Refinanciamiento versus préstamo con garantía hipotecaria: ¿Cuál es la diferencia?

Su hogar no es solo un lugar para vivir, y no es solo una inversión. También puede ser una fuente de efectivo disponible en caso de que lo necesite a través de refinanciamiento o un préstamo con garantía hipotecaria. La refinanciación paga su hipoteca anterior a cambio de una nueva hipoteca, idealmente a una tasa de interés más baja. Un préstamo con garantía hipotecaria le brinda dinero en efectivo a cambio del capital acumulado en su propiedad.

Refinanciación

Hay dos tipos de "refis": una refinanciación a tasa y plazo, y un préstamo de retiro de efectivo. Un refi de tasa / plazo no implica ningún cambio de dinero, aparte de los costos asociados con el cierre y los fondos del nuevo préstamo que cancela el préstamo anterior. Puede retirar dinero con una refi de retiro de efectivo, ya que efectivamente está convirtiendo el capital de su hogar en efectivo.

Es probable que los costos de cierre sean del 1 al 1.5 por ciento del monto de su préstamo, incluso en un refinanciamiento. Debe seguir viviendo en su hogar durante un año o más si toma esta ruta. Puede ser una buena idea hacer este tipo de refi de tasa / plazo si puede recuperar sus costos de cierre con una tasa de interés mensual más baja dentro de aproximadamente 18 meses.

Préstamos con garantía hipotecaria

Los préstamos con garantía hipotecaria tienden a tener tasas de interés más bajas que los préstamos personales no garantizados porque están asegurados por su propiedad, pero hay un problema con eso. El prestamista puede venir después de su casa si no cumple con un préstamo o línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda.

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es como una tarjeta de crédito vinculada a la equidad de su hogar. En general, puede pedir prestada la cantidad de esa línea de crédito que desee, aunque algunos préstamos requieren un retiro inicial de un monto establecido. Es posible que deba pagar una tarifa de transacción cada vez que realice un retiro o una tarifa de inactividad si no utiliza su línea de crédito en ningún momento durante un período predeterminado. Solo paga intereses durante el período de retiro, luego pagará el capital más los intereses cuando comience el período de reembolso.

Un préstamo con garantía hipotecaria tradicional a menudo se conoce como una segunda hipoteca. Tiene su hipoteca principal, y ahora está tomando un segundo préstamo contra el capital que ha construido en su propiedad. El segundo préstamo está subordinado al primero; en caso de incumplimiento, el segundo prestamista se coloca detrás del primero para cobrar los ingresos debido a la ejecución hipotecaria. Las tasas de interés de los préstamos con garantía hipotecaria generalmente son más altas por este motivo. El prestamista está tomando un mayor riesgo. Los HELOC a veces también se denominan segundas hipotecas.

Los préstamos con garantía hipotecaria generalmente tienen una tasa de interés fija, aunque algunos son ajustables. La tasa de porcentaje anual (APR) para una línea de crédito con garantía hipotecaria se calcula en función de la tasa de interés del préstamo, mientras que la APR para un préstamo tradicional con garantía hipotecaria generalmente incluye los costos de iniciar el préstamo.

Ejemplo de préstamo de refinanciamiento versus préstamo con garantía hipotecaria

Hace diez años, las tasas de interés eran apenas superiores al seis por ciento en su hipoteca de tasa fija a 30 años cuando compró su casa por primera vez. Ahora, en 2019, puede obtener una hipoteca a una tasa de interés de alrededor del cuatro por ciento. Esos dos puntos pueden potencialmente eliminar cientos de dólares al mes de su pago, y aún más del costo total de financiar su casa durante el plazo del préstamo. Un refinanciamiento sería para su ventaja en este caso.

O tal vez ya tenga una tasa de interés baja, pero está buscando algo de dinero extra para pagar un nuevo techo, agregar una cubierta a su hogar o pagar la educación universitaria de su hijo. Aquí es donde un préstamo con garantía hipotecaria podría ser atractivo.

Consideraciones Especiales

Su capacidad de endeudarse mediante un refinanciamiento o un préstamo con garantía hipotecaria depende de su puntaje de crédito. Si su puntaje es más bajo que cuando compró su casa originalmente, la refinanciación podría no ser lo mejor para usted, ya que esto podría aumentar su tasa de interés. Obtenga sus tres puntajes de crédito del trío de las principales agencias de crédito antes de pasar por el proceso de solicitud de cualquiera de estos préstamos. Hable con posibles prestamistas sobre cómo su puntaje podría afectar su tasa de interés si no todos son consistentemente superiores a 740.

Solicitar un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria exige que presente varios documentos para demostrar que califica, y cualquier préstamo puede imponer muchos de los mismos costos de cierre que una hipoteca. Estos incluyen honorarios de abogados, búsqueda de títulos y preparación de documentos. También suelen incluir una evaluación para determinar el valor de mercado de la propiedad, una tarifa de solicitud para procesar el préstamo, puntos (un punto equivale al uno por ciento del préstamo) y una tarifa de mantenimiento anual. Sin embargo, a veces los prestamistas renuncian a estos, así que asegúrese de preguntar.

Si no planea quedarse en su casa por un período prolongado, un préstamo con garantía hipotecaria podría ser la mejor opción porque los costos de cierre son menores que con una refi.

Para llevar clave

• Los préstamos con garantía hipotecaria son ideales para los prestatarios que prefieren la seguridad ofrecida por las tasas de interés fijas y para aquellos que requieren una suma sustancial para un propósito específico. Es un préstamo único; no se puede retirar dinero adicional.
• Los HELOC son adecuados para las personas que necesitan acceso a una reserva de efectivo durante un período de tiempo en lugar de por adelantado. Nunca está pagando intereses sobre más fondos prestados de los que realmente usa en cualquier momento.
• La refinanciación puede ser ideal si tiene la intención de permanecer en su hogar durante un tiempo considerable y su tasa de interés disminuirá.