Arbitraje
El arbitraje es un mecanismo para resolver disputas entre inversores y corredores, o entre corredores. Está supervisado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), y las decisiones son finales y vinculantes. El arbitraje es distinto de la mediación, en la cual las partes negocian para llegar a un acuerdo voluntario, y las decisiones no son vinculantes a menos que todas las partes estén de acuerdo con ellas. El arbitraje no es lo mismo que presentar una queja de inversionista, en la cual un inversionista alega irregularidades por parte de un corredor, pero no tiene una disputa específica con ese corredor, por el cual el inversionista busca daños.
Arbitraje explicado
En términos prácticos, el arbitraje es similar a una demanda, pero puede ser preferible para todas las partes debido a los menores costos y compromisos de tiempo involucrados.
Cuando un inversor o corredor tiene una disputa específica con un corredor que está registrado en FINRA, puede presentar un reclamo ante FINRA que indique la presunta mala conducta y la cantidad de dinero que están buscando por daños. FINRA nombrará un panel de tres profesionales de la industria financiera que, a menos que la parte perjudicada solicite lo contrario, no serán empleados en la industria de valores. Esto tiene la intención de eliminar el sesgo, pero si una de las partes sospecha que un miembro del panel está sesgado, pueden solicitar un cambio.
Audiencias de arbitraje
Para disputas que involucren menos de $ 50, 000, las audiencias en persona no se consideran necesarias; más bien, ambas partes envían materiales escritos a un solo árbitro que decide el caso. Para disputas que van desde $ 50, 000 a $ 100, 000, las audiencias en persona con un solo árbitro son las más comunes. Para disputas de más de $ 100, 000, las audiencias en persona con tres árbitros son estándar. Una mayoría del panel de tres árbitros (es decir, dos personas) es necesaria para una decisión. Los árbitros no están obligados a explicar su decisión.
Las partes que solicitan el arbitraje pueden representarse a sí mismas o pueden contratar a un abogado. En general, los paneles de arbitraje son menos formalistas que el sistema judicial, por lo que los inversores tienen una posibilidad razonable de tener éxito incluso cuando se representan a sí mismos. Hay tarifas asociadas con la presentación de un arbitraje, sin mencionar el tiempo y los gastos de viaje involucrados, que los inversores deben considerar al buscar esta opción.
Los paneles de arbitraje no necesariamente otorgan el monto total buscado en una disputa. Por ejemplo, si un inversionista presenta un reclamo contra su corredor por $ 38, 000, el panel puede decidir a favor del inversor, pero solo otorgará $ 10, 000. Las decisiones de arbitraje son vinculantes y no están sujetas a apelación, excepto en circunstancias muy limitadas. El proceso de mediación de FINRA, por otro lado, no es vinculante a menos que ambas partes acuerden el acuerdo.
La Asociación de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos ha criticado a FINRA por la falta de diversidad en sus paneles de arbitraje y garantías poco estrictas contra los prejuicios y conflictos de intereses. El regulador ha argumentado que estas críticas están fuera de lugar, particularmente el enfoque en la edad de los árbitros.
En sus términos de servicio, la mayoría de los corredores requieren que los inversores acepten un arbitraje obligatorio para resolver posibles disputas, en lugar de ir a los tribunales. Dado que FINRA tiene casi el monopolio del arbitraje, los paneles de la organización son el único recurso de muchos inversores.
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