¿Es hora de negociar los ETF de China Bull?

Las acciones chinas han sufrido una paliza en 2018, ya que las empresas que operan en la segunda economía más grande del mundo sucumbieron a la fuerte presión de venta en medio de las consecuencias de una guerra comercial con los Estados Unidos y una economía en desaceleración que ha desconcertado a los inversores durante la mayor parte del año.

Sin embargo, desde que el presidente Trump y su homólogo chino, Xi Jinping, lograron una tregua en la Cumbre del G-20 en Argentina al tratar de negociar un acuerdo comercial firme y duradero, las acciones chinas han superado al S&P 500 en un 6% al 18 de diciembre de 2018. .

La decepcionante producción industrial y los datos de ventas minoristas de la semana pasada han hecho que varios analistas especulen que China también puede introducir medidas de estímulo más potentes para combatir su desaceleración económica. "'El crecimiento chino aún se está desacelerando y sugiere que probablemente se requiera un estímulo político más vigoroso para ayudar a estabilizarlo', dijo Shane Oliver, jefe de estrategia de inversión de AMP Capital Investors Limited (AMP.AX)", según Bloomberg.

Estos factores pueden dar a los fondos cotizados en bolsa (ETF) de China un impulso muy necesario y proporcionar a los operadores una oportunidad comercial rentable a corto y mediano plazo. Echemos un vistazo más de cerca a cada fondo con más detalle.

ETF de gran capitalización iShares China (FXI)

Lanzado en 2004, el ETF iShares China Large-Cap (FXI) busca rastrear el índice FTSE China 50. Como sugiere el nombre del índice de referencia, el fondo invierte en las 50 acciones chinas más grandes y líquidas que cotizan en la Bolsa de Hong Kong. A partir del 18 de diciembre de 2018, FXI ofrece un atractivo rendimiento de dividendos del 3, 6% y ha devuelto -9, 72% en lo que va del año (YTD). El rendimiento ha mejorado durante el último mes, con un aumento del ETF de casi el 1, 5%. El fondo es el ETF más grande de China con $ 5.84 mil millones en activos bajo administración (AUM) y cobra una comisión de gestión del 0, 74%.

Después de recuperarse fuertemente en enero, el precio de FXI mostró una tendencia constante a la baja antes de organizar una recuperación del 6.95% en noviembre. El precio de las acciones del ETF parece estar formando un patrón inverso de cabeza y hombros, lo que sugiere una posible reversión de tendencia al alza. El precio ha retrocedido recientemente a una línea de tendencia alcista que conecta la cabeza del patrón y el hombro derecho. Los operadores que ingresan a los niveles actuales deben buscar ganancias bancarias entre $ 43 y $ 44, donde el precio puede encontrar resistencia en una línea de tendencia bajista que se extiende hasta fines de enero y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días. Considere colocar una parada debajo del mínimo de noviembre para cerrar las operaciones perdedoras.

ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)

El ETF ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP), creado a mediados de 2009, intenta proporcionar el doble del rendimiento diario del Índice FTSE China 50, que tiene una inclinación hacia las compañías financieras, de telecomunicaciones y de energía. Los operadores a corto plazo deben tener en cuenta que el diferencial promedio del 0, 69% del ETF erosiona fácilmente las pequeñas ganancias intradía. Con una cotización de $ 60.74 con un AUM de $ 27.81 millones y un índice de gastos del 0.95%, el fondo bajó aproximadamente un 25% en el año, pero tiene ganancias deportivas del 2.35% durante el último mes a partir del 18 de diciembre de 2018.

El precio de XPP cerró la sesión de negociación del lunes por debajo del SMA de 50 días, pero debería encontrar soporte en una línea de tendencia reciente. Los operadores deben buscar un punto de entrada cercano a $ 60 con una orden de stop-loss colocada por debajo de la consolidación de precios de noviembre. Las órdenes de toma de ganancias podrían situarse entre $ 67 y $ 73, donde el precio probablemente encuentre resistencia de una línea de tendencia bajista y la SMA de 200 días.

Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)

Con un AUM de $ 325.65 millones, el ETF Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN) tiene como objetivo proporcionar tres veces el rendimiento diario del índice FTSE China 50. Un margen promedio ajustado de solo 0.05% hace que el fondo sea adecuado tanto para los operadores diarios como para los operadores de swing que desean una apuesta alcista agresiva en las acciones chinas. El fondo, creado en 2009, tiene un rendimiento anual de -41.44%, pero ha obtenido un rendimiento de 2.38% en el último mes a partir del 18 de diciembre de 2018. YINN tiene un índice de gastos de 1.03% y paga un rendimiento de dividendo de 2.4%.

Al igual que FXI y XPP, YINN ha seguido su índice de referencia a la baja durante la mayor parte de 2018. Un volumen superior al promedio ingresó al ETF en octubre y noviembre a medida que aumentó la volatilidad del mercado de renta variable global. Durante estos dos meses, el ETF recibió una entrada neta de $ 63.95 millones. El precio del fondo se encuentra actualmente en soporte en una línea de tendencia alcista que se remonta a finales de octubre. Los comerciantes conservadores pueden querer esperar una formación de vela de inversión, como un patrón envolvente alcista o de martillo, antes de iniciar una posición larga. Las paradas podrían situarse por debajo del patrón de reversión utilizado para ingresar al mercado. Considere realizar una orden de toma de ganancias en el nivel de $ 25, un área donde el precio puede encontrar resistencia desde una línea horizontal y la caída de la SMA de 200 días.