El patrón de cuña de Apple podría indicar la parte superior a largo plazo

El componente Dow Apple Inc. (AAPL) ha tenido problemas en las últimas semanas, perdiendo terreno a un ritmo rápido debido a los crecientes temores de que China apuntará al gigante tecnológico en una guerra comercial. Los accionistas han tomado nota, vendiendo las acciones agresivamente desde mediados de mayo, mientras que a principios de junio alcanzó un máximo histórico que provocó una serie de divergencias de volumen bajista. Nada de esto es un buen augurio para el icono o los principales índices con sede en Cupertino, California, en el que la acción es un componente muy ponderado.

Apple tiene el 13º mayor peso en el Nasdaq-100. El índice de tecnología pesada se recuperó por encima del máximo de marzo el 13 de junio, atrayendo una ola de seguidores de tendencia, pero el repunte se detuvo una semana después y atrapó a esos compradores en una ruptura fallida. Una reversión similar en marzo arrojó al índice más de 850 puntos en menos de tres semanas, lo que indica que la disminución actual podría llegar a 6.500.

El gigante tecnológico también tiene la sexta mayor ponderación en el Dow Jones Industrial Average. El venerable instrumento ha tenido problemas desde el declive en febrero, al no poder montar resistencia en el nivel de retroceso de venta masiva de Fibonacci .618. La última ola de ventas ya ha alcanzado el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA), marcando la quinta prueba en menos de cinco meses, al tiempo que aumenta las probabilidades de un desglose que se dirigirá al nivel de 20, 000. (Ver también: Stock de Apple: los comerciantes deben esperar $ 170 para comprar ).

Gráfico mensual de AAPL (2007 - 2018)

Los máximos de rally publicados desde 2007 han seguido una línea de tendencia ascendente, mientras que tres caídas durante este período de 11 años han encontrado soporte en la EMA de 50 meses. La acción alcanzó la línea de tendencia por cuarta vez en noviembre de 2017 y ha pasado los últimos ocho meses probando resistencia. Mientras tanto, la acción mensual del precio está programada para publicar una barra de reversión bajista, denotando el fracaso de la ruptura de junio para mantener un terreno más alto.

El oscilador estocástico entró en un ciclo bajista a largo plazo en mayo de 2017, pero el indicador se volvió más alto en el cuarto trimestre y disminuyó a un patrón complejo que todavía genera señales de venta. La oscilación de 2009 a 2012 puede ofrecer una analogía útil cuando se tambaleó de lado durante más de tres años antes de publicar un máximo a largo plazo. Sin embargo, la acción tenía mucho espacio para correr en la línea de tendencia en ese momento, a diferencia de la configuración actual, que se está desplegando justo en la mayor resistencia.

Gráfico semanal de AAPL (2015 - 2018)

La vista semanal levanta banderas rojas sobre la acción del precio del tercer trimestre. Las líneas rojas marcan los límites de un patrón de cuña ascendente, que tiene una mala reputación de aparecer al final de las tendencias alcistas de varios años. Los rangos de negociación se contrajeron entre 2015 y 2018, y los puntos finales de la cuña ahora se cruzarán en mayo de 2019. Los toros con orientación técnica dieron un suspiro de alivio cuando la acción subió a la línea de tendencia superior en mayo de 2018, pero esa euforia se convirtió en ansiedad después de una ruptura fallida que ahora expone soporte de cuña a $ 170.

Ese nivel de precios marcará una oportunidad de compra de bajo riesgo, pero el tiempo corre, y la ruptura fallida podría presagiar un desglose de cuña que también termina la ola de tendencia que comenzó en 2016. A su vez, esa ola de ventas abriría la puerta a la cuarta prueba de la EMA de 50 meses desde 2009, con el promedio móvil en los $ 130. Tomará un desglose a través de esa línea en la arena para declarar el final de la tendencia alcista de varios años. (Para obtener más información, consulte: Recompras de acciones de Apple Led Company durante el primer trimestre ).

La línea de fondo

Las acciones de Apple retrocedieron en un gran volumen en junio después de montar la parte superior de un patrón de cuña ascendente de tres años, lo que provocó una ruptura fallida que podría generar una baja continua en el soporte de cuña a $ 170. Una ruptura de ese nivel de soporte a largo plazo podría volcar las acciones a $ 130, colocando un peso muerto en el Índice Nasdaq-100 y el Promedio Industrial Dow Jones. (Para obtener más información, consulte: Apple bajará los precios en un nuevo cultivo de iPhone: MS ).