. Cualquiera que haya tenido un intercambio que salga terriblemente mal sabe acerca de la terrible llamada de margen, donde los corredores exigen depósitos de efectivo adicionales; si no los obtienen, venderán la posición con pérdidas para mitigar más pérdidas o recuperar su capital.

Muchos corredores de divisas requieren varias cantidades de margen, lo que se traduce en las siguientes relaciones de apalancamiento populares:

La razón por la que muchos operadores de Forex fallan es porque están subcapitalizados en relación con el tamaño de las operaciones que realizan. Es la avaricia o la perspectiva de controlar grandes cantidades de dinero con solo una pequeña cantidad de capital lo que obliga a los operadores de divisas a asumir un riesgo financiero tan enorme y frágil. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100: 1 (un índice de apalancamiento bastante común), solo se necesita un cambio de -1% en el precio para dar como resultado una pérdida del 100%. Y cada pérdida, incluso las pequeñas tomadas al ser detenidas antes de una operación, solo exacerba el problema al reducir el saldo general de la cuenta y aumentar aún más el índice de apalancamiento.

El apalancamiento no solo aumenta las pérdidas, sino que también aumenta los costos de transacción como un porcentaje del valor de la cuenta. Por ejemplo, si un comerciante con una mini cuenta de $ 500 usa un apalancamiento de 100: 1 comprando cinco mini lotes ($ 10, 000) de un par de divisas con un diferencial de cinco pips, el comerciante también incurre en $ 25 en costos de transacción [(1 / pip x 5 pip spread) x 5 lotes]. Incluso antes de que comience el intercambio, él o ella tiene que ponerse al día, ya que los $ 25 en costos de transacción representan el 5% del valor de la cuenta. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán los costos de transacción como porcentaje del valor de la cuenta, y estos costos aumentan a medida que el valor de la cuenta cae.

Si bien se espera que el mercado de divisas sea menos volátil a largo plazo que el mercado de acciones, es obvio que la incapacidad de soportar pérdidas periódicas y el efecto negativo de esas pérdidas periódicas a través de altos niveles de apalancamiento es un desastre que está por suceder. Estos problemas se ven agravados por el hecho de que el mercado de divisas contiene un nivel significativo de riesgos macroeconómicos y políticos que pueden crear ineficiencias en los precios a corto plazo y causar estragos en el valor de ciertos pares de divisas.

Conclusión

Muchos de los factores que hacen que los operadores de divisas fallen son similares a los que afectan a los inversores en otras clases de activos. La forma más sencilla de evitar algunos de estos escollos es establecer una relación con otros operadores de forex exitosos que puedan enseñarle las disciplinas de negociación requeridas por la clase de activos, incluidas las reglas de gestión de riesgos y dinero necesarias para operar en el mercado de divisas. Solo así podrá planificar adecuadamente y comerciar con las expectativas de rendimiento que le impiden asumir un riesgo excesivo de los posibles beneficios.

Si bien comprender el análisis macroeconómico, técnico y fundamental necesario para operar en Forex es tan importante como la psicología de negociación requerida, uno de los factores más importantes que separa el éxito del fracaso es la capacidad del operador para administrar una cuenta de negociación. Las claves para la administración de cuentas incluyen asegurarse de estar suficientemente capitalizado, usar el tamaño comercial apropiado y limitar el riesgo financiero mediante el uso de niveles de apalancamiento inteligentes.