Todo sobre Gemini, el intercambio de Bitcoin Winklevoss

Gemini es un intercambio de activos digitales privado y con licencia que también ofrece servicios de custodia para tenencias digitales. Fue lanzado en 2015 en los Estados Unidos por los gemelos Winklevoss, Cameron y Tyler, y ahora ha expandido sus operaciones a Europa y Asia. (Para obtener más información, consulte Entrevista de Winklevoss: Sistema de pago de Bitcoin por valor de $ 400 mil millones). Ya ofrecen Bitcoin y Ether Trading; a partir del 19 de mayo de 2018, también ofrecerán operaciones en Zcash. Según los informes, también se espera que Litecoin y Bitcoin Cash sean aprobados. Zcash se considera una "moneda de privacidad" y se promociona a sí misma como "la primera criptomoneda abierta y sin permiso que puede proteger completamente la privacidad de las transacciones utilizando criptografía de conocimiento cero".

¿Qué es géminis?

Compitiendo directamente contra otros intercambios de criptomonedas líderes como Kraken y Coinbase, Gemini permite a sus usuarios comprar, vender y almacenar criptomonedas primarias, como bitcoin y éter, e intercambiarlas entre sí y por monedas fiduciarias. (Ver también, ¿Qué es Kraken?)

La palabra latina "Géminis" significa gemelos e indica dualidad. La plataforma Gemini está conceptualizada para unir ambas formas de dinero, las criptomonedas de la nueva era y las antiguas monedas fiduciarias existentes, que se espera que se usen indistintamente en el futuro con la creciente adopción de monedas virtuales.

Crypto bulls, los gemelos Winklevoss hasta ahora no han recibido la aprobación de la SEC para su ETF de bitcoin, pero han logrado hacerse un hueco en el espacio de transacciones de criptomonedas. (Para obtener más información, consulte SEC Bloquea ETF de Bitcoin nuevamente; Oferta rechazada de Winklevoss en 2017).

Trabajando en los principios básicos de seguridad, liquidez y confianza, Gemini ofrece a sus clientes minoristas e institucionales una plataforma para comprar, vender y almacenar dos de las monedas digitales más populares, bitcoin y ether, en un entorno regulado y seguro.

El mercado de Gemini ofrece operaciones entre BTC / USD, ETC / USD y ETF / BTC. Salvo las ventanas de mantenimiento a corto plazo notificadas por adelantado, el intercambio opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

No se permiten márgenes ni operaciones cortas

Todos los pedidos enviados en Gemini deben estar totalmente financiados, ya que el intercambio actualmente no ofrece margen comercial como el ofrecido por competidores como Kraken. Tampoco permite el comercio corto.

Junto con la orden de mercado estándar que se completa de inmediato al mejor precio de mercado disponible en ese instante en particular, Gemini ofrece una variedad de órdenes de límite donde un comerciante puede elegir ejecutar su operación de la manera que mejor se adapte a sus necesidades. Incluyen la orden de límite estándar, las órdenes de límite inmediato o cancelar (IOC), hacer o cancelar (MOC) y solo subasta (AO).

Actualmente, las compras con tarjeta de crédito, tarjeta de débito, efectivo o cheque no están disponibles. Un cliente debe vincular una cuenta bancaria e iniciar una transferencia bancaria o un depósito ACH desde un banco local de EE. UU. O internacional para los requisitos comerciales.

Uno puede transferir tokens bitcoin y ether desde su respectiva billetera de criptomonedas a su cuenta Gemini, y viceversa. Para depositar las criptomonedas en su cuenta de Gemini, un cliente debe generar direcciones de depósito exclusivas en la plataforma Gemini y luego iniciar la transferencia desde su billetera a la dirección generada.

El primer servicio de custodia de su tipo

Además de ser un cambio de moneda virtual estándar, Gemini también ofrece servicios de custodia a sus clientes.

Fue autorizado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS) para mantener los activos digitales de un cliente en fideicomiso en nombre del cliente. Es decir, sus tenencias de moneda digital están sujetas a requisitos específicos de reserva de capital y estándares de cumplimiento bancario. Gemini también está obligado a mantener y cumplir con las medidas de ciberseguridad requeridas.

