Colapso económico
Un colapso económico es un colapso de una economía nacional, regional o territorial que generalmente sigue a un momento de crisis. Un colapso económico ocurre al inicio de una versión severa de una contracción económica, depresión o recesión y puede durar varios años, dependiendo de la gravedad de las circunstancias. Un colapso económico puede ser injustificado o trascendental con varios eventos o signos que conducen a características recesivas.
Comprender el colapso económico
La teoría económica describe varias fases por las que puede pasar una economía. Un ciclo económico completo incluye el movimiento desde la depresión hacia la expansión, seguido de un pico y luego una contracción que conduce de nuevo a la depresión. Un colapso económico es un evento extraordinario que no necesariamente forma parte del ciclo económico estándar, pero puede ocurrir drásticamente en cualquier punto que conduzca a la contracción y las fases de recesión.
A diferencia de las contracciones y recesiones, no existe necesariamente una determinación definitiva de un colapso, sino más bien el etiquetado de un colapso por parte de economistas y funcionarios gubernamentales. Un colapso económico generalmente es provocado por circunstancias extraordinarias que pueden o no estar asociadas con estadísticas económicas ya contraídas. Cuando se produce un colapso económico, generalmente se contraen rápidamente los datos económicos, lo que a su vez conduce rápidamente a una recesión.
Un colapso económico también es seguido a menudo por varias intervenciones. Los bancos pueden cerrarse para frenar los retiros, pueden imponerse nuevos controles de capital y, en algunos países, puede ocurrir un derrocamiento del gobierno. En general, en casi todos los casos de colapso económico, se realizan algunos tipos de cambios gubernamentales identificando los factores clave que conducen al colapso e integrando una nueva legislación que mitiga que los factores vuelvan a ocurrir.
Ejemplos en la historia
La historia proporciona algunos de los mejores ejemplos de factores que pueden causar un colapso económico. A diferencia de los períodos económicos contractivos, un colapso económico generalmente tiene sus propias circunstancias y factores especiales. A menudo, estos factores se mezclan con muchos de los factores macroeconómicos que ocurren en las contracciones y recesiones, como la hiperinflación, la estanflación, las caídas del mercado de valores, los mercados bajistas extendidos y las tasas de interés e inflación desequilibradas. Además, los colapsos también pueden ocurrir por políticas gubernamentales extraordinarias o por la actividad problemática del mercado internacional.
En los Estados Unidos, la Gran Depresión de la década de 1930 fue un excelente ejemplo de un colapso económico con varios factores extraordinarios propios que llevaron a una gran cantidad de reformas en todo el país. La caída del mercado de valores de 1929 fue un catalizador clave para el colapso. Como resultado, lo que siguió fueron reformas normativas radicales que afectaron a las industrias de inversión y banca, incluida la Ley de Intercambio de Valores de 1934. En general, los economistas informaron que el colapso de la década de 1920 fue muy causado por la falta de participación del gobierno en la economía y los mercados financieros.
La Gran Depresión de la década de 1930 duró tres años y medio, eliminando más de una cuarta parte del PIB estadounidense. Además, el desempleo durante la Depresión superó el 24%.
La crisis financiera de 2008 fue una crisis con varias preocupaciones económicas que no se detectaron hasta que comenzaron las consecuencias y la bancarrota. La bancarrota de Lehman Brothers fue el punto de inflexión. En general, los factores involucrados en la crisis de 2008 incluyeron políticas comerciales y de préstamos extremadamente flexibles para las instituciones, lo que condujo a grandes pérdidas por incumplimiento y actividades comerciales comerciales mal administradas. Similar al colapso de la década de 1920, el colapso de 2008 también dio lugar a una reforma legislativa, principalmente en la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor.
La Gran Recesión 2007-2009 duró menos de dos años y Estados Unidos solo experimentó seis trimestres de crecimiento negativo del PIB, totalizando poco más del 5% desde su pico. La recesión de 2008 también vio el desempleo alcanzar un alto nivel de aproximadamente el 10%.
En todo el mundo, la mayoría de los inversores también son conscientes de los muchos colapsos internacionales que se han producido a lo largo de la historia. La Unión Soviética, América Latina, Grecia y Argentina han sido titulares. En los casos de Grecia y Argentina, ambos fueron provocados por graves problemas con la deuda soberana. Tanto en Grecia como en Argentina, el colapso de la deuda soberana provocó disturbios entre los consumidores, una caída de la moneda, el apoyo del rescate internacional y una reforma del gobierno.
Ciclos economicos
Lo que puede ser muy importante de entender cuando se considera un colapso económico o los factores que lo conducen es el ciclo económico en su conjunto. Las economías pasan por ciclos que incluyen fases de depresión, expansión, pico y contracción. Una depresión también se puede llamar recesión y un período de expansión también se puede llamar recuperación. En cualquier caso, un colapso económico no es necesariamente una parte estándar de cualquier ciclo económico, pero puede ocurrir en cualquier momento. Lo que sigue a un colapso económico puede caracterizarse más generalmente dentro de las categorías de contracción y depresión. Dependiendo de las circunstancias involucradas, un colapso económico puede pasar rápidamente de la contracción a la recesión.
Una vez que se produce un colapso y se identifica, los estándares para el análisis generalmente caen más claramente en las variables involucradas en la contracción y la recesión. En general, una contracción se observa como una disminución en la producción económica, principalmente el producto interno bruto. Una recesión se define más claramente como dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo del producto interno bruto. Tanto las contracciones como las recesiones pueden ser parte de un colapso económico. En ambas fases, son comunes la depresión económica, los disturbios civiles y los niveles de pobreza muy elevados.
Observando señales
Al igual que una contracción y una recesión, los inversores y economistas también siempre están atentos a las señales de un colapso económico. Durante el primer trimestre de 2019, Estados Unidos experimentó un mercado alcista de 10 años que continúa extendiéndose. Hasta febrero de 2019, el índice S&P 500 subió un 313% desde su punto más bajo en marzo de 2009. Mientras continúa ganando, los economistas y los medios publicaron informes periódicos sobre señales de advertencia que podrían conducir a una contracción o colapso. En los EE. UU. Se están produciendo varios cambios que los especuladores están observando, incluidos los efectos de los nuevos recortes de impuestos corporativos y la Ley de recortes de impuestos y empleos, nuevos acuerdos comerciales en América del Norte y China, y la salida pendiente del Reino Unido de la Unión Europea.
Otros titulares notables han identificado riesgos en pasivos a largo plazo inigualables, un resurgimiento de problemas en el mercado inmobiliario, el presupuesto de EE. UU. Y la gestión del déficit, pasos en falso en la política monetaria, aumento de la relación deuda / PIB en los EE. UU. de instituciones demasiado grandes para quebrar y su creciente deuda. Para aquellos inversores que vigilan de cerca estos riesgos o están preocupados por la visión global, el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial son dos de las mejores fuentes mundiales, y el FMI publica periódicamente los informes Perspectiva económica mundial y Estabilidad financiera mundial.
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