Por qué los primeros $ 1 millón son los más difíciles

Existe en el mundo sombrío entre tropo y meme la noción de que en el camino hacia la riqueza, nada es tan difícil como ganar los primeros $ 1 millón. Si bien puede ser una frase repetida en broma por personas que piensan que construir incluso $ 1 millón en riqueza es impensable o imposible, en realidad hay muchas razones interesantes por las que este dicho es cierto.

Además, cuanto más entiendan las personas sobre las dificultades que conlleva construir los primeros $ 1 millón, mayores serán sus probabilidades de superar estos obstáculos y alcanzar esa meta digna.

Para llevar clave

• Ahora hay más de 11 millones de millonarios en los Estados Unidos. Estas personas han acumulado más de $ 1 millón en riqueza neta.
• Las personas ricas a menudo bromean diciendo que ganar su primer millón fue lo más difícil. ¿Por qué es este el caso?
• Tener dinero hace que sea más fácil ganar más dinero, a través de la inversión, la capacidad de asumir riesgos y las oportunidades que se revelan.

La diferencia entre riqueza e ingresos

Para empezar, es muy importante distinguir entre ganar un millón de dólares y tener un millón de dólares. Si bien tener una riqueza neta acumulada de más de $ 1 millón es un objetivo alcanzable para la mayoría de las personas, solo unos pocos muy selectos ganarán tanto en un solo año. Además, "ganar" un cheque de pago de un millón de dólares puede no dejar a alguien tan rico como comúnmente se piensa: la historia reciente abunda en ejemplos de atletas, artistas, empresarios y ganadores de lotería que malgastan su dinero arrojando cantidades inimaginables de dinero en frivolidades.

También vale la pena señalar que hay muchos "ganadores de un millón de dólares" que en realidad no ganan $ 1 millón. Alguien puede ser dueño de un negocio que genera $ 1 millón en ingresos, pero tiene que pagar la mayor parte de eso en gastos. Del mismo modo, poseer una propiedad de un millón de dólares garantizada con una deuda de $ 2 millones no es realmente ser millonario.

Difícil de comenzar

Uno de los mayores obstáculos para tener $ 1 millón en el banco es la tasa lenta a la que las personas ahorran temprano en la vida. Si bien algunos trabajos ofrecen salarios iniciales superiores a $ 60, 000, son la excepción. Más a menudo, los nuevos graduados están luchando para pagar el alquiler, pagar los préstamos estudiantiles y aún así reunirse lo suficiente como para tener una apariencia de vida. Incluso para aquellos pocos altamente disciplinados que pueden ahorrar $ 10, 000 o $ 15, 000 al año, tomaría más de 66 años construir $ 1 millón sin intereses ni capitalización.

Pero a medida que las personas avanzan en edad y experiencia, la imagen cambia. Por lo general, las personas no solo ven aumentar sus salarios, sino que a menudo descubren que ya no tienen que pagar tanto por esos "gastos iniciales": se pagan las deudas estudiantiles, tienen los muebles que necesitan y quizás tengan una pareja romántica. con quien pueden compartir los gastos de vivienda.

El poder de la capitalización

Una de las razones por las que los primeros $ 1 millón es tan difícil es que es una cantidad tan grande de dinero en relación con el lugar donde comienza la mayoría de las personas. Pasar de $ 500, 000 en activos a $ 1 millón requiere un rendimiento del 100%, un nivel de rendimiento muy difícil de lograr en menos de seis años. Pasar de $ 1 millón a $ 2 millones también requiere un crecimiento del 100%, pero el siguiente millón después requiere solo un crecimiento del 50% (y luego el 33% y así sucesivamente).

De hecho, muchas personas ricas pueden "vivir del interés" y lo hacen. Es decir, ponen una gran parte de su fortuna en una colección relativamente segura de activos que generan ingresos y viven de eso, lo que les permite ser más aventureros con el resto. Tenga en cuenta que $ 1 millón invertido en una cartera de bonos corporativos con calificación AAA produciría más de $ 50, 000 de ingresos por intereses (antes de impuestos), y puede ver parte del apalancamiento de los ingresos pasivos e intereses compuestos.

Riqueza adicional significa opciones adicionales

Al menos en un aspecto clave, los ricos son diferentes; tienen acceso a opciones de inversión que la gente común no tiene. Los fondos de cobertura simplemente no son accesibles para la mayoría de las personas porque no cumplen con los niveles mínimos de ingresos o riqueza establecidos por los reguladores (sin mencionar los mínimos que imponen las empresas / fondos individuales).

También es difícil invertir en oportunidades de "planta baja" sin riqueza. Las nuevas empresas y los capitalistas de riesgo quieren atraer a millonarios y multimillonarios, no a personas comunes que pueden invertir unos pocos miles (o incluso decenas de miles) de dólares. Del mismo modo, puede ser muy difícil invertir en clases de activos lucrativos como tierras de cultivo o bosques sin una cantidad considerable de riqueza para comenzar.

Aversión al riesgo: fácil arriesgar mucho cuando tienes mucho

La aversión al riesgo es otro obstáculo poco apreciado para acumular y construir riqueza. Cuando muchas personas comienzan a ahorrar e invertir por primera vez, protegen celosamente ese manicomio contra el riesgo por temor a perderlo todo. Aunque es comprensible, el hecho es que los lazos entre riesgo y recompensa son difíciles de romper. Aunque los inversores pueden temer con razón el riesgo relativamente pequeño de "perderlo todo", ir a lo seguro significa que están obteniendo rendimientos más bajos y haciendo que sea aún más difícil construir ese primer millón. Una cartera de bonos y acciones conservadoras puede superar la inflación, pero hará que el camino a $ 1 millón sea muy largo.

Por el contrario, una vez que las personas tienen suficiente riqueza como para sentirse cómodas y no particularmente vulnerables a una recesión económica o al mercado bajista, a menudo corren mayores riesgos. No todas las personas ricas invierten de esta manera (Warren Buffett es un famoso ejemplo de un inversionista rico y muy conservador), pero muchas lo hacen.

La línea de fondo

No tiene sentido minimizar el hecho de que es difícil construir ese primer millón de dólares de riqueza. Pero solo porque algo es difícil no hay razón para no intentarlo. Trate de ahorrar tanto dinero como sea posible, invierta ese dinero con un equilibrio prudente entre riesgo y oportunidad, y emprenda una búsqueda interminable de formas de trabajar mejor, de manera más inteligente y más dura.

Después de todo, las recompensas están ahí para ganar y descubrir cómo hacer el segundo millón de dólares es un problema que sin duda vale la pena tener.