Financiamiento de pequeñas empresas: ¿deuda o capital?

Las pequeñas empresas a menudo necesitan dinero. Esto es especialmente cierto para las empresas en las primeras etapas de desarrollo. Encontrar ese dinero puede ser difícil. Los estándares de préstamos más estrictos y los capitalistas de riesgo que aún se recuperan de las consecuencias recesivas están produciendo un entorno en el que la financiación es un desafío. Hay dos tipos básicos de financiamiento disponibles para las pequeñas empresas: financiamiento de deuda y financiamiento de capital. Como propietario de una pequeña empresa, ¿cuál es el mejor para usted?

Deuda financiera

Comprar una casa, un automóvil o usar una tarjeta de crédito son formas de financiamiento de deuda. Está tomando un préstamo de una persona o empresa y se compromete a devolverlo con intereses. El financiamiento de deuda para su negocio funciona de manera similar. Como propietario de un negocio, puede solicitar un préstamo comercial de un banco o recibir un préstamo personal de amigos, familiares u otros prestamistas, todo lo cual debe devolver. Incluso si los miembros de la familia le prestan dinero para su negocio, deben cobrar la tasa de interés mínima del IRS para evitar el impuesto sobre donaciones.
Las ventajas de la financiación de la deuda son numerosas. Primero, el prestamista no tiene control sobre su negocio. Una vez que devuelve el préstamo, su relación con el financiero finaliza. Luego, el interés que paga es deducible de impuestos. Finalmente, es fácil pronosticar los gastos porque los pagos de los préstamos no fluctúan.
La desventaja del financiamiento de la deuda es muy real para cualquiera que tenga deuda. La deuda es una apuesta a su capacidad futura para pagar el préstamo. ¿Qué pasa si su empresa atraviesa tiempos difíciles o la economía, una vez más, experimenta un colapso? ¿Qué pasa si su negocio no crece tan rápido o tan bien como esperaba? La deuda es un gasto y tiene que pagar los gastos en un horario regular. Esto podría perjudicar la capacidad de crecimiento de su empresa.
Finalmente, aunque puede ser una LLC u otra entidad comercial que proporciona cierta separación entre la empresa y los fondos personales, el prestamista aún puede exigirle que garantice el préstamo con los activos financieros de su familia.
Si cree que el financiamiento de la deuda es adecuado para usted, la Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. Trabaja con bancos seleccionados para ofrecer un programa de préstamos garantizados que facilite a las pequeñas empresas obtener financiación. Vaya al sitio web de la SBA para conocer esos programas.

Financiamiento de capital

El público no comprende el financiamiento de capital así como el financiamiento de deuda, porque el financiamiento de capital involucra a los inversores. Podría ofrecer acciones de su empresa a familiares, amigos y otros pequeños inversores, pero el financiamiento de capital a menudo involucra capitalistas de riesgo o inversores ángeles. La popular serie de ABC, "Shark Tank", destaca a los empresarios que presentan sus ideas de negocios a un grupo de inversionistas en un intento de asegurar el financiamiento de capital.
La gran ventaja del financiamiento de capital es que el inversionista toma todo el riesgo. Si su empresa falla, no tiene que devolver el dinero. También tendrá más efectivo disponible porque no hay pagos de préstamos. Finalmente, los inversores tienen una visión a largo plazo y entienden que hacer crecer un negocio lleva tiempo.
La desventaja es grande. Para obtener la financiación, deberá proporcionar al inversor un porcentaje de su empresa. Tendrá que compartir sus ganancias y consultar con sus nuevos socios cada vez que tome decisiones que afecten a la empresa. La única forma de eliminar a los inversores es comprarlos, pero eso probablemente será más costoso que el dinero que originalmente le dieron.

¿Qué método de financiación debo elegir?

A menudo no tendrás otra opción. El financiamiento de capital formal es difícil de asegurar, especialmente para pequeñas empresas en etapa inicial. Los capitalistas de riesgo buscan empresas con alcance global. Los inversores ángeles, aquellos que financian en una escala más pequeña, a menudo buscan invertir un mínimo de $ 300, 000 y posiblemente una participación del 50% en la empresa, especialmente si se encuentra en las etapas iniciales, según un artículo publicado por Entrepreneur.com . Si su empresa es una startup que sirve a un mercado local y no necesita financiación a gran escala, la financiación de la deuda es probablemente su mejor opción, y quizás la única. Las startups más grandes a menudo combinan financiamiento de deuda y capital para reducir las desventajas de ambos tipos.

La línea de fondo

El tipo de financiamiento que busca depende en gran medida de su inicio. Si recién está comenzando, considere un préstamo de familiares, amigos o un banco. A medida que crezca y llegue a un mercado más grande, la financiación de capital puede convertirse en una opción más viable si está dispuesto a renunciar a una parte de su empresa. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Debe una empresa emitir deuda o capital?")