Una descripción general de la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBGC)

La Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBGC, por sus siglas en inglés) proporciona una red de seguridad para los participantes en los planes de beneficios definidos del sector privado al asegurar los beneficios de los participantes en virtud del plan. Esta corporación federal fue establecida por la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados (ERISA) de 1974 para dar a los participantes en planes cubiertos por los beneficios "básicos" garantizados por PBGC en caso de que sus planes de beneficios definidos patrocinados por el empleador se declaren insolventes.

El PBGC no cubre planes de contribución definida, como un 401 (k) o 403 (b). En este artículo le mostraremos lo que el PBGC puede decirle sobre la salud del plan de pensiones de su empresa.

Para llevar clave

• El PBGC asegura a los participantes en los planes de beneficios definidos del sector privado, pero no en los planes de contribución definida.
• El PBGC se financia no con fondos del gobierno sino con primas cobradas a los patrocinadores del plan de beneficios definidos.
• El PBGC cubre tanto los planes de un solo empleador como los planes de múltiples empleadores.

Cómo funciona la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión

Los beneficios básicos cubiertos por el PBGC consisten en una pensión al alcanzar la edad de jubilación, la mayoría de los beneficios de jubilación anticipada, las anualidades para los sobrevivientes de los participantes del plan y los pagos por discapacidad para aquellos que reciben dichos pagos antes de que el plan cubierto finalice.

Para 2019, los participantes elegibles pueden recibir una pensión máxima de $ 5, 608 al mes ($ 67, 295 al año) a los 65 años. La jubilación anticipada reduce el beneficio, mientras que la jubilación después de los 65 años aumenta el beneficio. Por ejemplo, para 2019, el beneficio mensual / anual para alguien que se jubila a los 45 años sería de $ 1, 402 / $ 16, 824, y el beneficio para alguien que se jubila a los 75 años sería de $ 17, 048 / $ 204, 578. (Todas las estadísticas son números redondeados).

El PBGC no cubre ciertas muertes y beneficios suplementarios. Además, si un plan de beneficios definidos se rescinde dentro de los cinco años posteriores a su modificación, los aumentos de beneficios que son el resultado de la modificación solo pueden cubrirse parcialmente.

Los planes que participan en el PBGC incluyen dos tipos: planes de empleador único y planes de empleadores múltiples. El código tributario define un plan de empleadores múltiples como aquel en el que se requiere que más de un empleador contribuya y que se mantenga de acuerdo con un acuerdo de negociación colectiva entre una o más organizaciones de empleados o empleadores. También debe cumplir otros requisitos que el Secretario de Trabajo de los Estados Unidos puede prescribir por reglamento. Un plan de empleador único es uno que mantiene un empleador, ya sea a través de un acuerdo de negociación colectiva o de manera unilateral. En 2018, el PBGC "aseguró unos 25, 000 planes de pensiones de beneficios definidos que cubren aproximadamente a 37 millones de personas", según el Servicio de Investigación del Congreso.

Hecho rápido

En 2018, el PBGC aseguró casi 25, 000 planes de beneficios definidos en los que participaron casi 37 millones de personas.

Cómo se financia PBGC

Si bien el PBGC es una agencia federal, no se financia con dólares de impuestos. En cambio, se financia con las primas recaudadas de los patrocinadores del plan de beneficios definidos, los activos de los planes de beneficios definidos para los que sirve como fiduciario, las recuperaciones en bancarrota de los patrocinadores del plan anterior y con las ganancias de los activos invertidos.

Para 2019, la prima de tarifa plana por participante para los planes de un solo empleador aumentó de $ 74 a $ 80. La prima para empleadores múltiples aumentó de $ 28 a $ 29. Los aumentos futuros están sujetos a indexación según la Ley de Presupuesto Bipartidista de 2015.

El PBGC se hace cargo de los planes de pensiones

En general, la terminación de un plan de beneficios definidos es iniciada por el empleador, ya sea por una terminación estándar o una terminación de emergencia. Bajo una terminación estándar, el empleador debe demostrar al PBGC que hay suficientes activos bajo el plan para pagar todos los beneficios adeudados a los participantes. Una terminación de socorro ocurre cuando se termina el plan, pero no hay suficientes activos bajo el plan para pagar los beneficios.

