Cómo intercambiar un apretón corto

Cuando el precio de una acción comienza a aumentar rápidamente, los vendedores en corto quieren salir, ya que solo se benefician cuando la acción baja. Pueden enfrentar pérdidas teóricamente ilimitadas cuando las acciones suben. Su dolor, sin embargo, puede ser una ganancia de exprimidor corto.

Comprender los apretones cortos

Antes de que pueda comprender los apretones cortos, debe comprender cómo funcionan las ventas cortas.

Si un vendedor en corto cree que una acción está sobrevaluada y es probable que las acciones bajen de precio, puede pedirla prestada a través de una cuenta de margen. El vendedor en corto luego venderá las acciones y mantendrá los ingresos en la cuenta de margen como garantía. Finalmente, el vendedor tendrá que volver a comprar acciones. Si el precio de la acción ha bajado, el vendedor en corto gana dinero porque puede cobrar la diferencia entre el precio de la acción vendida en el margen y el precio reducido de la acción pagado más tarde. Sin embargo, si el precio sube, el precio de recompra podría aumentar más allá del precio de venta original, y el vendedor en corto tendrá que venderlo rápidamente para evitar pérdidas aún mayores. (Para obtener más información, consulte la guía de venta corta de Investopedia).

Ejemplo: la anatomía de una venta en corto Suponga que la Compañía C fue prestada en margen y que el "Vendedor en corto Bob" vendió 100 acciones a $ 25. Varios días después, el precio de las acciones de la Compañía C se desploma a $ 5 por acción y Bob lo vuelve a comprar. En este caso, Bob gana $ 2, 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Sin embargo, si el precio de las acciones aumenta, Bob sigue siendo responsable del precio de las acciones cuando las venda. Entonces, si Bob vuelve a comprar las acciones a $ 30 en lugar de $ 5 como en el ejemplo anterior, pierde $ 5 por acción. Que $ 5 por 100 es igual a $ 500 que Bob tiene que pagar.

Pero, ¿qué pasa si Bob no es el único vendedor en corto que quiere recomprar acciones antes de que pierdan aún más dinero a medida que aumentan las acciones? Tendrá que esperar su turno mientras intenta vender, porque otros también están clamando por deshacerse de sus existencias, y no hay límite en cuanto a qué tan alto podría subir las existencias. Por lo tanto, no hay límite en el precio que el vendedor en corto podría pagar para recomprar las acciones.

Aquí es donde entra el exprimidor corto y compra las acciones, mientras que los vendedores cortos afectados por el pánico están causando un nuevo aumento en el precio debido a la demanda a corto plazo. Un exprimidor corto no solo debe aprender a predecir e identificar apretones cortos, sino también elegir el momento adecuado para vender el stock, que está en el pico o cerca de él.

Predecir apretones cortos

Predecir un pequeño apretón implica interpretar gráficos de promedio móvil diario y calcular el porcentaje de interés corto y la relación de interés corto.

Porcentaje de interés corto

El primer predictor a considerar es el porcentaje de interés corto: el número de acciones en corto dividido por el número de acciones en circulación. Por ejemplo, si hay 20, 000 acciones de la Compañía A vendidas por vendedores en corto y 200, 000 acciones en circulación, el porcentaje de interés corto es del 10%. Cuanto mayor sea este porcentaje, más vendedores cortos estarán compitiendo entre sí para volver a comprar las acciones si su precio comienza a subir. (Para más información, vea: Interés corto: lo que nos dice).

Ratio de interés corto

El índice de interés corto es el interés corto dividido por el volumen promedio diario de negociación de las acciones en cuestión. Por ejemplo, si toma 200, 000 acciones de acciones cortas y las divide por un volumen comercial diario promedio de 40, 000 acciones, los vendedores cortos tardarían cinco días en volver a comprar sus acciones.

Cuanto mayor sea la relación, mayor será la probabilidad de que los vendedores en corto ayuden a aumentar el precio. Una relación de interés a corto plazo de cinco o más es un buen indicador de que los vendedores en corto podrían entrar en pánico, y este puede ser un buen momento para tratar de negociar un posible pequeño apretón.

Gráficos diarios de media móvil

Los gráficos de promedio móvil diario muestran dónde se ha negociado una acción durante un período de tiempo establecido. Ver un gráfico de promedio móvil de 50 días (o más) mostrará si hay picos en el precio de una acción. Para ver gráficos de promedio móvil, consulte uno de los muchos programas de gráficos disponibles. Esto le permitirá trazar esto en la tabla de acciones elegidas.

Los titulares de las noticias también pueden desencadenar una pequeña compresión, así que manténgase informado sobre lo que está sucediendo en el campo de sus acciones.

La línea de fondo

La sincronización correcta de un pequeño apretón puede ser una estrategia muy lucrativa, pero con este alto potencial de recompensa viene un alto riesgo. Sincronizar un pico no es tarea fácil. Un comerciante que busca beneficiarse de una posible reducción breve debería hacer un estudio cuidadoso de los predictores de reducción corta, incluidos el interés corto, la tasa de interés corto, los promedios móviles diarios y las tendencias de la industria.