Pasivos no corrientes

¿Qué son los pasivos no corrientes?

Los pasivos no corrientes, también llamados pasivos a largo plazo o deudas a largo plazo, son obligaciones financieras a largo plazo que figuran en el balance general de una empresa. Estos pasivos tienen obligaciones que vencen más allá de doce meses en el futuro, a diferencia de los pasivos corrientes que son deudas a corto plazo con fechas de vencimiento dentro del siguiente período de doce meses.

Para llevar clave

• Los pasivos no corrientes, también conocidos como pasivos a largo plazo, son obligaciones enumeradas en el balance que no vencen por más de un año.
• Se utilizan varias razones que utilizan pasivos no corrientes para evaluar el apalancamiento de una empresa, como deuda a activos y deuda a capital.
• Ejemplos de pasivos no corrientes incluyen préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento, bonos por pagar e ingresos diferidos.

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Pasivos no corrientes

Comprender los pasivos no corrientes

Los pasivos no corrientes se comparan con el flujo de efectivo, para ver si una empresa podrá cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Si bien los prestamistas se preocupan principalmente por la liquidez a corto plazo y la cantidad de pasivos corrientes, los inversores a largo plazo utilizan pasivos no corrientes para evaluar si una empresa está utilizando un apalancamiento excesivo. Cuanto más estables los flujos de efectivo de una empresa, más deuda puede soportar sin aumentar su riesgo de incumplimiento.

Importante

Mientras que los pasivos corrientes evalúan la liquidez, los pasivos no corrientes ayudan a evaluar la solvencia.

Los inversores y los acreedores utilizan numerosos índices financieros para evaluar el riesgo de liquidez y el apalancamiento. El índice de deuda compara la deuda total de una empresa con los activos totales, para proporcionar una idea general de cómo está apalancada. Cuanto más bajo es el porcentaje, menos apalancamiento está utilizando una empresa y más fuerte es su posición de capital. Cuanto mayor sea el índice, mayor será el riesgo financiero que una empresa asume. Otras variantes son la relación de deuda a largo plazo con los activos totales y la relación de deuda a capitalización a largo plazo, que divide los pasivos no corrientes por la cantidad de capital disponible.

Los analistas también usan índices de cobertura para evaluar la salud financiera de una empresa, incluido el flujo de efectivo a la deuda y el índice de cobertura de intereses. El índice de flujo de efectivo a deuda determina cuánto tiempo le tomaría a una compañía pagar su deuda si dedicara todo su flujo de efectivo al pago de la deuda. El índice de cobertura de intereses, que se calcula dividiendo las ganancias de una empresa antes de intereses e impuestos (EBIT) por sus pagos de intereses de deuda para el mismo período, determina si se generan suficientes ingresos para cubrir los pagos de intereses. Para evaluar el riesgo de liquidez a corto plazo, los analistas analizan los índices de liquidez como el índice actual, el índice rápido y el índice de prueba ácida.

Ejemplos de pasivos no corrientes

Los pasivos no corrientes incluyen obligaciones, préstamos a largo plazo, bonos por pagar, pasivos por impuestos diferidos, obligaciones de arrendamiento a largo plazo y obligaciones de beneficios de pensión. La parte de un pasivo de bonos que no se pagará dentro del próximo año se clasifica como un pasivo no corriente. Las garantías que cubren más de un año también se registran como pasivos no corrientes. Otros ejemplos incluyen compensación diferida, ingresos diferidos y ciertos pasivos de atención médica.

Las hipotecas, los pagos de automóviles u otros préstamos para maquinaria, equipo o tierra son deudas a largo plazo, excepto los pagos que se realizarán en los doce meses siguientes, que se clasifican como la parte actual de la deuda a largo plazo. La deuda que vence dentro de los doce meses también se puede informar como un pasivo no corriente si existe la intención de refinanciar esta deuda con un acuerdo financiero en el proceso para reestructurar la obligación a una naturaleza no corriente.

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