En general, el PBGC interviene para hacerse cargo de la administración de un plan de pensiones cuando el patrocinador del plan inicia una terminación en dificultades o el PBGC determina que un plan no podrá cumplir con sus obligaciones y exige una adquisición. Las terminaciones de socorro generalmente ocurren en conjunción con la bancarrota, pero en la mayoría de los casos una adquisición ordenada por PBGC es el método por el cual la entidad se hace responsable de un plan.

El PBGC notificará a los participantes del plan por correo cuando se haga cargo de un plan de beneficios definidos.

El proceso de notificación para las terminaciones del plan

En el caso de una terminación de socorro o una adquisición ordenada por PBGC, los participantes del plan generalmente reciben una notificación de la terminación del PBGC cuando asume la administración fiduciaria del plan. El propio PBGC también publica una notificación en varios periódicos para anunciar la adquisición, pero los medios de comunicación nacionales generalmente brindan cobertura de la historia solo cuando fallan los principales planes de pensiones.

En una finalización estándar, los participantes del plan deben recibir un "aviso de intención de finalizar" por escrito al menos 60 días antes de la fecha de finalización. El plan puede pagar a sus participantes una suma global o comprar una anualidad que se les compra a una compañía de seguros. El PBGC supervisa las terminaciones estándar al revisar el plan para determinar si tiene suficiente dinero para cumplir con sus obligaciones. Si es así, el PBGC aprueba la terminación.

Que hay en las noticias

Al cierre del año fiscal 2005, el PBGC tenía un poco más de $ 23 mil millones de dólares en deuda y se dirigió hacia la necesidad de un rescate financiado por los contribuyentes. En un esfuerzo por evitar dicho rescate, los legisladores aprobaron la Ley de Protección de Pensiones de 2006 (PPA), que requería que los proveedores de pensiones financiaran completamente sus planes de beneficios definidos. Desde su creación en 1974, más de 861, 000 trabajadores y jubilados en más de 4, 900 planes de un solo empleador terminados han llegado a depender de PBGC para sus ingresos de jubilación.

Desafortunadamente, la financiación para PBGC se está agotando a medida que las empresas aceleraron una tendencia que comenzó en 1985 y aumentó considerablemente su ritmo: los empleadores se han alejado de los planes de beneficios definidos financiados por el empleador en favor de los planes definidos por los empleados opcionales y financiados por el empleador. planes de contribución. Hoy, el PBGC asegura solo alrededor del 22% del número de planes que hizo en 1985, cuando en su apogeo cubrió 114, 400 planes. Al final del año fiscal 2018, el PBGC tenía un déficit de $ 51.4 mil millones, con un superávit de $ 2.4 mil millones del programa de un solo empleador abrumado por un déficit de $ 53.9 mil millones del programa de empleadores múltiples.

PBGC proyecta que la salud financiera del programa de un solo empleador mejorará levemente en el futuro, pero es probable que el programa de múltiples empleadores "empeore considerablemente en los próximos 10 años", dice el Servicio de Investigación del Congreso. De hecho, PBGC “proyecta que el programa multiempresarial probablemente se declarará insolvente en el año fiscal 2014 y hay una probabilidad menor al 1% de que el programa siga siendo solvente en el año fiscal 2011. Tanto los programas para empleadores individuales como para empleadores múltiples están en la lista de programas gubernamentales de alto riesgo de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) ”, de nuevo según el Servicio de Investigación del Congreso. Estas estadísticas indican que el futuro de PBGC es, por decir lo menos, precario.

Recuerde revisar su plan

Si está cubierto por un plan de beneficios definidos, la "Descripción resumida del plan" de su plan incluirá una referencia al PBGC. Su empleador o administrador del plan también debería poder informarle si el plan está cubierto o no.

Para verificar el estado de su plan, preste atención a su correo. Se requiere que los planes patrocinados por un solo empleador proporcionen una notificación por escrito si el plan ha sido financiado a menos del 80% durante los últimos uno o dos años y menos del 90% por más de dos años. También puede solicitar la información al administrador de su plan.