Gemini tiene una relación bancaria con un banco constituido por el estado de Nueva York, donde se retienen todos los fondos de los clientes. El cumplimiento de dichos requisitos actúa como un seguro de los fondos propios y las tenencias de criptomonedas, y garantiza que estén respaldados por reservas monetarias adecuadas.

Si bien a los clientes individuales se les da el tipo de cuenta de depósito predeterminado, de tarifa cero, los grandes clientes institucionales pueden optar por un tipo de cuenta de custodia segregada que ofrece un almacenamiento fuera de línea, seguro y auditable llamado sistema de almacenamiento en frío patentado de Gemini. El último servicio es de pago y es ideal para clientes institucionales como fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa y fondos de cobertura.

El camino hasta ahora

Lanzado en enero de 2015, el intercambio se lanzó para los clientes en los Estados Unidos en octubre de 2015.

Para junio de 2016, comenzó a operar en Canadá, permitiendo el comercio ETH / BTC para clientes canadienses. Dos semanas después, abrió sus puertas para clientes del Reino Unido, marcando su entrada en Europa.

En septiembre de 2016, Gemini presentó la primera subasta diaria de bitcoins, un método popularmente seguido en todas las bolsas de valores modernas, pero fue el primero en un intercambio de criptomonedas. Las subastas diarias de ether se lanzaron en julio de 2017.

Entre octubre y noviembre de 2016, Gemini se expandió aún más a Hong Kong, Singapur, Corea del Sur y Japón para atender a la creciente población de entusiastas de las criptomonedas asiáticas.

En diciembre de 2017, Gemini se asoció con el CBOE, que lanzó el primer contrato de futuros de bitcoin liquidado en efectivo cuyos precios se basan en el precio de subasta de Gemini para bitcoin, denominado en dólares estadounidenses.

Retos recientes

Al igual que con cualquier mercado estándar o intercambio de seguridad, Gemini ha tenido una buena cantidad de desafíos a lo largo de su viaje de dos años. Algunos se debieron a desarrollos en el mundo de las criptomonedas, como los tenedores duros y la alta volatilidad de los precios, mientras que otros se debieron a la infraestructura y el rendimiento de la plataforma de Gemini.

Después de la bifurcación de Ethereum en julio de 2016, el intercambio tuvo problemas y tuvo que desactivar temporalmente todos los depósitos y retiros de éter. (Ver también: Introducción a Ethereum Classic).

Se tomaron medidas preventivas, pero ocurrieron problemas similares durante la bifurcación dura de bitcoin en efectivo de bitcoin en agosto de 2017. Durante el mismo mes, el entorno de producción de Gemini, que se estableció en Amazon Web Services (AWS), excedió la cuota de recursos asignada y alcanzó el comercio se engancha durante muchas horas durante un par de días. El problema se resolvió después de que Gemini optó por más recursos web para abordar tales problemas.

En noviembre de 2017, debido a un aumento sin precedentes en el tráfico en medio del aumento de los precios de bitcoin, los clientes perdieron el acceso a las interfaces web y API de Gemini durante varias horas.

Otro problema surgió en diciembre de 2017, cuando Gemini tuvo que extender su ventana de mantenimiento anunciada anteriormente por varias horas en medio de una alta volatilidad en los precios de bitcoin que arrojaron $ 1, 500 durante el tiempo de inactividad, lo que provocó la ira de los clientes.

La línea de fondo

Con la reciente y exitosa liquidación de los primeros Bitcoin Futures (serie de enero) a un precio de $ 10, 900.00 según lo determinado por la subasta BTC / USD de las 4 pm hora del este de Gemini, Gemini continúa avanzando en el mercado de transacciones de criptomonedas.

Las ofertas actuales de Gemini permiten solo entre pares de bitcoin, ether y USD, y con opciones de negociación limitadas sin ninguna venta en corto o negociación de margen. Sin embargo, los clientes pueden esperar un entorno comercial seguro y regulado ya que las operaciones y participaciones de la empresa se adhieren a los estándares regulatorios necesarios.

En el futuro, Gemini puede necesitar expandir sus ofertas de productos y buscar opciones de expansión en todo el mundo mientras compite contra jugadores establecidos como Kraken y Coinbase. (Para más información, vea Tyler Winklevoss: Bitcoin es oro, Ether es petróleo, Litecoin es una red de prueba).

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