Transacción entre partes relacionadas
Una transacción con partes relacionadas es un acuerdo o acuerdo entre dos partes a las que se une una relación comercial preexistente o un interés común. Por ejemplo, un contrato entre un accionista principal de una corporación y esa corporación, acordando que la compañía del accionista renovará las oficinas de la corporación sería una transacción entre partes relacionadas.
Las empresas a menudo buscan asegurar negocios con partes con las que están familiarizadas o tienen un interés común. Aunque este tipo de transacciones son legales, potencialmente podrían crear un conflicto de intereses o conducir a otra situación que sea ilegal. Por lo tanto, a veces las transacciones con partes relacionadas deben ser aprobadas por consenso de la administración o por la junta directiva de la compañía.
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Comprender las transacciones con partes relacionadas
En los Estados Unidos, las agencias reguladoras de la industria de valores ayudan a garantizar que las transacciones con partes relacionadas estén libres de conflictos y no afecten negativamente el valor de los accionistas o las ganancias de la corporación.
Agencias de Gobierno
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que las compañías que cotizan en bolsa divulguen todas las transacciones con partes relacionadas, como ejecutivos, asociados y miembros de la familia, en sus informes trimestrales (formulario 10-Q) e informes anuales (formulario 10-K). Como tal, muchas compañías cuentan con políticas y procedimientos de cumplimiento para documentar e implementar transacciones con partes relacionadas.
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) también examina las transacciones con partes relacionadas para detectar conflictos de intereses. Si encuentra conflictos, el IRS no permitirá ningún beneficio fiscal reclamado de la transacción. En particular, el IRS analiza las ventas de propiedades entre partes relacionadas y los pagos deducibles entre partes relacionadas.
Normas de contabilidad
La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), que establece las normas de contabilidad para las empresas públicas y privadas, así como las organizaciones sin fines de lucro en los Estados Unidos, ha establecido normas de contabilidad para las transacciones con partes relacionadas; algunos de los cuales incluyen el monitoreo de la competitividad de los pagos, las condiciones de pago, las transacciones monetarias y los gastos autorizados.
Problemas de auditoria
Aunque existen reglas y estándares para las transacciones con partes relacionadas, son difíciles de auditar. Los propietarios y gerentes son responsables de revelar las partes relacionadas y sus intereses, pero si retienen la divulgación para beneficio personal, las transacciones podrían pasar desapercibidas. Las transacciones con partes relacionadas pueden registrarse entre transacciones normales similares, lo que dificulta su distinción. Las transacciones ocultas y las relaciones no reveladas podrían generar ganancias infladas de manera inadecuada, incluso fraude.
[Importante: las transacciones con partes relacionadas deben informarse de manera transparente para garantizar que todas las acciones sean legales y éticas y no comprometan el valor del accionista.]
Tipos de partes relacionadas y transacciones
Los tipos más comunes de partes relacionadas son filiales comerciales, grupos de accionistas, subsidiarias y compañías de propiedad minoritaria. Las transacciones con partes relacionadas pueden incluir ventas, arrendamientos, acuerdos de servicio y acuerdos de préstamo.
Por qué todas las transacciones con partes relacionadas son conflictivas
En situaciones corporativas grandes, las compañías públicas son a menudo propiedad minoritaria o mayoritaria de otras entidades, que pueden tener intereses similares debido a las similitudes comerciales. En estos casos, las transacciones con partes relacionadas, como las relaciones con proveedores o proveedores para el beneficio mutuo de ambas compañías, pueden ocurrir naturalmente y no son problemáticas.
Para llevar clave
- Una transacción con partes relacionadas es un acuerdo entre dos partes que tienen una relación comercial preexistente.
- Algunas, pero no todas, las transacciones con partes relacionadas conllevan el potencial innato de conflictos de intereses, por lo que las agencias reguladoras las analizan cuidadosamente.
- Sin control, el mal uso de las transacciones con partes relacionadas podría resultar en fraude y ruina financiera para todas las partes involucradas.
Un ejemplo de una transacción con partes relacionadas: el escándalo de Enron
En el infame escándalo de Enron de 2001, Enron utilizó transacciones con partes relacionadas con "entidades de propósito especial" para ayudar a ocultar miles de millones de dólares en deudas de empresas e inversiones fallidas. Las partes relacionadas engañaron a la junta directiva, a su comité de auditoría, a los empleados y al público.
Estas transacciones fraudulentas con partes relacionadas condujeron a la bancarrota de Enron, las condenas de prisión para sus ejecutivos, la pérdida de pensiones y ahorros de empleados y accionistas, y la ruina y el cierre de Arthur Andersen, el auditor de Enron, que fue declarado culpable de delitos federales y violaciones de la SEC.
Sin embargo, a partir de este desastre, surgió la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, que estableció requisitos nuevos nuevos y ampliados para las juntas de empresas públicas, la administración y las empresas de contabilidad pública de los EE. UU., Incluidas reglas específicas que limitan los conflictos de intereses derivados de las transacciones con partes relacionadas .
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